Бум искусственного интеллекта на сумму 670 миллиардов долларов дает неодинаковые результаты в технологической индустрии

Деньги, которые крупные технологические компании вливают в искусственный интеллект, начинают приносить результаты, но Уолл-стрит остается нервной из-за сотен миллиардов, тратимых на чипы и дата-центры, и не каждая компания побеждает.

Акции Reddit (NYSE: RDDT) выросли на 16% до открытия рынка в пятницу, после того как компания предоставила инвесторам прогноз доходов на следующий квартал выше ожидаемого.

Положительная динамика показывает, насколько хорошо работают рекламные решения Reddit на базе ИИ.

Компания разработала систему, которая вставляет рекламу в релевантные обсуждения (интересные сообщества, известные как сабреддиты) и использует ИИ для помощи рекламодателям в написании текста, управлении кампаниями и автоматическом кадрировании изображений для различных рекламных размещений.

Сильные показатели выделяют Reddit среди технологических конкурентов

Данные, подтверждающие это, трудно игнорировать: ежедневные активные посетители Reddit выросли на 17% до 126,8 миллиона за квартал, а средний доход на пользователя по всему миру увеличился на 44%.

Это ставит Reddit в сильную позицию по сравнению с гораздо большими технологическими гигантами, такими как Facebook и Instagram от Meta. В отличие от них, Reddit также продолжает привлекать новых пользователей.

«Reddit все еще нанимает и расширяет нашу команду», — сказала операционный директор Джен Вонг.

Это контрастирует с действиями Meta, Snap и Pinterest. Все трое за последний год сократили тысячи рабочих мест, чтобы снизить расходы и перенаправить деньги на ИИ.

Библиотека контента Reddit стала ценным ресурсом по другой причине — компании, занимающиеся ИИ, конкурируют за доступ к текстовым данным для обучения своих больших языковых моделей, систем, лежащих в основе таких инструментов, как ChatGPT, а архив обсуждений Reddit является востребованным ресурсом.

Аналитики Morgan Stanley отметили, что то, насколько хорошо Reddit реализует эти направления, будет ключом к демонстрации своей ценности «даже в будущем мире, где доминируют GenAI и агентные системы».

Apple застигнута врасплох из-за нехватки чипов

Со стороны аппаратного обеспечения ситуация выглядит иначе

Генеральный директор Apple (NASDAQ: AAPL) Тим Кук заявил, что спрос на Mac mini и Mac Studio превысил ожидания компании, в основном потому, что разработчики используют их для запуска платформы AI-агентов под названием OpenClaw.

Это программное обеспечение позволяет пользователям запускать AI-агентов локально на своих машинах, используя свои данные, и оно быстро стало популярным среди разработчиков.

«Mac Mini и Mac Studio — это удивительные платформы для ИИ и агентных инструментов, и признание этого со стороны клиентов происходит быстрее, чем мы предполагали», — сказал Кук во время отчета о доходах за второй квартал.

Он добавил, что достижение баланса между спросом и предложением на эти продукты «может занять несколько месяцев».

Базовая модель Mac mini M4 уже распродана на сайте Apple.

На eBay восстановленные устройства продаются за до $979. Спрос также перешел на Mac Studio, который также распродан в нескольких конфигурациях.

Недостаток чипов стоит Apple реальных денег, даже если эта проблема вызывает зависть у других компаний.

Кук также отметил долгосрочную проблему: стоимость памяти. «После квартала за июнем мы считаем, что стоимость памяти будет оказывать все большее влияние на наш бизнес», — сказал он.

Цены на память резко выросли, поскольку большая часть мировых поставок чипов идет в дата-центры для ИИ.

Исследовательская компания IDC ожидает, что поставки ПК в целом снизятся на 11,3% в 2026 году из-за этого дефицита. Также пострадали MacBook Neo от Apple. Недостаток чипов A18 Pro затруднил поиск ноутбука за $599.

Общая картина такова, что вся технологическая индустрия ощущает давление.

Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon вместе потратили в прошлом году 410 миллиардов долларов на инфраструктуру и, по прогнозам, потратят более 670 миллиардов долларов в 2026 году.

«Мы видим ограничения по всему спектру. Гиперскалеры, пытающиеся попасть в золотую жилу, вынуждены ждать или тратить больше, чтобы войти», — сказал Брент Тилл, аналитик технологий в Jefferies. «Это хорошо для тех, кто занимается добычей и поставкой инструментов, но не для тех, кто собирает все части вместе».

В целом, ИИ создает явных победителей в программном обеспечении, одновременно повышая издержки и вызывая дефицит аппаратных средств.

Если вы читаете это, вы уже на шаг впереди. Оставайтесь с нами с помощью нашей рассылки.