Tidal Trust นําไปใช้เพื่อเปิดตัว Bitcoin Overnight ETF: คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนในชั่วข้ามคืนเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้หรือไม่?

Tidal Trust ได้ยื่นคําร้องต่อสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) เพื่อเปิดตัว “Bitcoin AfterDark ETF” (Bitcoin AfterDark ETF) ตัวแรกของอุตสาหกรรม ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อจับความผันผวนของราคา Bitcoin ในช่วงนอกเวลาซื้อขายในสหรัฐอเมริกา ผลิตภัณฑ์นี้ได้รับการออกแบบให้ถือ Bitcoin เฉพาะในเวลากลางคืน ในขณะที่เปลี่ยนไปใช้พันธบัตรรัฐบาลและกองทุนตลาดเงินในระหว่างวันเพื่อปรับปรุงอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงโดยรวม

ตามเอกสารการสมัคร ETF ข้ามคืนจะซื้อ Bitcoin หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐปิดและขายอย่างรวดเร็วหลังจากเปิดวันถัดไป สินทรัพย์ในเวลากลางวันจะถูกจัดสรรให้กับตราสารที่มีความเสี่ยงต่ํา เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินสด แม้ว่า ETF อาจเต็มไปด้วย Bitcoin ในชั่วข้ามคืนในแง่ของตําแหน่งเล็กน้อยในชั่วข้ามคืน แต่โครงสร้างเงินทุนของมันก็มีการป้องกันมากกว่าในระหว่างวัน

Eric Balchunas นักวิเคราะห์ ETF อาวุโสของ Bloomberg ชี้ให้เห็นว่าข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่ากําไรส่วนใหญ่ของ Bitcoin เกิดขึ้นหลังจากตลาดหุ้นสหรัฐปิด ประสิทธิภาพทางทฤษฎีของ Bitcoin night ETF อาจมีประสิทธิภาพดีกว่า Bitcoin ETF แบบสปอตแบบดั้งเดิม เขายังกล่าวด้วยว่าปรากฏการณ์นี้ส่วนหนึ่งได้รับผลกระทบจากการจัดสรรตําแหน่งข้ามคืนของ ETF และอนุพันธ์ที่มีอยู่

การยื่นเอกสารยังสะท้อนให้เห็นถึงการผ่อนคลายแนวทางของ SEC ใน ETF ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเมื่อเร็วๆ นี้ ในเดือนกันยายนปีนี้ REX Shares ได้เปิดตัว ETF การปักหลัก Ethereum ครั้งแรก ในขณะที่ BlackRock เพิ่งส่งใบสมัครสําหรับ iShares ETH staking ETF ระบบนิเวศ crypto ETF ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ปูทางไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของตลาด Bitcoin ยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง Bitcoin เพิ่งแตะ 94,000 ดอลลาร์และทรงตัวที่ประมาณ 92,000 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนรอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 9 ธันวาคม Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียวที่ 287 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดใหม่ในรอบกว่าสองสัปดาห์ ในระดับมหภาค Standard Chartered ได้เพิ่มการคาดการณ์สิ้นปีสําหรับ Bitcoin เป็น $100,000 และให้เป้าหมายระยะยาวที่ $200,000 ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งยังคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะนําการสนับสนุนเพิ่มเติมมาสู่ตลาดคริปโต

ด้วยสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ค่อยๆ ผ่อนคลาย ความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้น และ ETF ที่เป็นนวัตกรรมใหม่เกิดขึ้น Bitcoin night ETF ของ Tidal Trust อาจกลายเป็นเครื่องมือการลงทุน crypto ใหม่ต่อไปที่จะนําความสนใจของตลาด