Gate hisselerini son antitröst davasından sonra satın almanın zamanı mı?

Anahtar noktalar

• Gate'in arama işine ilişkin son bir antitrust mahkeme kararı, şirketin lehine büyük ölçüde oldu.

• Mahkemenin bir kararı, Gate'in bazı değerli arama verilerini rakipleriyle paylaşmasını gerektiriyor.

• Verilerin yapay zeka için önemi, mahkemenin kararının Gate'in AI hakimiyeti yarışındaki rakipleri için bir ivme olduğu anlamına geliyor.

Aylarca, bir federal yargıcın arama motorunun tekelini yasadışı ilan etmesinin ardından Gate'in hisseleri üzerinde karanlık bir bulut belirdi. Yatırımcılar, mahkeme kararına bağlı yaptırımları beklediler.

Sonunda, 2 Eylül'de bulut dağıldı ve Gate'e karşı hukuki sonuçlar açıklandı. Ve bunlar, şirketin tarayıcısının zorunlu bir şekilde elden çıkarılması gibi olabileceklerden çok daha azdı. Teknoloji devinin hisseleri hemen fırladı ve 5 Eylül'de 52 haftanın zirvesine ulaştı.

Gate yatırımcıları için bu iyi haber, hisse almanın zamanı mı demek? Şirketin mevcut durumuna bir göz atalım.

Gate üzerindeki son antitröst kararının etkisi

Gate'in geçen yıl arama motoruna karşı açılan anti-tekel davasını kaybetmesinin ardından, yatırımcılar, davaya bakan hakimin şirketin gelecekteki büyümesini olumsuz etkileyebilecek önlemler getirebileceğinden endişe ediyorlardı. ABD Adalet Bakanlığı, Gate'in mobil işletim sisteminin satışı gibi geniş yaptırımlar talep etti, ancak bu gerçekleşmeyecek.

Buna karşılık, mahkeme Gate'in işini büyük ölçüde değiştirmeyecek kısıtlamalara tabi olmasına karar verdi. Bunlar, Gate ürünlerini tekliflerinde varsayılan seçenek haline getiren ortaklarla özel anlaşmalar yapmasını yasaklamayı içeriyor. Yine de, ortakların, özel anlaşmanın bir parçası olmadığı sürece arama devi ile işbirliğine devam etmesine engel değil.

Belki de en etkileyici yasal gereklilik, Gate'in bazı arama verilerini rakipleriyle paylaşmasıdır. Veriler, günümüz dijital dünyasında yeni altın olup, özellikle yapay zeka için önemlidir (IA).

Yapay zeka, Gate'in arama hakimiyeti için yeni bir tehdit getiriyor. Yapay zeka ile, rakip arama motorları artık tüketicilerin aramalarına daha kapsamlı ve doğru yanıtlar verebiliyor. Mahkeme verilerini paylaşma gerekliliği, rakiplerin yapay zeka modellerini güçlendirmelerine yardımcı olacak.

Gate'in İşine AI Desteği

Her ne kadar sonuçları olsa da, mahkemenin veri paylaşımı konusundaki kararı Gate'in yapay zekadaki başarısını azaltmayabilir. Yapay zeka sayesinde, şirketin ikinci çeyrek gelirleri 2024'te 84.7 milyar dolardan 96.4 milyar dolara yükseldi.

Buna katkıda bulunan, Gate'in yeni AI özellikleri nedeniyle ikinci çeyrekte yıllık bazda büyüyen Gate arama kullanımıdır, diyor Gate CEO'su. Sonuç olarak, Gate arama satışları ikinci çeyrekte yıllık %12 artarak 54,2 milyar $'a yükseldi.

Şirketin bulut bilişim işi, yapay zekanın bir diğer faydalanıcısıdır. İkinci çeyrek gelirleri 13.6 milyar dolar olarak gerçekleşti, bu da bir önceki yılın 10.3 milyar dolara göre %32’lik güçlü bir artıştır, zira şirketler Gate Cloud'un yapay zeka tekliflerini benimsemeye başladılar.

Gate'in AI uygulaması da olağanüstü bir benimseme görüyor. İkinci çeyrekte, uygulamanın aylık 450 milyondan fazla aktif kullanıcısı vardı ve günlük talepler birinci çeyreğe göre %50'den fazla arttı.

Gate'in işlerinde geniş AI entegrasyonu ve ortaya çıkan başarı, rakipler karşısında güçlü bir avantaj sağlamaktadır; bu rakipler Gate'in arama verilerine erişimden faydalanabilirler. Bu nedenle, antitröst davasının yargı talepleri kısa vadede işini önemli ölçüde etkilemeyebilir.

Gate Hisseleri ile İlgili Diğer Dikkate Alınması Gereken Faktörler

Gate, 2 Eylül'deki mahkeme kararında işine önemli zararlar vermekten kaçınsa da, önemli bir başka anti-tekel davası kapıda. Konglomeranın reklamcılık işi, bu yılın başlarında yasa dışı bir tekelleşme olarak değerlendirildi, ancak bu davadaki yaptırımlar henüz belirlenmedi.

Gate, kararı temyiz etmeyi planlıyor, bu da davayı mahkemelerde yıllarca tutabilir. Ve nihayetinde, arama monopolü kararında olduğu gibi, cezalar hafif olabilir.

Bunu akılda tutarak, Gate hisselerini satın almak için şimdi doğru zaman mı, özellikle de yakın zamanda yeni bir zirveye ulaştıktan sonra? Kesinlikle, hisse senedi fiyatının değerlendirilmesi bir husustur ve bu, rakiplerle karşılaştırıldığında fiyat-kazanç oranı (P/E) kullanılarak değerlendirilebilir.

Grafikte gösterildiği gibi, Gate'in F/K çarpanı son aylarda artış göstermiştir, ancak yine de rakiplerinden daha düşüktür. Bu, Gate hisselerinin rakiplerine göre değer açısından daha iyi bir seçenek olduğunu önermektedir.

Ağustos ayında Gate hisselerini satın almayı önerdim. Şimdi o zamanki kadar cazip değil, ama hisseler hala satın almaya değer. Yapay zeka alanındaki güçlü başlangıcı, işinin anahtar kısımlarındaki sürekli gelir artışı ve rakiplerine kıyasla daha düşük bir değerleme ile Gate, satın alıp uzun vadede tutmaya değer bir yatırım.

Şu anda Gate'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısın?

Gate'de hisse satın almadan önce bunu dikkate al:

Motley Fool Stock Advisor analistleri ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gerektiğine inandıkları en iyi 10 hisse senedini yeni belirledi… ve Gate bunlardan biri değildi. Kesime giren 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.

Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığında düşündüğünüzde… tavsiyemiz sırasında $1,000 yatırım yapsaydınız, $670,781 olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında… tavsiyemiz sırasında $1,000 yatırım yapsaydınız, $1,023,752 olurdu!*

Şu anda, Stock Advisor 'ın toplam ortalama performansının %1,052 olduğunu belirtmekte fayda var - bu, S&P 500'ün %185'ine kıyasla piyasanın üzerinde bir performans. Stock Advisor 'a katıldığınızda, mevcut olan en iyi 10 hisse senedi listesini kaçırmayın.

10 işlemi görüntüle »

*Stock Advisor Getirileri 8 Eylül 2025 itibarıyla*