Я наблюдаю за некоторыми надежными движущимися акциями на рынке, и сейчас определенно есть паттерн, на который стоит обратить внимание. Ралли в технологическом секторе, начавшееся в конце 2022 года, было неумолимым, при этом акции Великолепной Семерки — Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta и Tesla — фактически держат весь индекс S&P 500 на своих плечах. Мы говорим о добавленной рыночной стоимости в размере 3,35 триллиона долларов только за этот год. Nasdaq тоже показал отличные результаты, продемонстрировав лучший показатель по сравнению с Dow с 2001 года, благодаря всему феномену искусственного интеллекта.

Вот в чем дело — хотя крупные технологические компании привлекают все внимание, лучшие стратегии ETF на основе импульса на самом деле более тонкие. Я отслеживаю несколько из них, которые действительно выделяются тем, что захватывают этот рост, не вкладывая все в мегакэповые акции.

Invesco DWA Technology Momentum ETF (PTF) вырос примерно на 15% и сосредоточен на 41 технологической компании, показывающей реальную относительную силу. Он сильно ориентирован на полупроводники и программное обеспечение, что логично, учитывая направление рынка. Не самый ликвидный фонд — активы под управлением около 260 миллионов долларов, — но если вы серьезно настроены на экспозицию к импульсу в техно-секторе, стоит обратить внимание.

Затем есть VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ), выросший на 11,8%. Этот фонд отличается тем, что отслеживает то, что люди реально говорят онлайн о акциях — социальные сети, новости, весь микс. В нем 75 крупных компаний с самым бычьим настроением. Он меньший по размеру (активы на сумму 59,8 миллиона долларов) и менее торгуемый, но именно это и есть суть, если хотите опередить движение настроений.

Для акций малого капитала есть Invesco DWA SmallCap Momentum ETF (DWAS), который показывает рост на 6,7% и управляет активами на сумму 615,5 миллиона долларов. В нем больше диверсификации по промышленности, здравоохранению и технологиям. Еще один вариант — Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF (XSVM), сочетающий факторы стоимости и импульса. У него лучший рейтинг Zacks (Strong Buy) и комиссия всего 36 базисных пунктов, что довольно разумно.

Завершает список лучших ETF на основе импульса — U.S. Quantitative Momentum ETF (QMOM), выросший на 5,7%, сосредоточен на самых качественных акциях с импульсом и относительно низкими затратами — 39 базисных пунктов.

Интересно, что стратегия инвестирования на основе импульса сама по себе доказала свою эффективность на разных рынках и в разные периоды времени. Идея проста: покупай то, что растет, продавай то, что падает, и следуй за трендом. Звучит очевидно, но большинство людей не придерживаются этого. Эти ETF позволяют систематизировать такой подход без необходимости выбирать отдельные акции.

Обстановка тоже логична. Федеральная резервная система, вероятно, завершила повышение ставок, доходы оказались лучше ожиданий, а инфляция замедляется. В такой среде импульс обычно работает. Просто помните, что прошлые результаты не гарантируют будущие — но сейчас, если вы ищете экспозицию к фактору импульса, эти инструменты стоит держать в поле зрения.