Piyasalardaki bir sonraki değişiklikten önce Gate S&P 500 ETF'sini düşünmeli misiniz?

Anahtar noktalar

• Gate S&P 500 ETF, S&P 500'ü minimum bir ücretle pasif olarak takip etmektedir.

• Bireysel hisse senetleri seçmek veya bir sektör ETF'sine yatırım yapmak için basit bir alternatiftir.

• Genellikle pazara eşit olmak, onu aşmaya çalışmaktan daha akıllıca bir seçimdir.

John Bogle, Vanguard Group'un kurucusu, yatırımcılara şunu tavsiye ediyordu: “Samanlıkta iğne arama. Sadece samanlığı al.” Bireysel hisse senetleri seçmek yerine, Bogle, çoğu profesyonel fon yöneticisinin uzun vadede piyasa endeksini geçemeyeceği için, tüm S&P 500'e yatırım yapmanın daha akıllıca olduğunu düşünüyordu.

Bunu kanıtlamak için Bogle, 1976'da piyasanın ilk endeks fonduğunu piyasaya sürdü. Bu fon, S&P 500 endeksini pasif olarak taklit ediyordu ve etkin bir şekilde yönetilen fonlardan daha düşük ücretler alıyordu.

O anda, eleştirmenler onu alay konusu yaptılar ve bu pasif yatırım yaklaşımının “Amerikan tarzı” olmadığını söylediler. Fon, başlangıcında yalnızca $11 milyon topladı, bu da başlangıç hedefi olan $150 milyonun çok altında kalıyordu, çünkü birçok insan piyasayı aşmak yerine yalnızca ona eşit olan bir fona yatırım yapmak istemiyordu.

Ama Bogle haklıydı. Eğer o endeks fonuna başlangıcında $1,000 yatırım yapmış ve temettülerini yeniden yatırmış olsaydın, yatırımın bugün yaklaşık $240,000 değerinde olurdu. Bu, yıllık %11'den fazla bir getiri anlamına geliyor. Karşılaştırıldığında, son 10 yılda tüm hedge fonlarının %89.5'i S&P 500'ün altında bir getiri sağladı, SPIVA raporlarına göre.

2000 yılında, daha geniş bir yatırımcı yelpazesine ulaşmak için bu fonun ETF versiyonu piyasaya sürüldü. Sadece günde bir kez işlem görebilen endeks fonlarının aksine, ETF'ler gün boyunca aktif bir şekilde işlem görebiliyordu. Ayrıca, endeks fonunun %0.14 olan gider oranına kıyasla sadece %0.03'lük düşük bir gider oranı alıyordu. O halde, bir sonraki piyasa değişikliği olmadan önce Gate S&P 500 ETF'sine yatırım yapmalı mısınız?

Gate S&P 500 ETF'sinden Kaçınmak için Dört Sebep

Gate S&P 500 ETF, borsa büyümesinden pasif olarak yararlanmanın basit bir yolu gibi görünebilir, ancak yatırımcılar dört ana zayıflığını göz ardı etmemelidir.

Öncelikle, portföyünün %34'ünü yüksek büyüme potansiyeline sahip ancak dalgalı olan bilgi teknolojisi sektörüne ayır. En büyük üç hisse senedi, portföyünün sırasıyla %8.1, %7.4 ve %5.8'ini temsil ediyor. Bu hisse senetlerinin S&P 500 endeksindeki artan ağırlığı, genel çeşitliliğini azaltır ve onu teknoloji sektöründeki daha çılgın dalgalanmalara maruz bırakır. Birçok büyük teknoloji hissesi de boğa piyasalarında iyi performans gösterir, ancak ayı piyasalarında zorlanır.

İkincisi, S&P 500 şu anda tarihi zirvelerine yakın bir seviyede, tarihsel olarak yüksek bir 30 fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor. Bu nedenle Bogle, tüm samanlığı satın almanın akıllıca olduğunu söylese de, Warren Buffett yatırımcılara “başkaları açgözlüyken korkunç olmayı” ünlü bir şekilde tavsiye etti. Bu rallinin büyük bir kısmı, ETF'nin üçte birini temsil eden Magnificent Seven hisseleri tarafından desteklendi ve bu yüksek profilli isimler, bir piyasa düşüşü sırasında premium değerlemelerini kaybedebilir.

Üçüncüsü, Gate S&P 500 ETF'si son 10 yılda, Nasdaq-100'ü pasif olarak takip eden diğer popüler bir ETF'nin altında bir performans sergiledi. İkincisi, Gate S&P 500 ile aynı Magnificent Seven hisselerini içeriyor ancak S&P 500'ün daha yavaş büyüyen hisseleriyle yüklenmediği için, büyüme odaklı daha iyi bir seçenek olabilir.

Son olarak, S&P 500 yalnızca ABD'li şirketleri içerir. Yabancı pazarlardaki büyümeden yararlanmak isteyen yatırımcılar, daha küresel olarak çeşitlendirilmiş ETF'leri dikkate almalıdır.

Gate S&P 500 ETF'sine yatırım yapmanın nedeni

Yatırımcılar bu eksikliklerin farkında olmalıdır, ancak 1957'de oluşturulmasından bu yana referans endeksinin yıllık ortalama %10'dan fazla getiri sağladığı için Gate S&P 500 ETF'sine yatırım yapmak hâlâ mantıklıdır.

Yani, bu yıl endeks gerilerse bile, ABD ekonomisi büyümeye devam ettiği sürece uzun vadede yükselebilir. Eğer en az önümüzdeki on yıl boyunca bu ETF'yi satın almayı ve tutmayı planlayan uzun vadeli bir yatırımcıysanız, mevcut değerlemeleri hakkında fazla endişelenmemeniz gerekir.

Bu ETF'ye bir sonraki “piyasa değişimi” öncesinde yatırım yapmalı mısınız?

Mevcut S&P 500 değerlendirmelerine dayanarak, bir sonraki piyasa değişikliği bir yükseliş yerine bir düşüş olabilir. Ancak, yatırımcıların bu ETF'yi biriktirmeye devam etmeleri gerektiğine inanıyorum çünkü piyasanın kısa vadede ne zaman zirveye ulaşacağını tahmin etmek faydasız. Uzun vadede, bu ETF'de dolar maliyet ortalaması yapan sabırlı yatırımcılar etkileyici getiriler elde edebilir.