HICOX: Mevcut Piyasada Sağlam Bir Tahvil Fonu

Colorado Bond Shares Tax-Exempt A (HICOX), belediye tahvilleri kategorisinde çekici bir seçenek olarak sunulmaktadır. 1 (Güçlü Alım) derecelendirme sistemiyle, HICOX sağlam bir performans sergilemiş ve onu mevcut piyasada öne çıkaran özellikler göstermiştir.

Fonda Hedefi

HICOX, genellikle altyapı, kamu okulları ve diğer belediyecilik işlevlerini finanse etmek için kullanılan, eyalet ve yerel hükümetler tarafından ihraç edilen borç senetlerine odaklanmaktadır. Bu tahviller genellikle vergi avantajları sunarak, daha yüksek vergi dilimindeki yatırımcılar için cazip hale gelmektedir.

Geçmiş ve Yönetim

Haziran 1987'de piyasaya sürülen HICOX, yaklaşık 1.82 milyar $ varlık biriktirmiştir. Fred R. Kelly Jr., fonu Kasım 1990'dan beri yönetmektedir ve bu da yönetiminde önemli bir istikrar sağlamıştır.

Performans ve Risk

Fon, son 5 yılda %3,47 toplam yıllık getiri sağlamış ve benzerleri arasında üst üçte birde yer almıştır. 3 yıl içinde toplam yıllık getirisi ise %3 olup, bu dönemde de üst üçte birde bulunmaktadır.

HICOX'un son 3 yıldaki standart sapması %5.9'dur ve bu, kategori ortalaması olan %6.53'ten daha düşüktür. 5 yılda ise %5.35'tir ve kategori %5.61'dir, bu da daha düşük bir volatiliteyi göstermektedir.

0.59 beta ve 2.09 pozitif alfa ile HICOX, sabit getirili endeksle karşılaştırıldığında daha düşük bir volatilite ve daha iyi bir risk ayarlı getiri sergilemektedir.

Kripto Para Yatırımları ile Karşılaştırma

Kripto para piyasasıyla karşılaştırıldığında, HICOX önemli ölçüde daha fazla istikrar sunmaktadır. DeFi platformlarındaki stablecoin'ler daha yüksek getiriler sunabilirken, bunlar önemli ölçüde daha büyük riskler ve potansiyel bir volatilite ile birlikte gelmektedir.

Harcamalar ve Erişilebilirlik

HICOX, %0.59'luk bir gider oranı sunan bir yükümlülük fonudur ve bu oran, kategori ortalaması olan %0.75'ten daha düşüktür. İlk minimum yatırım tutarı $500'dır, sonraki yatırımlar için minimum yoktur.

Profesyonel Analiz

Gelişmiş finansal metrikler kullanarak, HICOX cazip bir risk-getiri profili sergiliyor:

• Sharpe Oranı: Kategori ortalamasının üzerinde bir risk ayarlı getiri gösterir.
• Bilgi Oranı: Referans endeksi ile karşılaştırıldığında, etkin bir aktif yönetimi önerir.

Bu göstergeler, HICOX'un mevcut sabit getirili yatırımlar ortamında sağlam bir seçenek olarak konumunu güçlendirmektedir.

Sonuç

Colorado Bond Shares Vergi Muaf A (HICOX), cazip bir risk-getiri profili arayan yatırımcılar için belediye tahvillerine maruz kalma sağlayan sağlam bir seçenek olarak sunulmaktadır. Tutarlı performans geçmişi, istikrarlı yönetimi ve olumlu risk metrikleri, onu mevcut piyasada ilginç bir alternatif haline getiriyor, özellikle de kripto alanındaki dalgalı seçeneklere kıyasla daha temkinli bir yatırım arayanlar için.