UBS, İsviçreli düzenleyicilerin baskıyı artırırken boyutunu küçültmeye direnmeyi sürdürüyor.

Cuma günü, UBS'nin CEO'su Sergio Ermotti, bankanın Credit Suisse'in satın alımından sonra istikrarını güçlendirmesi için İsviçreli düzenleyicilerin çağrılarına rağmen, boyutunu azaltmayacağını söyledi.

Ermotti, UBS ve Bern'deki düzenleyicilerin uygulanabilir bir uzlaşma bulabileceğine olan güvenini ifade etti ve bankanın boyutunu küçültmenin faydalı olmayacağını vurguladı. “Bankanın boyutunu küçültmek bir strateji değildir,” dedi.

UBS, İsviçre'de kalma niyetini doğruladı

Banka, yalnızca küresel kredi vereninin finansal baskılarla karşılaşması durumunda İsviçre'yi korumak için Haziran ayında getirilen çeşitli önlemlere karşı direndi. Bir öneri, UBS'nin yurt dışı kayıplarını absorbe etmek için yurt dışı birimlerinin sermayesini %60'tan %100'e artırmasını gerektirecek. Ancak analistler, bu gerekliliği yerine getirmenin bankayı yaklaşık 24 milyar dolarlık ek bir rezerv ayırmaya zorlayabileceği ve bunun da hissedarlara sermaye iade etme kapasitesini sınırlayabileceği konusunda uyarıyor.

Raporlara göre, banka acil durum planları hazırlıyordu ve hatta merkezini yurtdışına taşımayı araştırıyordu. Temmuz ayında, meseleye yakın kaynaklar, İsviçreli kredilendirenin merkezini Londra'ya taşımayı düşündüğünü belirtti. Aynı zamanda, bankanın önerilen kuralların onu yabancı bir satın alma karşısında savunmasız bırakabileceği konusunda iç endişelerini dile getirdiği bildirildi. Ancak, Ermotti sonrasında bankanın İsviçre'de kalmaya kararlı olduğunu ifade etti.

Bu Cuma bir iş konferansında, yönetici UBS'in gücünün küresel erişiminde yattığını savundu ve küçülmenin bir hata olacağını belirtti. Bankanın önerilen kurallar altında milyarlarca daha fazla sermaye ayırmak zorunda kalmasını önleyecek bir orta yol bulunabileceğine olan güvenini koruyor.

Yine de, iç kaynaklara göre, kredi vereni artık önümüzdeki yıl Credit Suisse ile birleşmeyi tamamlamadan önce personel azaltma hedefine ulaşamayacağını öngörüyor. 2024'ün başından beri banka her çeyrekte yaklaşık 1.300 pozisyon azaltarak Haziran ayında tam zamanlı 105.000'den fazla çalışan sayısına ulaştı. Ancak, mevcut azaltım hızında iç hedefini yerine getirmesi pek olası değil.

Banka resmi olarak personel hedefini paylaşmamış olsa da, Financial Times'a göre, iç kaynaklar yöneticilerin entegrasyon sürecinin sonunda toplam personeli 85.000'e indirmek istediklerini belirtti.

UBS, Credit Suisse'in tam entegrasyonundan önce maliyetleri düşürmek için çalışıyor.

UBS'nin mali direktörü Todd Tuckner, ağustosta analistlere yaptığı açıklamada maliyet azaltma çabalarının teknoloji ve iş gücü ile ilgili tasarruflar arasında eşit şekilde bölüneceğini söyledi. Credit Suisse'in satın alınması yaklaşık 45.000 ek çalışan getirdi ve toplam personeli zirve noktasında 119.000'in üzerine çıkardı. Ancak, yaklaşık 14.000 tam zamanlı iş pozisyonu kaldırıldı.

Ermotti, bu yılın başında, UBS'nin yıllık yaklaşık %7 doğal bir sirkülasyona sahip olduğunu söyledi, ancak bir iç kaynağa göre, aşınma oranı azalmış durumda ve iş gücünü azaltmayı zorlaştırıyor. Yine de, banka iç mobiliteye odaklandı ve geçen yıl İsviçre'deki açık pozisyonların üçte ikisinden fazlası içten dolduruldu.

Ağustos ayında, kredi veren, Credit Suisse'in sistemlerinden UBS sistemlerine bir milyondan fazla perakende müşteriyi transfer etti ve bu da yüzlerce ulusal iş kaybına yol açtı. Ancak, eski Credit Suisse platformlarından kalan bankanın eski sistemleri tamamen ortadan kaldırılmadıkça, tam tasarruflar yansımayacaktır, bu da Mart 2026'dan sonra gerçekleşecektir.

UBS'nin önerilen güvenlik önlemlerine bu kadar direnç göstermesi bana oldukça şüpheli geliyor. Finansal krizden hiç mi ders almadık? Büyük bankalar her zaman boyutlarını korumak isterken, sermaye rezervlerini minimize ediyorlar ve sonra her şey çöktüğünde vatandaşlar olarak biz ödüyoruz. “Boyut azaltmak bir strateji değil” demek, İsviçre'nin finansal istikrarı için endişelenmekten çok, yönetici bonolarını korumak gibi geliyor.