MongoDB'nin 2026 mali yılının ikinci çeyrek kazanç çağrısının transkripti (MDB)

Görüntü kaynağı: The Motley Fool.

TARİH

26 Ağustos 2025, ET ile 17:00

GÖRÜŞME KATILIMCILARI

Başkan ve İcra Direktörü — Dev Ittycheria Finans Direktörü — Mike Gordon Yatırımcı İlişkileri Başkan Yardımcısı — Jess Lubert

ANA NOKTALAR

Gelirler — $591 milyon, 30 Nisan 2025'te sona eren mali ikinci çeyrek için, yıllık %24'lük bir büyümeyi yansıtıyor ( GAAP dışı ) ve projeksiyonların üst sınırını aşıyor.

Atlas Gelirleri — İkinci mali çeyrekte Atlas gelirlerinde yıllık %29 büyüme, artık toplam gelirlerin %74'ünü temsil ediyor, bir önceki çeyrekte ise %72 idi.

GAAP Dışı Operasyonel Kar — $87 milyon ( GAAP Dışı ) mali yılın ikinci çeyreğinde, önceki yılın aynı dönemine göre %15'lik GAAP dışı operasyonel marj ile sonuçlandı, %11.

Müşteri Sayısı — 59,900'ün üzerine çıkarak yaklaşık 2,800 müşteri artışıyla sıralı bir büyüme kaydetti.

Atlas Müşterileri — Geçen yılki 49,200'den fazla olan 58,300'den fazla Atlas müşterisini geride bıraktı.

Atlas Olmayan ARR Büyümesi — Mali yılın ikinci çeyreğinde, Atlas olmayan yıllık tekrarlayan gelirlerde yıllık %7 büyüme, Atlas olmayan gelirlerdeki aşırı performansın yarısı daha fazla çok yıllı anlaşmalara atfedilmektedir.

$100,000'dan fazla ARR'ye sahip müşteriler — Mali yılın ikinci çeyreğinde, yıllık tekrarlayan gelirleri en az $100,000 olan 2,564 müşteri, bir önceki yıla göre %17'lik bir büyüme göstermektedir.

Net ARR Büyüme Oranı — Mali yılın ikinci çeyreği için yaklaşık %119, son çeyreklerle uyumlu.

Brüt Kar — $436 milyon brüt kâr, mali yılın ikinci çeyreği için %74'lük bir brüt marja çevrildi, bir önceki yılın dönemindeki %75'ten, Atlas'ın kombinasyonundaki değişim nedeniyle düştü.

Hisse geri alımı — 930,000 hisse, $200 milyon altında ikinci mali çeyrekte geri alındı, $1 milyar yetkisi çerçevesinde.

Operasyonel nakit akışı — $72 milyon operasyonel nakit akışı, $70 milyon serbest nakit akışı ile birlikte, negatif sonuçlarla karşılaştırıldığında ($1 milyon operasyonel, geçen yılın aynı döneminde $4 milyon serbest nakit akışı.

Nakit Bakiyesi — 2.3 milyar dolar nakit, nakit benzerleri, kısa vadeli yatırımlar ve mali yılın ikinci çeyreği sonunda kısıtlı nakit.

Mali Yılı Gelir Rehberi Güncellemesi — 31 Ocak 2026'da sona erecek mali yıl için ) milyon artırıldı, şimdi $2.34 milyar ile $2.36 milyar aralığında.

Operasyonel marj kılavuzunun mali yıl güncellemesi — 31 Ocak 2026'da sona erecek mali yıl için GAAP dışı operasyonel marj kılavuzu, önceki %12.5'ten %14 ile üst sınırda yükseltildi.

GAAP Dışı Operasyon Gelirleri Rehberi — 31 Ocak 2026'da sona erecek mali yıl için GAAP dışı operasyon gelirleri rehberi $70 milyon-$321 milyon olarak güncellendi.

Üçüncü Çeyrek Gelir Rehberi — 31 Temmuz 2025'te sona erecek mali üçüncü çeyrek için tahmin edilen gelir $331 milyon ile $587 milyon arasında.

GAAP Dışı Operasyonel Gelir Rehberi Üçüncü Çeyrek için — $592 milyon ile $66 milyon aralığında belirlenmiştir.

Yapılandırma Ücretleri — Etkilenen çalışanların %2'sinden azı, GAAP dışı sonuçlardan hariç tutulmak üzere yaklaşık $70 milyon tutarında bir defaya mahsus maliyete neden olmaktadır.

Atlas dışı abonelik gelirlerinde ortalama tek haneli bir düşüş bekleniyor — Yöneticiler artık 31 Ocak 2026'da sona erecek mali yıl için önceki yüksek tek haneli düşüş beklentisine kıyasla ortalama tek haneli bir düşüş öngörüyor.

Çok Yıllık Lisans Gelirleri Üzerindeki Olumsuz Rüzgar Güncellemesi — 31 Ocak 2026'da sona erecek mali yıl için tahmin şimdi $5 milyon olarak belirlenmiştir, bu, ikinci mali çeyrekteki aşırı performans nedeniyle önceki tahmin olan $40 milyon'dan azaltılmıştır.

ÖZET

MongoDB $50 NASDAQ:MDB(, Atlas'ın gelirlerinde hızlanan bir büyüme bildirdi ve 31 Ocak 2026'da sona erecek mali yıl için hem yıllık gelir rehberliğini hem de marj rehberliğini yükseltti. Şirket, operasyonel ve nakit akışı aşırı performansını büyük müşterilerin iş yüklerine, Atlas'a sürekli geçişe ve artan çok yıllı anlaşma etkinliğine atfetti. Yönetim, entegre arama ve vektör araması da dahil olmak üzere platformun sürekli genişlemesini vurguladı ve AI yerel müşterilerinin çekişinin henüz gelir üzerinde maddi bir etki yaratmadığını belirtti.

CEO Dev Ittycheria, Fortune 500'deki şirketlerin %70'inden fazlasının yanı sıra, dünyanın en büyük 10 bankasından yedisinin, en büyük 15 sağlık şirketinin 14'ünün ve en büyük 10 üreticinin dokuzunun müşterileri olduğunu belirtti.

Yönetim, Ar-Ge yatırımlarını ve geliştirici taahhütlerini artırıyor, Yatırımcı Günü'nde daha fazla ayrıntı açıklanacak.

Atlas gelirleri, büyük ve çok yıllı anlaşmalarla kısmen desteklenmeye devam ediyor, ön ödemeler veya orantısız işlemler olmadan.

Şirket, operasyonel verimliliği artırmak için %2'den daha az bir personeli etkileyen “mütevazı bir yeniden yapılandırma” açıkladı.

Yapay zeka ile ilgili iş yükleri ve müşteri kazançları, artış göstermesine rağmen, hâlâ genel gelir büyümesine maddi katkıda bulunmamıştır.

CFO Mike Gordon, geçen yılki çok yıllı anlaşmaların yoğunluğu nedeniyle, mali yılın üçüncü çeyreğinde Atlas dışı gelirlerin yıllık %20'lik düşük aralıkta azalmasının beklendiğini açıkladı.

Yetkililer, Atlas'ın penetrasyonunun ve büyük işletme hesaplarındaki dayanıklılığın mevcut büyümenin ana itici güçleri olduğunu, ikinci çeyrek kazanç çağrısında tartışıldığı gibi erken yapay zeka benimsemesinin değil.

Şirketin geniş özellik entegrasyonu —arama, vektör arama ve gömülü temsiller— iş yüklerinin konsolidasyonu ve gelecekteki ajan tabanlı uygulamalar için bir farklılaştırıcı olarak konumlandı.

Bulut, tesisler ve bulutlar arası uygulamalar için platformun optimalliği, uzun vadeli veritabanı kararları veren kurumsal müşteriler için kritik olarak vurgulanmaya devam etmektedir.

SEKTÖR SÖZLÜĞÜ

Atlas: MongoDB'nin çoklu bulut uygulamalarını destekleyen ve şirketin gelirlerinin büyük ve büyüyen bir kısmını temsil eden bulut tabanlı veritabanı hizmeti teklifi.

EA )Enterprise Advanced(: MongoDB'nin, tesislerde veya hibrit bulut ortamında uygulanmak üzere satılan ticari, kurumsal ve kendi kendine yönetilen sürümü.

ARR )Yıllık Tekrarlanan Gelirler(: Aktif abonelikler aracılığıyla bir yıl içinde üretilen öngörülebilir ve normalleştirilmiş tekrarlanan gelirleri gösteren bir ölçü.

Vektör arama: Yüksek boyutlu vektör gömme üzerinde veritabanı sorguları yapmayı sağlayan bir özellik, AI uygulamaları ve anlamsal arama için önemlidir.

PG Vector: PostgreSQL veritabanı için vektör arama uzantısı, AI iş yükleri için kullanılır ve MongoDB Vektör Arama ile karşılaştırılır.