T. Rowe Price Avrupa Hisse Senedi (PRESX) şu anda iyi bir yatırım fonu seçeneği mi?

Eğer hisse senedi yatırım fonları kategorisine yatırım yapmayı düşünüyorsanız, T. Rowe Price European Stock (PRESX)'dan kaçınmanızı öneririm. Bu fon, boyut, maliyet ve tarihsel performans gibi dokuz öngörücü faktöre dayanan 5 (Güçlü Satış) Zacks sınıflamasına sahiptir.

Kişisel olarak, bu fonun geçmişi beni endişelendiriyor. Baltimore merkezli T. Rowe Price, PRESX'i Şubat 1990'da başlattı ve yaklaşık $936 milyon varlık biriktirdi, ancak rakamlar yalan söylemez. Temmuz 2020'den beri fonu yöneten Tobias Mueller, etkileyici sonuçlar elde edemedi.

Performans en iyi ihtimalle ortalama. PRESX'in 5 yıl boyunca yıllık toplam performansı yalnızca %4.37, bu da onu rakipleri arasında orta üçte bir yere yerleştiriyor. Daha da kötüsü, 3 yıl içindeki performansı %7.25 ve bu da onu alt üçte birde konumlandırıyor. Gerçekten bu kadar ilham verici sonuçlara sahip bir fonda paranızı değerlendirmek istiyor musunuz?

Volatilite açısından da rahatlatıcı değil. PRESX'in son üç yıldaki standart sapması %18.24, kategori ortalaması olan %17.76'nın üzerindedir. Son beş yılda, %16.07'lik standart sapması da kategori ortalaması olan %15.62'yi aşmaktadır. Bu, rakiplerinden daha fazla volatilite anlamına geliyor.

-6.56'dan 5 yıla kadar olan negatif alfa benim için özellikle endişe verici, bu da yöneticilerin, referans indeksinden daha yüksek getiri sağlayan değerleri seçmekte zorluk çektiğini gösteriyor. Bu, yönetimdeki zayıflığın açık bir işareti.

Vurgulayabileceğim tek olumlu nokta maliyetleridir. 0.95% gider oranı ile kategori ortalaması olan 1.30%'a göre, PRESX rakiplerinden daha ucuzdur. Minimum başlangıç yatırımı $2,500'dır ve sonraki her yatırım en az $100 olmalıdır.

Özetle, T. Rowe Price Avrupa Hisse Senedi, düşük bir Zacks sıralamasına, ortalama bir performansa, daha yüksek bir aşağı yönlü riskine sahip ve ücretleri daha düşük olmasına rağmen, bu eksikliklerini telafi etmiyor. Benim görüşüme göre, akıllı yatırımcılar için mevcut pazarda çok daha iyi seçenekler var.