DocuSign, ikinci çeyrekte yapay zeka ve akıllı anlaşma yönetimi sayesinde $801 milyon gelir elde etti.

DocuSign (NASDAQ:DOCU), 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçlarını 4 Eylül 2025'te açıkladı. Şirket, $801 milyon gelir elde etti ve bu, yıllık %9'luk bir artışı temsil ediyor. Faturalama ise $818 milyon oldu ve bu da yıllık %13'lük bir artış anlamına geliyor. Şirket, %30'luk bir GAAP dışı operasyonel marj elde etti. Çeyrek, IA tabanlı Akıllı Anlaşma Yönetimi (IAM)'de kaydedilen dikkate değer ilerlemeler, uluslararası ve kurumsal alanda artan çekimserlik ve yönetimin sürdürülebilir kârlı büyümeye ve hissedarlara sermaye iadesine yönelik güçlendirilmiş bir odaklanmasıyla karakterize edildi.

Fatura hızlandırması, DocuSign'ın iş gücünü artırıyor

Şirket, net dolar cinsinden %102'lik bir tutma oranı ve brüt tutmadaki iyileşmelerle birlikte sağlam önceden yenilemelerle desteklenen ortalama anlaşma büyüklüğünde bir artış elde etti. Uluslararası gelirler toplamın %29'unu temsil etti ve yıllık bazda %13 büyüdü.

CEO Allan C. Thygesen şöyle yorumladı: “İkinci çeyrek ticaret sonuçları beklentilerimizi aştı. Gelir $801 milyon, geçen yıla göre %9 artış gösterdi ve ciro $818 milyon, geçen yıla göre %13 artış gösterdi. İkinci çeyrek üst düzey performansı hızlandı ve son iki yıldaki en yüksek büyüme çeyreklerimizden birini temsil etti.”

Bu gelir ve kârlılık büyümesi kombinasyonu, hisse geri alımları yoluyla disiplinli bir sermaye geri dönüşü ile birlikte, icraattaki gücü göstermekte ve yatırımcılar için daha yüksek getiriler işaret etmektedir.

IAM benimsemesi, iş ve yapay zeka liderliği ile hızlanıyor

IAM'ın yıl sonuna kadar şirketin abonelik kitabının düşük tek haneli bir yüzdesine ulaşması bekleniyor ve kurumsal hesap temsilcilerinin %50'den fazlasının en az bir IAM anlaşması kapatması öngörülüyor. Sensata Technologies ve T-Mobile gibi Fortune 1000 müşterileri, sözleşme yaşam döngüsü yönetimi (CLM) ve AI destekli analizleri benimsemekte.

Son zamanlarda, DocuSign Navigator, sözleşme hazırlığı ve SCIM kullanıcı yönetimi gibi AI destekli özelliklerin lansmanı, akıllı sözleşmeler ve merkeziyetsiz kimlik doğrulama ekosisteminde ürün farklılaşmasını güçlendiriyor.

Operasyon disiplini, buluta geçiş sırasında yüksek marjları korur.

GAAP dışı brüt marj %82'de sabit kaldı, bulut geçişinin getirdiği yaklaşık 100 baz puanlık yıllık olumsuz etkilerine rağmen. Şirket, 1.1 milyar $ nakit pozisyonunu borçsuz olarak sürdürdü, ölçülü işe alımlara devam ederek IAM ölçeklenebilirliği için ticari mükemmeliyet ve Ar-Ge'ye yatırım yapmaya devam etti.

Perspektifler

Yönetim, 2026 mali yılının üçüncü çeyreği için $804 milyon ile $808 milyon arasında gelir öngörüyor ve yıllık gelir için 3.189 milyar $ ile 3.201 milyar $ arasında bir tahminde bulunuyor. Bu, yıllık %7 büyüme oranının ortalamasıdır. Üçüncü çeyrek için GAAP dışı operasyonel marjın %28 ile %29 arasında ve yıl genelinde %28.6 ile %29.6 arasında olması bekleniyor.

Şirket, IAM müşterilerinin yıl sonuna kadar abonelik defterinin düşük tek haneli bir yüzde ile katkıda bulunma yolunda olduğunu yineledi ve fırsatçı hisse geri alımları yoluyla sermaye geri dönüşüne sürekli odaklanmayı vurguladı.