Последнее время я внимательно слежу за сектором дронов, и определенно что-то зреет, что ощущается иначе, чем обычный цикл хайпа.

Акции дронов показывают абсолютный рост. Группа AIRO вышла на биржу в прошлом году и сразу взорвалась — речь идет о 140% за первый день. Военные автономные дроны, позиционирование в области оборонных технологий, геополитическая напряженность как движущие силы. Можно понять, почему инвесторы заинтересовались. Но это не только одна компания создает шум.

AeroVironment резко восстановилась после предыдущих уровней, благодаря реальному спросу на их тактические дроны. Kratos Defense стабильно работает с оборонными контрактами. Ondas Holdings привлекла мое внимание, потому что они сотрудничают с ИТ-компаниями для добавления автономии и сбора данных в промышленные операции с дронами. Это именно тот тип вещей, который действительно влияет на долгосрочные показатели.

Интересно, что теперь это не только военное. Опрыскивание сельскохозяйственных культур, инспекции инфраструктуры, доставка на последний участок, мониторинг трафика — дроны становятся частью инфраструктуры. И регуляторная среда в США действительно движется в их пользу впервые. Руководящие указания FAA смягчаются, исполнительные приказы способствуют интеграции дронов. Это противоположно тому, что обычно происходит.

Цифры тоже впечатляют. Ожидается, что рынок будет расти на 14,3% ежегодно до 2030 года, а коммерческие дроны могут достигнуть 20% CAGR к 2032 году. Это реальный рост, а не просто спекуляции. Геополитическая напряженность, очевидно, стимулирует военные расходы, но именно коммерческий сектор — это тот масштаб, который реально имеет значение.

Конечно, есть риски — регуляции могут измениться, международная конкуренция реальна, технологии устаревают. Но структурный спрос кажется устойчивым. Если вы рассматриваете акции, связанные с дронами, для вашего списка наблюдения, компании с диверсифицированным воздействием в области военных, промышленных и программных решений, вероятно, имеют лучшие шансы захватить устойчивую долю рынка.

Стоит следить за ними до 2026 года и дальше. Момент ощущается иначе в этот раз.