Kansai Paint (TYO:4613): Hedef fiyat %5,98 artarak 2.660,74 oldu

Kansai Paint (TYO:4613) için bir yıllık ortalama fiyat hedefi, hisse başına 2.660,74 yen ile yukarı yönlü revize edildi. Bu, 1 Ağustos 2023 tarihindeki 2.510,66 yenlik önceki tahmine göre %5,98'lik bir artışı temsil ediyor.

Bu ortalama hedefin, son rapor edilen kapanış fiyatı olan 2.354,50 yen'den %13,01'lik bir büyüme potansiyelini yansıtmasının ilginç olduğunu düşünüyorum. Analistler, hisse başına en düşük 2.171,50'den en yüksek 3.097,50 yen'e kadar oldukça değişken hedefler belirlemişler. Şirket, gerçekten böyle bir iyimser değerlendirme için haklı mı?

1,53%'lik vasat temettü getirisi

Mevcut fiyatla, şirketin temettü verimi ancak %1,53, bu da açıkçası mevcut yatırım manzarasında pek de etkileyici değil.

Temettü ödeme oranı %0,14'tür, bu da Kansai Paint'in gelirinin sadece %14'ünü temettü olarak dağıttığı anlamına geliyor. Bu, mali açıdan temkinli bir durumu gösterse de, aynı zamanda hissedarlar için cömertlik eksikliği olarak da yorumlanabilir. 3 yıllık temettü büyüme oranı %0,20'dir, bu kadar mütevazı bir artış neredeyse enflasyonu bile aşmıyor.

Kurumsal duygu azalıyor

Kansai Paint'te pozisyona sahip kurum sayısının 96'ya düştüğünü görmek beni endişelendiriyor; bu, bir önceki çeyreğe göre %4,95'lik bir azalma. Bununla birlikte, şirkete ayrılan portföyün ortalama ağırlığı %21,44 artarak %0,20'ye yükseldi ve kurumsal yatırımcıların elindeki toplam hisse sayısı %13,97 artarak 36,1 milyona ulaştı; kurumsal yatırımcıların çıkışı bir alarm işareti olabilir.

First Eagle Overseas Fund'un pozisyonunu %52,09 oranında önemli ölçüde artırması dikkat çekici, diğer fonlar gibi MFS Research International Fund ise daha ılımlı bir şekilde maruziyetini artırdı. Öte yandan, Vanguard Total International Stock Index Fund pozisyonunu %1,25 oranında azalttı. Büyük yatırımcılar arasındaki bu ayrışma, şirketin geleceği hakkında bölünmüş görüşler olduğunu öne sürüyor.

Kansai Paint gerçekten bu fiyat hedefi yukarı revizyonunu hak ediyor mu? Veriler, bazı analistlerin iyimserliğine kapılmadan önce dikkatli olunmasını gerektiren karışık bir tablo sunuyor.