Belc (TYO:9974): Fiyat hedefi %8,53 artarak 7.786,00 oldu.

Belc (TYO:9974) için bir yıl içindeki ortalama fiyat hedefi 7.786,00 yen olarak revize edilmiştir. Bu, 4 Ekim 2023 tarihindeki önceki tahmin olan 7.174,00'e kıyasla %8,53'lük bir artışı temsil etmektedir.

Bu ortalama fiyat amacının, son kapanış fiyatı olan 7.160,00 yenin üstünde %8,74'lük bir artışı temsil etmesinin ilginç olduğunu düşünüyorum. Analistlerin beklentileri oldukça iyimser, hedefler 7.373,00 yen ile 8.610,00 yen arasında değişiyor. Belc gerçekten böyle bir değeri hak ediyor mu? Şüphelerim var.

Temettü verimi %1,40'ta sabit kaldı

Mevcut fiyatla, şirketin temettü getirisi sadece %1,40'tır, bu benim kişisel olarak oldukça sıradan bulduğum bir rakamdır. Temettü ödeme oranı 0,18'dir, bu da kazançlarının büyük bir kısmını sakladıklarını göstermektedir. Bu, şirketin büyümeye yatırım yaptığına dair bir işaret olarak yorumlanabilirken, 3 yıllık temettü büyüme oranı sadece %0,25'tir - hemen hemen hiç.

Kurumsal hisler hafif olumlu

Belc'te pozisyon bildiren 54 fon veya kurum bulunmaktadır, bu son çeyrekte 4 sahip veya %8,00'lik bir artış anlamına geliyor. Ancak, bu hisse senedine ayrılmış tüm fonların portföydeki ortalama ağırlığı sadece %0,03'tür ve bu %0,60'lık bir azalma göstermektedir.

Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Fonu, 1.628 milyon hisse ile en büyük pozisyonu koruyor ve bu da şirketin mülkiyetinin %7,81'ini temsil ediyor, ancak hissesini %0,16 oranında hafifçe azalttı.

Bazı fonların pozisyonlarını artırırken diğerlerinin azalmasının, Belc'in beklentileri hakkında net bir uzlaşma eksikliğini gösterdiği gerçeği benim için dikkat çekici. Kurumsal toplam katılım son üç ayda sadece %0,01 arttı - bu kadar küçük bir artış pratikte önemsiz.

Bana göre, bu veriler, hedef fiyat artışında yansıtılan heyecanı muhtemelen haklı çıkarmayan sınırlı potansiyele sahip bir eylemi önermektedir. Yatırımcılar, Belc'in gerçekten bu yüksek beklentileri karşılayıp karşılayamayacağını dikkatlice değerlendirmelidir.