Vanguard Mega Cap ETF, S&P 500'deki ana hisselere yatırım yapmanın en kolay yolu mu?

Borsa yatırım fonları (ETF), büyük Amerikan şirketlerine maruz kalma arayan yatırımcılar için giderek daha fazla seçenek sunmaktadır. S&P 500 ve onu takip eden ETF'ler tarihsel olarak uzun vadeli zenginlik yaratmada etkili olsa da, günümüzde belirli yatırım hedeflerine daha iyi uyum sağlayabilecek ilginç alternatifler bulunmaktadır.

Öne çıkan bir örnek, S&P 500'ün en büyük piyasa değerine sahip şirketlerine odaklanan Vanguard Mega Cap ETF'sidir. Bu fon, geleneksel S&P 500 ETF'sinden ayıran özelliklere sahiptir ve bu da bazı yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip hale getirir.

Pazar devlerine odaklanma

Vanguard Mega Cap ETF, mega kapitalizasyonlardaki yüksek yoğunluğu ile öne çıkmaktadır. S&P 500 ETF'sinin 504 şirketi kapsamasının aksine, Mega Cap sadece en büyük 185 şirketle sınırlıdır ve piyasa değeri endeksinin yaklaşık %37’sini temsil etmektedir.

Bu yoğunlaşma, fonun bileşiminde açıkça yansımaktadır. Mega Cap ETF'nin ilk 20 pozisyonu toplamın yarısından fazlasını temsil ederken, S&P 500'deki en büyük 20 şirket, endeksin %50'sinden daha azını oluşturmaktadır.

S&P 500, “On Büyük Titan” olarak adlandırılan teknoloji devlerinde yüksek bir yoğunluk göstermeye başladı ve bu titanın endeksin %38'ini temsil ediyor. Mega Cap ETF, S&P 500'deki en küçük 315 şirketin ağırlığını, en büyük 185 şirkete yeniden tahsis ederek bu eğilimi daha da ileriye taşıyor.

Büyüme Eğilimi

Kendi doğası gereği, Mega Cap ETF'si, S&P 500'e genel olarak kıyasla daha fazla büyüme odaklıdır. Bunun nedeni, yüksek büyüme gösteren çeşitli sektörlerin birkaç mega kapitalizasyon tarafından domine edilmesidir.

Örneğin, teknoloji sektöründe, Vanguard Bilgi Teknolojisi ETF'sinin ( en büyük beş pozisyonu, “On Titan"ın”) bir parçası olarak, fonun %53'ünden fazlasını temsil etmektedir. Benzer şekilde, Amazon ve Tesla, Mega Cap ETF'sinde %14.2 ağırlığa sahip olan tüketim harcamaları sektörünü domine ederken, S&P 500 ETF'sinde bu oran %10.4'tür.

Bu büyüme eğilimi, uzunca vadeli hafif bir daha iyi performansa dönüşmüştür. Son on yılda, Mega Cap ETF'si toplam %308.1 getiri sağlamış, S&P 500 ETF'sinin %284.2'sini geride bırakmıştır.

Büyüme şirketlerine daha büyük maruz kalma, değerlemelerde de yansımaktadır. Mega Cap ETF'sinin 28 fiyat/kazanç oranı ve %1 temettü verimi vardır, bu da S&P 500 ETF'sinin 27 P/E'si ve %1.2 verimi ile karşılaştırıldığında.

Çeşitlendirilmiş portföylerde stratejik kullanım

Vanguard Mega Cap ETF, en büyük Amerikan şirketlerine düşük maliyetle maruz kalmayı arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek olabilir. İlginç bir strateji, bu ETF'yi daha düşük piyasa değerine sahip şirketlerde bireysel pozisyonlarla birleştirmek olabilir.

S&P 500'ün toplam piyasa değeri 53,6 trilyon dolar civarında olduğu göz önüne alındığında, bir şirketin endekste %1'lik bir ağırlık elde etmesi için 536 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olması gerekiyor. Mega Cap ETF'yi S&P 500'de yeterince temsil edilmeyen şirketlerin bir seçkisiyle tamamlayarak, yatırımcılar çeşitliliği koruyabilirken borsa endekslerini en çok etkileyen şirketlerin büyümesine katılabilirler.

Özetle, Vanguard Mega Cap ETF, S&P 500'ün önde gelen hisse senetlerine yatırım yapmanın basit ve verimli bir yolunu sunmaktadır ve belirli yatırımcı profilleri için, ABD mega kapitalizasyonlarına daha fazla maruz kalma arayanlar için S&P 500 ETF'sine göre daha uygun bir alternatif olabilir.