Yamazaki Baking: Fiyat hedefi %9,72 artışla 3.371,83 yen

Yamazaki Baking (TYO:2212) için yıllık ortalama fiyat hedefi 3.371,83 yen hisse başına olarak revize edilmiştir, bu da 31 Ekim 2023 tarihi itibarıyla önceki 3.073,11 yenlik tahminden %9,72'lik önemli bir artışı temsil etmektedir.

Bu yeni hedef, çeşitli analistlerin projeksiyonlarını pekiştirerek, hisse başına 2.070,50 yen ile 3.990,00 yen arasında değişmektedir. Son raporlanan kapanış fiyatı 3.169,00 yen olduğuna göre, ortalama hedef %6,40'lık bir büyüme potansiyelini önermektedir.

Kişisel olarak, bu projeksiyonların Japonya'daki mevcut ekonomik durumu göz önüne alındığında fazla iyimser olduğunu düşünüyorum. Böyle bir artış için gerçekten sağlam temeller var mı?

Temettü verimi %0,69'da kalıyor

Mevcut fiyata göre, şirketin temettü verimi yalnızca %0,69'dur, bu da gelir arayan yatırımcılar için açıkça hayal kırıklığı yaratıcı bir rakamdır. Temettü ödeme oranı 0,21'dir, bu da şirketin yalnızca gelirlerinin %21'ini dağıttığı anlamına gelmektedir.

Bu düşük oran, şirketin büyümek için yeniden yatırım yaptığının olumlu bir işareti olarak yorumlanabilir. Ancak gerçek şu ki, şirket son üç yılda temettülerini artırmadı, bu da beni sermaye dağıtım stratejisini sorgulamaya sevk ediyor.

Kurumsal Fonlar Hissi

Yamazaki Baking'de pozisyon bildiren 76 fon veya kurum var, bu son çeyrekte 2 sahiplik artışı ile %2,70'lik bir artış demek. Ancak, bu hisseye ayrılan tüm fonların ortalama ağırlığı yalnızca %0,06'dır, bu da %17,53'lük bir azalmayı göstermektedir.

Kurumsal ellerdeki toplam hisse sayısı son üç ayda %0,74 azalarak 7.697.000 hisseye düştü. Bu küçücük azalma, kurumsal yatırımcılar arasında bir temkinliliği gösterebilir.

Ana hissedarlar arasında 1.615.000 hisse (0,78% hisse oranıyla Vanguard Total International Stock Index Fund ve 949.000 hisse )0,46% hisse oranıyla Vanguard Developed Markets Index Fund bulunmaktadır. Sonuncusu, son çeyrekte tahsisatını %10,22 artırırken, iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF gibi diğer fonlar pozisyonlarını azalttı.

Bu büyük fonlar arasındaki çelişkili hareketler, bu Japon unlu mamuller şirketinin geleceği konusunda piyasanın gerçek mutabakatı hakkında beni şüpheye düşürüyor.

AI: Bu analiz, dünya çapındaki önde gelen borsalarda listelenen 75.000'den fazla şirketi kapsayan bir yatırım araştırma platformu olan Fintel tarafından sağlanan verilere dayanmaktadır.