Gate'in ikinci çeyrekteki gelirleri 801 milyon dolara ulaştı.

Gate (NASDAQ:Gate), 4 Eylül 2025'te 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Gelirler 801 milyon dolar olarak kaydedildi ve bu, bir önceki yıla göre %9'luk bir artış gösterdi. Faturalama ise 818 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu da yıllık %13'lük bir artış anlamına geliyor. GAAP dışı operasyonel marj %30 olarak belirlendi. Çeyrek, yapay zeka tabanlı (GIA) Akıllı Anlaşma Yönetimi'nde kaydedilen önemli ilerlemeler, uluslararası ve kurumsal segmentte artan varlık ve sürdürülebilir kârlı büyümeye ve hissedarlara sermaye iadesine yönelik yönetimin güçlendirilmiş odaklanması ile karakterize edildi.

Faturalamanın hızlanması, Gate'in iş gücünü artırıyor.

Faturalama büyümesini yıllık %13 oranında hızlandırırken, şirket ayrıca %102'lik bir net dolar tutma oranı ve brüt tutma iyileştirmeleri ile güçlü erken yenilemelerin etkisiyle ortalama işlem boyutunda bir artış sağladı. Uluslararası gelirler toplam gelirlerin %29'unu oluşturdu ve yıllık %13'lük bir büyüme kaydetti.

“İkinci çeyrek ticari sonuçları beklentilerimizi aştı. Gelir 801 milyon dolar oldu, bir önceki yıla göre %9 artış gösterdi ve faturalama 818 milyon dolar oldu, bir önceki yıla göre %13 artış gösterdi. İkinci çeyrek üst düzey performansı hızlandı ve son iki yıldaki en yüksek büyüme çeyreklerimizden birini temsil etti. Elektronik imza ve GCA müşterilerindeki temellerin iyileşmesi ile GIA talebinin artan katkısı ile birlikte. Tek bir çeyreğin ötesinde, faturalamanın yıllık bazda hızlanmaya başladığını görmekten heyecan duyuyoruz ve özellikle de erken yenilemeleri ayarladığımızda. Karlılık, üst düzeydeki güçten faydalandı ve verimliliği artırma konusundaki sürekli taahhüdümüzle birleşti. GAAP dışı operasyonel marjlar %30 oldu, güçlü kârlılığı korumaya devam ediyoruz. Serbest nakit akışı marjları yıllık bazda mütevazı bir şekilde %27'ye yükseldi ve bu da bu çeyrekte 200 milyon dolarlık önemli hisse geri alımları ile desteklendi.”

– Allan C. Thygesen, CEO

Gelir ve kârlılıktaki bu kombinasyon, hisse geri alımı yoluyla disiplinli bir sermaye geri dönüşü ile birlikte, icra gücündeki sağlamlığı gösteriyor ve yatırımcılar için daha yüksek getiriler işaret ediyor. Özellikle, faturalardaki artış ve net müşteri tutma oranları, müşteri sağlığında bir iyileşme ve en değerli segmentlerde sürdürülebilir bir genişlemeyi işaret ediyor.

GIA'nın benimsenmesi, kurumsal ve AI liderliği ile birlikte hızlanıyor

GIA'nın yıl sonuna kadar şirketin abonelik portföyünün düşük tek haneli bir yüzdeye ulaşması bekleniyor, kurumsal hesap temsilcilerinin %50'den fazlası en az bir GIA anlaşması kapatıyor ve Sensata Technologies ve T-Mobile gibi Fortune 1000 müşterileri sözleşme yaşam döngüsü yönetimini (GCC) ve AI tabanlı analizleri benimsemektedir. Gate Navigator, anlaşma hazırlığı ve SCIM kullanıcı yönetimi gibi AI destekli işlevlerin son lansmanı, ürünün farklılığını güçlendirmektedir.

"müşteriler. Henüz erken olmasına rağmen, kurumsal hesap temsilcilerimizin %50'den fazlası en az bir GIA anlaşması kapattı. Özellikle, işlem boyutu ortalaması ikinci çeyrekte de arttı ve GIA, duyarlı teknolojilerde lider olan Sensata Technologies gibi büyük organizasyonlarda yer bulmaya başladı; bu da iş akışlarını hızlandırdı ve anlaşmalardan içgörü elde etmek için Gate Iris AI motorunu kullanmaya başladı. Gate GCC, ikinci çeyrekte iyileşmiş bir ivme yaşadı ve son yıllarda yıllık rezerv büyümesinde en güçlü çeyreklerden birini sundu.

– Allan C. Thygesen, CEO

GIA'nın yükselen ivmesi ve kurumsal hesaplarda artan penetrasyonu, birlikte gelişmiş AI entegrasyonu ile önemli bir rekabetçi farklılaşma yaratmakta, ulaşılabilir fırsatları genişletmekte ve şirketin dijital anlaşmalar ve sözleşme analizi alanında ortaya çıkan bir lider olarak tezini güçlendirmektedir.

Operasyon disiplini, buluta geçiş sırasında yüksek marjları korur

Brüt kar marjı GAAP dışı %82 seviyesinde sabit kalırken, buluta geçişin sürekli maliyetleri yıllık bazda yaklaşık 100 baz puanlık bir olumsuz rüzgar oluşturmakta ve önceki yılın tek seferlik tazminat ve fayda kombinasyonundaki değişiklikler nedeniyle geçici bir operasyonel marj düşüşü yaşanmaktadır. Şirket, 1.100 milyon dolar nakit ve borçsuz güçlü bir nakit pozisyonunu koruyarak, ölçülü bir işe alım sürecine devam etmekte ve GIA'nın ölçeklenebilirliği için ticari mükemmeliyet ve Ar-Ge'ye yatırım yapmaktadır.

“Hatırlatmak gerekirse, 2026 mali yılının herhangi bir çeyreği için en zorlu yıllık karşılaştırmayı ikinci çeyrekten bekliyorduk. Bunun nedeni, takvim ve bazı çalışanlar için hisse senetlerinden nakde geçiş gibi tazminat programlarımızın etkisi dahil olmak üzere çeşitli faktörlerdir. Ayrıca, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde sigorta iadeleri ve bir dava rezervinin serbest bırakılması ile ilişkili olarak yaklaşık 150 baz puanlık operasyonel marjda bir fırsat yarattığını da hatırlayacaksınız. Bulut bilişime geçişimiz de marjlar üzerinde yıllık bazda olumsuz bir etki sağlamaya devam ediyor.”

– Blake Jeffrey Grayson, CFO

Yüksek kârlılığın devamlılığı, marjların karşısındaki olumsuz rüzgârlara rağmen, Gate'in iş modeli dayanıklılığını vurgulamakta ve yeni yatırımları ve sermaye iadelerini desteklemekte, aynı zamanda bulut geçişinin maliyet baskıları azalana kadar GAAP dışı marjın artışını geçici olarak sınırlamaktadır.

İleriye Bakmak

Yönetim, 2026 mali yılının üçüncü çeyreği için 804 milyon ila 808 milyon dolar arasında gelir projekte ediyor, bu da yıllık %7'lik bir büyüme oranının ortalamasını temsil ediyor. 2026 mali yılı için yıllık gelir ise 3.189 milyon ila 3.201 milyon dolar arasında olup, bu da yıllık %7'lik bir büyüme oranının ortalamasını yansıtıyor. 2026 mali yılı için beklenen ciro ise 3.325 milyon ila 3.355 milyon dolar arasında olup, bu da %7'lik bir büyüme ortalaması göstermektedir. Operasyonel marjın GAAP dışı %28 ila %29 arasında olması ve yıl genelinde GAAP dışı brüt marjın %28,6 ila %29,6 arasında olması bekleniyor; ayrıca yıl genelinde brüt marjın, devam eden bulut migrasyonu nedeniyle yaklaşık bir puanlık bir olumsuz etkisi olması bekleniyor, bu durumun gelecek mali yıldan itibaren azalması öngörülüyor. Şirket, GIA müşterilerinin yıl sonuna kadar abonelik portföylerinin düşük tek haneli bir yüzde ile katkıda bulunma yolunda olduğunu yineledi ve fırsatçı hisse geri alımları yoluyla sermaye geri dönüşüne sürekli odaklanma vurguladı.