Когда-нибудь задумывались, что на самом деле отличает легитимного финансового советника от человека, просто пытающегося быстро заработать комиссию? Есть целая категория, называемая RIAs, которая честно заслуживает большего внимания, чем ей уделяют.

Итак, вот что такое зарегистрированные инвестиционные советники — это в основном финансовые профессионалы или фирмы, которые по закону обязаны ставить ваши интересы превыше всего. Эта фидуциарная обязанность — настоящая вещь. В отличие от некоторых других советников, которым достаточно предложить вам что-то «подходящее», RIAs обязаны действительно рекомендовать то, что лучше для вас, точка. Они не могут навязывать дорогие продукты только потому, что за это получают более высокие комиссии.

Что отличает RIA в финансах — это регулирование и ответственность. Эти люди регистрируются либо в SEC, либо у регуляторов штатов, в зависимости от объема управляемых ими активов. Если они управляют 100 миллионами долларов или больше, они регистрируются на федеральном уровне через SEC. Меньшие организации обычно регистрируются на уровне штата. Вы можете проверить жалобы на них в BrokerCheck от FINRA, так что прозрачность обеспечена.

Структура оплаты тоже довольно проста. Большинство RIAs берут около 1% от управляемых активов ежегодно — это средний показатель отрасли в 2019 году. Так что если бы у вас был $100k с RIA, вы платили бы примерно 1170 долларов в год. Но ситуация меняется. Теперь есть варианты, такие как почасовая оплата (может быть 200 долларов в час), фиксированные ежемесячные гонорары или проектные сборы. Во время первой консультации, которая обычно бесплатна, они помогут вам понять, какая схема подходит лучше всего.

Вот что я нахожу интересным в модели RIA в финансах — они действительно консультируют по гораздо большему, чем просто выбор акций. Мы говорим о планировании пенсии, страховании, наследстве, всей финансовой картине. RIA может быть крупной фирмой, обслуживающей тысячи клиентов, или буквально одним человеком, управляющим своим бизнесом.

Теперь есть различие между RIAs и представителями инвестиционных советников (IARs), которое сбивает людей с толку. IAR — это именно те люди, которые работают под зонтом RIA. Им нужно сдавать экзамены, такие как Series 65 или комбинация Series 7 и 66. Некоторые имеют квалификации вроде CFP или CFA. Если вы хотите комплексное планирование и инвестиционные советы, вам точно нужен человек с обеими квалификациями — и IAR, и CFP.

Почему так важна фидуциарная обязанность? Потому что это означает, что они юридически обязаны раскрывать конфликты интересов и рассказывать о более дешевых альтернативных вариантах. Некоторые советники работают по более слабому стандарту «подходящести», когда им достаточно предложить что-то подходящее, а не обязательно лучшее. Только представители RIA несут эту фидуциарную ответственность.

Люди иногда думают, что RIAs — это только для богатых, но это устаревшее мышление. В последнее время произошел сдвиг в сторону доступности консультационных услуг для всех, даже для тех, кто только начинает свой финансовый путь. Некоторые RIAs используют модели подписки по более низким ценам. А еще есть вариант робо-советников — платформы вроде Betterment и Wealthfront, взимающие около 0,25% в год, что значительно дешевле традиционных RIA.

Но есть и компромисс: робо-советники используют алгоритмы и могут не дать вам того личного подхода. Если ваша ситуация простая и вам просто нужно автоматическое ребалансирование, они хороши. Но если вы хотите, чтобы кто-то реально обсудил ваши долгосрочные цели и помог вам подумать о более широкой картине, скорее всего, вам нужен человек — IAR.

Итог по пониманию, что такое RIA в финансах — это регулируемые отношения, при которых кто-то юридически обязан действовать в ваших интересах, а не в своих. Это важнее, чем многие думают.