Boğa koşusu sırasında, sık sık "Uzun Fitilli Mum" olayıyla karşılaşırız. Bu şiddetli fiyat dalgalanması, rakip tarafı hızla temizlemekle kalmaz, özellikle alts için genellikle kısa bir süre içinde iki katı aşan bir yükseliş yaratabilir.

Ancak bu piyasa durumu büyük riskler de getirmektedir. Öncelikle, aşırı piyasa koşullarında, tam pozisyon yüksek kaldıraçlı sözleşmelerin zararı durdurma seviyeleri geçersiz hale gelebilir. Bunun nedeni, piyasada zararı durdurma emirlerinizi yerine getirecek yeterli karşı tarafın olmaması, bu da ciddi kaymalar ve hatta zararı durdurmanın tamamen tetiklenememesi ile sonuçlanabilir. İkinci olarak, bazı piyasa yapıcıları, uzun fitilli mumdan önce kasıtlı olarak spreadi genişleterek piyasa likiditesini azaltabilir. Satış emirleri yeterli likidite bulamadığında, uzun fitilli mum olayı meydana gelir.

Bu risklerle karşılaştığımızda, sözleşme ticaretine sağlıklı bir şekilde nasıl katılmalıyız?

Öncelikle, tam pozisyon ve parçalı pozisyon sözleşmeleri arasındaki farkı derinlemesine anlamak çok önemlidir. Her sözleşme türünün getirdiği potansiyel riskleri net bir şekilde kavramamız ve buna göre makul risk yönetimi ve pozisyon yönetimi stratejileri geliştirmemiz gerekiyor.

İkincisi, aşırı piyasa koşullarının tehlikelerini tam olarak anlamak önemlidir. Bu durumda, stop-loss emirleriniz beklediğiniz gibi yerine getirilemeyebilir, bu da beklenenden çok daha büyük kayıplara yol açabilir.

Son olarak, "bilgi ve eylem birliği" ilkesini uygulamak. Pozisyon açmadan önce, her bir işlemin riskini net bir şekilde anlamalı ve zararı durdurma seviyesini belirlemeliyiz. Eğer bir işlemin beklenenden saptığını hissediyorsanız, kaybı kabul etmek genellikle akıllıca bir harekettir, pozisyonu zorla sürdürmek için teminatı artırmak yerine. Unutmayın, bu davranışı sözde "Martingale stratejisi" olarak güzelleştirmeyin.

Sözleşme ticareti fırsatlarla dolu olsa da, aynı zamanda riskler de barındırır. Piyasa mekanizmalarını tam olarak anlamadan ve risk yönetimini iyi yapmadan, bu hızlı değişen piyasada ayakta kalmamız mümkün değildir.