Gate'in ikinci çeyrekteki gelirleri 801 milyon dolara ulaştı.

Gate (NASDAQ:Gate), 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçlarını 4 Eylül 2025'te açıkladı ve 801 milyon dolar gelir elde etti, bu da bir önceki yıla göre %9'luk bir artış, 818 milyon dolar ciro ile bir önceki yıla göre %13'lük bir artış sağladı ve %30'luk bir GAAP dışı işletme marjı elde etti. Çeyrek, yapay zeka destekli (GIA) Akıllı Anlaşma Yönetimi'nde kaydedilen önemli ilerlemeler, artan uluslararası ve kurumsal varlık ile sürdürülebilir kârlı büyüme ve hissedarlar için sermaye kârlılığına yönelik yönetim tarafından güçlendirilmiş bir odak ile karakterize edildi.

Faturalama hızlanması Gate'in işletme dinamizmini artırıyor

Faturanın yıllık %13 oranında büyümesini hızlandırırken, şirket ayrıca dolar cinsinden %102'lik bir net tutma oranı ve brüt tutma oranındaki iyileştirmeler ile sağlam yenilemelerden kaynaklanan ortalama işlem büyüklüğünde bir artış sağladı. Uluslararası gelirler toplam gelirlerin %29'unu oluşturdu ve yıllık %13 büyüme gösterdi.

“İkinci çeyrek işletme sonuçları beklentilerimizi aştı. Gelirler 801 milyon dolar oldu, bir önceki yıla göre %9 artış gösterdi ve ciro 818 milyon dolar, bir önceki yıla göre %13 artış ile gerçekleşti. İkinci çeyrekte üst düzey performans hızlandı ve son iki yılın en yüksek büyüme çeyreklerinden birini temsil etti. Elektronik imza ve GCC müşterilerindeki temellerdeki iyileşme ile GIA talebinin artan katkısı ile birlikte. Tek bir çeyrekten öte, cironun yıllık bazda hızlanmaya başladığını görmek bizi heyecanlandırıyor ve özellikle erken yenilemeleri ayarladığımızda. Kârlılık, üst düzeyin gücünden ve verimliliği artırma konusundaki sürekli taahhüdümüzden faydalandı. GAAP dışı işletme marjları %30 oldu; güçlü kârlılığımızı korumaya devam ediyoruz. Serbest nakit akışı marjları, bir önceki yıla göre %27'ye hafif bir artış gösterdi ve bu da bu çeyrekte 200 milyon dolar değerinde önemli hisse geri alımlarını mümkün kıldı.”

Gelir artışı ve kârlılık kombinasyonu, hisse geri alımı aracılığıyla disiplinli bir sermaye kârlılığı ile birlikte, icra gücünün kuvvetini gösteriyor ve yatırımcılar için kârlılığın artacağını işaret ediyor. Özellikle faturalardaki artış ve net tutma oranının güçlenmesi, müşteri sağlığında bir iyileşme ve yüksek değerli segmentlerde sürdürülebilir bir genişleme olduğunu belirtiyor.

GIA'nın benimsenmesi, işletme ve yapay zeka liderliği ile birlikte hızlanıyor

GIA'nın yıl sonunda şirketin abonelik portföyünün düşük tek haneli bir yüzdeye ulaşması bekleniyor; kurumsal hesap temsilcilerinin %50'sinden fazlasının en az bir GIA anlaşması kapatması ve Fortune 1000 müşterileri olan Sensata Technologies ve T-Mobile'ın (GCC) sözleşme yaşam döngüsü yönetimini ve AI tabanlı analizi benimsemesi bekleniyor. Gate Navigator, anlaşma hazırlığı ve SCIM kullanıcı yönetimi gibi AI destekli özelliklerin son lansmanı, ürün farklılaştırmasını güçlendiriyor.

“Henüz erken olsa da, kurumsal hesap temsilcilerimizin %50'sinden fazlası en az bir GIA anlaşması kapattı. Özellikle, küresel anlaşmaların ortalama büyüklüğü ikinci çeyrekte de arttı; zira GIA, sensör üretiminde dünya lideri olan Sensata Technologies gibi büyük organizasyonlarda yer buluyor. Bu, iş akışlarını hızlandırdı ve anlaşmalardan içgörüler elde etmek için Gate Iris AI motorunu kullanmaya başlamaya yönlendirdi. Gate GCC, ikinci çeyrekte iyileşmiş bir ivme yaşadı ve son yıllarda çeyrek bazında yıllık rezerv büyümesinde en güçlü çeyreklerden birini başardı.”

GIA'nın pazardaki ivmesi ve kurumsal hesaplara artan penetrasyonu, ileri düzey AI entegrasyonu ile birlikte önemli bir rekabetçi farklılaşma yaratmakta, pazar fırsatlarını genişletmekte ve şirketin dijital anlaşmalar ve sözleşme analizi alanında ortaya çıkan lider olarak tezini güçlendirmektedir.

Operasyon disiplini, buluta geçiş sırasında yüksek marjları koruyor

Brüt marj GAAP dışı %82 seviyesinde sabit kaldı, buluta geçişin sürekli maliyetlerine rağmen, bu da yıllık bazda yaklaşık 100 baz puanlık bir yük oluşturuyor ve önceki yılın tek seferlik tazminat ve fayda kombinasyonundaki değişiklikler nedeniyle geçici bir operasyonel marj düşüşüne neden oldu. Şirket, 1.100 milyon dolar nakit pozisyonunu ve borcu olmadan güçlü bir mali durumunu korudu, ılımlı işe alım yapmaya devam etti ve GIA'nın ölçeklenebilirliği için ticari mükemmeliyet ve Ar-Ge'ye yatırım yaptı.

“Bir hatırlatma olarak, 2026 mali yılının herhangi bir çeyreğinden daha zor bir yıllık karşılaştırma ile operasyonel marjı ikinci çeyrekte bekliyorduk. Bunun nedeni çeşitli faktörlerdir; takvim ve bazı çalışanlar için sermaye nakit dönüşümü gibi tazminat programlarımızın etkisi. Ayrıca, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinin, sigorta iadeleri ve bir dava rezervinin serbest bırakılmasıyla ilişkili olarak yaklaşık 150 baz puanlık operasyonel marj faydası sağladığını da hatırlayacaksınız. Bulut bilişime geçişimiz de marjlar için yıllık bazda bir yük olmaya devam ediyor.”

Sürekli yüksek kârlılık, marjlardaki olumsuz rüzgârlara karşı bile, Gate'in iş modelinin dayanıklılığını vurgulamakta, bu da yeni yatırımları ve sermaye getirilerini desteklemekte; aynı zamanda bulut geçişinin maliyet baskıları azalıncaya kadar GAAP dışı marjın kademeli genişlemesini geçici olarak kısıtlamaktadır.

İleriye Bakmak

Yönetim, 2026 mali yılının üçüncü çeyreği için 804 ile 808 milyon dolar arasında gelir bekliyor ( yıllık büyümenin ortalaması %7 ) ve 2026 mali yılı için 3.189 ile 3.201 milyon dolar arasında yıllık gelir öngörüyor ( yıllık büyümenin ortalaması %7 ), 2026 mali yılı için 3.325 ile 3.355 milyon dolar arasında bir ciro bekleniyor ( büyümenin ortalaması %7 ). Operasyonel marjın GAAP dışı %28 ile %29 arasında olması bekleniyor üçüncü çeyrekte ve yılın tamamı için %28,6 ile %29,6 arasında, yılın tamamı için GAAP dışı brüt marjın ise devam eden bulut geçişi nedeniyle yaklaşık bir yüzde puanı kadar bir yükle karşılaşacağı, bunun ise gelecek mali yıldan itibaren hafiflemesi bekleniyor. Şirket, GIA müşterilerinin yılsonuna kadar abonelik portföyüne düşük tek haneli iki haneli bir yüzde katkıda bulunma yolunda olduğunu yineledi ve fırsatçı hisse geri alımları aracılığıyla sermaye karlılığına sürekli odaklanmayı vurguladı.