Docusign'ın geliri mali yılın ikinci çeyreğinde %9 arttı

05 Eylül 2025 — 08:45 EDT

Anahtar noktalar

• Gelirler 800,6 milyon dolara ulaştı, bu da bir önceki yıla göre %9 artış anlamına geliyor ikinci çeyrekte.
• Faturalama, önceki çeyreklerde belirtilen yenilemelerle ilgili zayıflığın tersine dönmesiyle, ikinci çeyrekte yıllık %13 artışla 818 milyon dolara ulaştı.
• Ayarlanmış BPA, güçlü nakit akışına ve marjların direncine rağmen, yıllık %5,2 azaldı.

Docusign (NASDAQ:DOCU), dijital anlaşmalar ve elektronik imzalar alanında tanınmış bir oyuncu, 4 Eylül 2025 tarihinde 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Raporun detayları, Docusign'ın son yılların en güçlü çeyreklerinden birini geçirdiğini gösteriyor. İkinci çeyrek gelirleri 800,6 milyon dolar olarak gerçekleşti, yönetimin tahmini olan 777-781 milyon dolar ile karşılaştırıldığında, faturalama ise 757-767 milyon dolar tahminine karşı 818 milyon dolara ulaştı. Ayarlanmış hisse başına kazanç 0,92 dolar olarak belirlendi ve bu, geçen yılki 0,97 dolardan hafif bir düşüş.

Genel olarak, bu çeyrek performansı, satışlarda yenilenen bir ivmeyi, müşteri tarafından güçlü bir benimsemeyi ve son yenilikçi ürünlerin ve pazarlama stratejisindeki değişikliklerin ilk sonuçlarını yansıttı.

Docusign Hakkında: Ne Yapar ve Nerede Odaklanır

Docusign, her boyuttaki organizasyonlar için elektronik imzalar, dijital sözleşme yönetimi ve iş akışlarının otomasyonunu sağlar. Ana teklifleri arasında, belgeleri elektronik olarak imzalamak için yaygın olarak kullanılan eSignature platformu ve müşterilerin güvenli bir bulut ortamında anlaşmalar oluşturmasına, müzakere etmesine ve saklamasına olanak tanıyan (CLM) Sözleşme Yaşam Döngüsü Yönetimi yazılımı bulunmaktadır. Docusign ayrıca, ölçekli anlaşmaları optimize etmek ve analiz etmek için yapay zeka kullanan yeni nesil bir yazılım olan (IAM) Akıllı Anlaşma Yönetimi de sunmaktadır.

Son zamanlarda, şirket stratejisini ürün inovasyonunu hızlandırmaya, özellikle IAM ve CLM'deki yapay zeka işlevlerine ( odaklamış, çok kanallı satış yaklaşımını mükemmelleştirmiş ve teknoloji yatırımları ile pazarlama değişiklikleri yoluyla operasyonel verimliliği artırmıştır. İş başarısının anahtar faktörleri, abonelik tabanlı yinelemeli gelirlerin genişletilmesi, yeni platformlarının sürekli benimsenmesini sağlamak ve bu dijital çözümlerin teslimat ve destek verimliliğini korumaktır.

Çeyrek İncelemesi: Gelişimler ve Ana Motorlar

Gelirler, ikinci çeyrekte yıllık %9 arttı. Gelirlerin gelecekteki göstergesi olan ciro %13 arttı. Yönetim, bu ilerlemeleri özellikle Yapay Zeka ile Akıllı Anlaşma Yönetimi'ndeki ürün lansmanlarının bir kombinasyonuna ve pazarlama stratejilerinin uygulanmasındaki iyileştirmelere atfetmektedir; bu durum, yenileme zamanlarının karmaşıklığı ve satışlardaki iç değişikliklerin, 2026 mali yılının ilk çeyreğinde ciro büyümesini geçici olarak etkilemesiyle gerçekleşmiştir.

Abonelik gelirleri, toplam gelirlerin %98'ini temsil eden, yıllık %9 artış gösterdi. Öte yandan, profesyonel hizmetler ve diğer gelirler %13 azalarak 16,2 milyon dolara düştü. Bu segment, negatif marjlarla mücadele etmeye devam ediyor; Docusign'ın GAAP dışı brüt marjı 0,2 yüzde puanı azalarak %82,0'a geriledi, bu da bulut göçü yatırımlarından kaynaklanan bazı devam eden zorlukları yansıtıyor.

Docusign, bu dönemde çeşitli ürün ve özellik lansmanlarını vurguladı. Yapay zeka ile sözleşme yönetim paketi, otomatik olarak sözleşme türünü tespit eden, şablonlar oluşturan ve “Navigator” ), yapay zeka destekli bir anlaşma bilgi aracı( aracılığıyla anahtar bilgileri ölçeklendiren yeni yetenekler ekledi. Müşterilerin verimliliğini ve uyumunu artırmanın yolları olarak, CLEAR ile kimlik doğrulama ), bir dijital kimlik doğrulama platformu( ve Maestro şablonlarıyla yeni bir iş akışı otomasyonu gibi özellikler tanıtıldı. Yönetim, bu ilerlemeler için üçüncü tarafların tanınmasını da belirtti; bunlar arasında, yapay zeka destekli satın alma tarafı CLM uygulamaları için IDC MarketScape 2025'te lider olarak adlandırılmaları yer alıyor.

Pazarlama açısından, satış gücünün segmentasyonu ve kendine hizmet etme ile ortaklar tarafından desteklenen kanalların genişlemesi gibi değişikliklerin sonuç vermeye başladığı görülüyor. Satış ve pazarlamada daha yüksek verimlilik, serbest nakit akışının artması ile birleştiğinde ) GAAP(, 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde yıllık %10,0 artış göstererek operasyonel yürütmedeki iyileşmeyi vurguluyor. Şirket, 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde 201,5 milyon dolar tutarında hisse geri alımına devam ediyor.

İleriye Bakış: Önemli Yönlendirmeler ve İşaretler

2026 mali yılının üçüncü çeyreği için Docusign, 804 ila 808 milyon dolar arasında gelir bekliyor. Bu, 31 Ekim 2025 tarihinde sona eren üç aylık dönemde yıllık %7'lik bir artışı temsil ediyor. 2026 mali yılının üçüncü çeyreği için faturalama tahmini 785 ila 795 milyon dolar olup, bu da geçen yılın aynı dönemine göre %5 artış anlamına geliyor. 2026 mali yılı için toplam gelir tahmini )GAAP( 3.189-3.201 milyon dolar olarak yükseltildi. Bu, 31 Ocak 2026'da sona eren mali yıl için önceki tahminlerinin ortalamasının yaklaşık 38 milyon dolar üzerinde. Şirket, 2026 mali yılı için %28,6 ile %29,6 arasında beklenen GAAP dışı işletme marjlarıyla marjların sürdürülebilirliğini öngörüyor. Önümüzdeki çeyreklerde, yatırımcıların giderek daha fazla yapay zeka odaklı bir anlaşma manzarasında yeni ürün işlevlerinin benimsenmesine odaklanmaları muhtemel.

Gelirler ve net kar, aksi belirtilmedikçe, Amerika Birleşik Devletleri'nde genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri )GAAP( kullanılarak sunulmaktadır.