Итак, я оглянулся на действия Уоррена Баффета в сфере ИИ, и честно говоря, есть что-то, на что стоит обратить внимание. Berkshire Hathaway, оракул Омахи, тихо наращивает позиции в трех акциях, которые используют волну ИИ, и они на самом деле довольно интересны с точки зрения портфеля.

Первое — Domino's Pizza. В третьем квартале 2024 года Berkshire приобрела 1,3 миллиона акций стоимостью около $550 миллионов. Вот что привлекло мое внимание — Domino's больше не просто раздает пиццу. Они используют платформу ИИ Microsoft Azure для управления системами заказов и предиктивными моделями. По сути, автоматизируя весь процесс, чтобы быстрее доставлять еду. Тогда акции торговались примерно по $428 , и даже когда рынки пошли на спад, держались довольно хорошо. Классический ход Баффета — искать скучные бизнесы, которые тихо внедряют ИИ.

Затем — Amazon. Berkshire за эти годы сокращала свою позицию, но все еще держит около 10 миллионов акций на сумму примерно 1,91 миллиарда долларов. AWS — это по сути основа облачной инфраструктуры, и именно они строят огромные дата-центры с оборудованием Nvidia, которое питает современный ИИ. У них есть Claude, Llama, все работает через их платформу Bedrock. Amazon уже не просто торговая площадка — они играют ключевую роль в инфраструктуре ИИ.

И, конечно, Coca-Cola. Эта компания с 1988 года — любимая у Баффета, и на самом деле она больше является якорем портфеля, чем высокотехнологичной компанией с ИИ. Они тоже интегрировали Microsoft Azure, но по сути это о стабильности и надежности — компания приносит деньги уже десятилетия. Это снижает волатильность портфеля.

Что интересно в стратегии Уоррена Баффета по акциям ИИ — она не яркая. Это не чистые компании, связанные с ИИ. Это устоявшиеся бизнесы, которые используют ИИ умными способами. Domino's — операционная эффективность, Amazon — инфраструктура, Coca-Cola — оптимизация процессов. Если вы думаете добавить экспозицию к ИИ в свой портфель, не идя полностью в спекулятивные технологии, это, вероятно, тот сценарий, который стоит изучить. Баффет довольно тихо говорит о своей теории ИИ, но его реальные действия в портфеле показывают, где он видит настоящую ценность.