Twilio Seçenek Analizi (TWLO) için 7 Kasım

Twilio Inc yatırımcıları (Sembol: TWLO), bugün 7 Kasım'da vadesi dolacak yeni opsiyonların işlemine başladıklarını gördüler. TWLO opsiyon zincirinin detaylı bir analizi, özellikle ilgi çeken bir (put) ve bir (call) sözleşmesi belirlemiştir.

$101.00 kullanım fiyatına sahip satış sözleşmesinin mevcut teklifi $6.40'dır. Bir yatırımcı bu satış sözleşmesini satmaya karar verirse, hisse senetlerini $101.00'den satın alma taahhüdünde bulunmuş olur, ancak aynı zamanda prim toplar, hisse senetlerinin maliyet tabanını $94.60 ( komisyonlar öncesinde belirler. Zaten TWLO hisse senetleri almakla ilgilenen bir yatırımcı için, bu mevcut piyasada hisse başına $102.06 ödemek yerine cezbetici bir alternatif sunabilir.

$101,00'lık kullanım fiyatının, hisse senedinin mevcut işlem fiyatına göre yaklaşık %1'lik bir indirim temsil etmesi nedeniyle, satış sözleşmesinin değersiz olarak sona erme olasılığı vardır. Mevcut analitik veriler, bunun olma olasılığının %56 olduğunu önermektedir.

Satın alım sözleşmeleri ile ilgili olarak, $104.00 kullanım fiyatına sahip olan sözleşmenin şu anki teklifi $6.05'tir. Eğer bir yatırımcı, TWLO hisselerini şu anki $102.06 hisse fiyatıyla satın alır ve ardından bu satın alma sözleşmesini “korumalı satış” olarak satarsa, hisseyi $104.00'a satmayı taahhüt etmiş olur. Seçenek satıcısının ayrıca prim topladığını göz önünde bulundurursak, bu, 7 Kasım )'de sona erdiğinde hisse kullanılırsa toplam %7.83 getiri sağlayacaktır, komisyonlar hariç (.

$104.00 olan kullanım fiyatının, hisse senedinin mevcut işlem fiyatı üzerinde yaklaşık %2'lik bir prim temsil ettiğini dikkate almak önemlidir. Ayrıca, örtülü satış sözleşmesinin değersiz bir şekilde sona erme olasılığı da vardır; bu durumda yatırımcı, hem hisse senetlerini hem de toplanan primi elinde tutacaktır. Mevcut analitik veriler, bunun olma olasılığının %49 olduğunu önermektedir.

Satış sözleşmesi örneğindeki örtük volatilite %59 iken, alım sözleşmesi örneğindeki örtük volatilite %64'tür.

Bu arada, son on iki ayın gerçek volatilitesinin ), son 250 işlem gününün kapanış değerleri ve mevcut fiyatın $102.06( olduğu dikkate alınarak %56 olduğu hesaplanmıştır.

Bu analiz, Twilio için mevcut seçeneklerin ayrıntılı bir görünümünü sunarak, yatırımcılara opsiyon piyasasındaki ticaret stratejileri için değerli bilgiler sağlamaktadır.