Şu anda satın almak için en sevdiğim 2 hisse senedi

Anahtar noktalar

• Realty Income hâlâ sahip olunacak en iyi REIT'lerden biri.
• Altria'nın hisse başına karı, sigara içme oranları düşerken bile artıyor.
• Her iki hareket de faiz oranları düştükçe daha fazla ilgi çekecek.

S&P 500 bu yıl yaklaşık %16 arttı ve tarihi zirvesine yakın kalıyor, kazançlarının 30 katı ile tarihi olarak pahalı görünüyor. Bu nedenle, yeni hisse senetleri aramak için en iyi zaman gibi görünmeyebilir.

Ancak, son yıllarda S&P 500'deki büyük artışın büyük ölçüde bir avuç yüksek büyüme teknolojisi hissesi tarafından desteklendiğini ve bu kıyaslama endeksinde satın alınmayı hak eden birçok değerinin altında kalmış hisse olduğunu unutmamalıyız.

Bugün kendi iki hareketimi analiz edeceğim: Realty Income ve Altria, sırasıyla portföyümün %4,3 ve %3,8'ini temsil ediyor. Neden satın aldığımı ve neden bu aşırı ısınmış piyasada hala mükemmel seçenekler olduklarına inandığımı açıklayacağım.

Realty Income ve Altria ne yapar?

Realty Income, (REIT), ABD, Birleşik Krallık ve Avrupa'da 15.600'den fazla mülke sahip olan bir gayrimenkul yatırım trustıdır. Genellikle mülklerini durgunluklara dayanıklı perakendecilere kiralamaktadır. Hiçbir kiracı yıllık gelirinin %3,4'ünden fazlasını temsil etmemektedir.

Bazı kiracıların son yıllarda mağaza kapatmalarıyla karşılaşmasına rağmen, Realty Income 1994'teki halka arzından bu yana doluluk oranını %96'nın üzerinde tutmuştur. Bir REIT olarak, bu kira gelirlerini aylık temettülerle yatırımcılarıyla paylaşmakta ve bu temettü halka arzından bu yana 131 kat artmıştır.

Altria, Amerika'nın en büyük tütün şirketidir. İlk bakışta, ABD'deki sigara içme oranlarının en az son sekiz on yıldır sürekli olarak düştüğü göz önüne alındığında, riskli bir yatırım gibi görünebilir.

Ancak bu yavaşlamayı telafi etmek için Altria, sistematik olarak fiyatlarını artırdı, maliyetleri düşürdü ve hisse geri alımlarını artırarak hisse başına kârını yükseltip üç aylık temettüsünü korudu ki bu temettü, Philip Morris International'dan ayrıldığından beri her yıl artmaktadır. Ayrıca, sigara içilmeyen ürün markaları ile portföyünü çeşitlendirmiştir.

Neden daha fazla gelir yatırımcısı çekecek?

2022 ve 2023'te faiz oranları yükseldiğinde, birçok yatırımcı temettü hisselerinden daha yüksek getirili CD ve Hazine bonolarına yöneldi. Ancak faiz oranları tekrar düşmeye başladıkça, daha fazla yatırımcının Realty Income ve Altria gibi yüksek getirili hisselere geri dönmesi bekleniyor.

Realty, hisse başına 3,23 $ temettü ödemekte ve bu da %5,6'lık bir getiri sağlamaktadır. Bu yıl hisse başına ayarlanmış operasyon fonlarının %1-2 artarak 4,24-4,28 $ olmasını bekliyor ve bu da temettüleri rahatlıkla karşılıyor.

Fed'in önümüzdeki faiz indirimleri, Realty'nin daha fazla mülk satın almasını daha ucuz hale getirmeli ve kiracıları için makroekonomik olumsuz rüzgârları azaltmalıdır. $58'den, hisse senedi bu yıl için tahmin edilen hisse başına 14 katın altında AFFO ile çok ucuz görünüyor.

Altria, hisse başına 4,24 $ temettü ödemektedir, bu da %6,3'lük önemli bir getiriye eşdeğerdir. Bu yıl hisse başına düzeltilmiş kazançlarının %3-5 artarak 5,35 $ - 5,45 $ arasında olmasını bekliyor. 67 $'da, hisse senedi bu tahminin ortalama değerinin biraz üzerinde 12 katından işlem görüyor.

Neden bu hisse senetlerini satın almak için doğru zaman?

Realty Income ve Altria heyecan verici hisseler değil. Ancak önümüzdeki 12 ay içinde faiz oranlarının düşmesini bekliyorsanız, o zaman bu iki yüksek getiri hisselerini biriktirmek için mükemmel bir zaman. Her ikisi de 10 yıllık Hazine'nin %4,3'lük getirisini kolayca geçiyor ve düşük değerlemeleri, daha geniş piyasa geri çekilirse aşağı yönlü potansiyellerini sınırlamalıdır.