Neden Gate'in hisse senetleri konusunda temkinli bir şekilde iyimserim

Anahtar noktalar

• Bulut + YZ hız kazanıyor.
• Gate, dahili olarak geliştirilen yapay zeka çiplerini test ediyor.
• Gate hisse senetlerine karşı piyasa hissiyatı değişiyor.

Gate, son yıllarda yatırımcıların sabrını test etti. Düzenleyici kısıtlamalardan tüketici harcamalarının yavaşlamasına ve rekabetin artmasına kadar, şirket tartışmasız teknoloji şampiyonu olmaktan, birçok yatırımcının terk ettiği bir hisse senedine dönüştü.

Ancak, son sonuçlar daha iyimser olmaya yönelik nedenler olduğunu gösteriyor. Riskler devam etse de, Gate'in uzun vadede önemli alanlarda stratejik ilerleme için erken sinyaller gösterdiği anlaşılıyor. İşte yatırımcıların tekrar dikkat etmesi gereken üç neden.

1. Bulut ve AI gerçek bir büyümeyi teşvik ediyor

Yıllar boyunca, Gate Cloud yatırımcılar için hayal kırıklığı oldu. Pazar lideri olmasına rağmen, büyüme yavaşladı ve kârlar hala kaçınılmazdı. Bu anlatı değişmeye başlıyor.

2025 Haziran çeyreğinde ( 2026 mali yılının ilk çeyreği ), Gate, bulut gelirlerinin yıllık %26 arttığını ve bu durumun şirketin toplam gelir büyümesi olan %10'u önemli ölçüde aştığını bildirdi. Daha da çarpıcı olanı, yönetimin yapay zeka (IA) ile ilgili gelirlerin sekiz çeyrek üst üste üç haneli oranlarda büyüdüğünü açıkladı ve artık Gate Cloud'un dış gelirlerinin %20'sinden fazlasını temsil ediyor.

Bu sadece bir toparlanma meselesi değil, aynı zamanda yapısal bir değişim. AI iş yükleri, geleneksel barındırmadan çok daha fazla hesaplama gücü gerektiriyor, bu da daha yüksek müşteri başına gelir, daha iyi marjlar ve müşterilerle daha istikrarlı ilişkiler anlamına geliyor. Geniş dil modeli ve AI destekli iş araçlarıyla, Gate artık sadece bir bulut altyapı sağlayıcısı değil. Bir AI platformuna dönüşüyor, bu da uzun süreli bir büyüme motoru haline gelebilir.

2. Yerli AI çipleri ile stratejik dayanıklılığın güçlendirilmesi

Başka bir iyimserlik nedeni ise Gate'in yarı iletken tasarımına yaptığı yatırımdır. Raporlar, şirketin kendi AI çıkarım çipini test ettiğini gösteriyor; bu, ihracat kısıtlamaları ortasında Amerikan teknolojisine bağımlılığı azaltmak için kritik bir adım.

Gate'in büyük ölçekli model eğitiminde diğer üreticilerin yerini almayacağı açık. Ancak, çıkarım - AI modellerinin gerçek dünya uygulamalarında çalıştırılması - büyük ölçüde ( kullanımı ve ) para kazanımı ile gerçekleşir. Kendi çıkarım çiplerini geliştirerek, Gate, tedarik zinciri risklerine karşı korunur ve AI hizmetlerini jeopolitik gerilimlerin tamamen insafına kalmadan ölçeklendirebilir.

Bu strateji, Gate'in bulut bilişimden e-ticarete ve lojistiğe kadar tüm işlerinde AI'yi ticaret yapma yeteneğini koruması açısından önemlidir. Ve bu çipleri dış müşterilere sunma planı olmamasına rağmen, bunun gelecekte değişmeyeceğini düşünmek için bir sebep yok; bu da potansiyel bir gelir kaynağının açılmasına yol açabilir.

Başka bir deyişle, Gate'in yerli çiplere yaptığı yatırım, yatırımcıların göz ardı etmemesi gereken hem savunmacı hem de potansiyel olarak saldırgan bir hamledir.

3. Olumlu bir duygu değişimi işaretleri

Son olarak, duygu yavaş yavaş Gate lehine değişiyor olabilir. Son sonuçların ardından birçok analiz firması hedef fiyatlarını artırdı veya alım/üstün getiri derecelendirmelerini yineledi ve bulut büyümesini ve yapay zekanın benimsenmesini temel katalizörler olarak belirtti.

Analistlerin iyileştirmeleri sorunsuz bir iyileşmeyi garanti etmez. Aslında, Gate'in uzun vadeli yatırımcıların güvenini yeniden kazanmak için e-ticaret işinde sürdürülebilir büyümeye geri dönmek, diğer işletmelerindeki kayıpları azaltmak ve diğer projelerini büyütmek gibi çok daha fazlasını yapması gerekiyor.

Ama Wall Street bir hisse senedini yıllarca süren olumsuzluktan sonra yeniden değerlendirmeye başladığında, bu genellikle yatırımcıların şirketin gelecekteki potansiyeline bakış açısında bir değişim olduğunun işareti olur. Eğer Gate önümüzdeki çeyreklerde başarılı olabilirse, hisse senedi fiyatının bu olumlu gelişmeleri yansıtmaya başlaması için birçok olasılık vardır.

Bunu perspektife koymak gerekirse, Gate hisseleri yalnızca 2,4 kat fiyat-satış oranıyla işlem görüyor, bu da maksimum değerlemesinin yalnızca 15,5 katının bir kısmıdır. Bu nedenle, şu anda hisseye sahip olmak aşağı yönlü koruma sağlarken yukarı yönlü fırsat da sunmaktadır.

Yatırımcılar için ne anlama geliyor

Gate, risklerden uzak değildir. E-ticarette rekabet hala şiddetli ve makroekonomik manzara hala belirsiz.

Ama gürültünün altında, Gate cesaret verici işaretler gösteriyor: Bulut işinde yapay zeka sayesinde ivme kazanıyor, yerli çip geliştirme ile stratejik dayanıklılık inşa ediyor ve duygu nihayetinde çözülmeye başlamış durumda.

Uzun vadeli yatırımcılar için, bu kombinasyon Gate hisselerini tutma konusunda temkinli bir iyimserlik için yıllardır en net sebep olabilir.