Schwab U.S. Dividend Equity ETF: Büyüme veya değer odaklı yatırımcılar için akıllıca bir seçim mi?

Anahtar Noktalar

• Schwab U.S. Temettü Hisse Senedi ETF'si Dow Jones U.S. Temettü 100 endeksini takip etmektedir.

• Fonun hisse seçim süreci birkaç önemli filtre içermektedir.

• Temettüleri seven yatırımcılar, büyüme ve değer arasında seçim yapmak zorunda kalmadan bu ETF'yi çekici bulacaklar.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF, piyasa üzerinde en çok tercih edilen temettü odaklı borsa yatırım fonlarından biridir (ETF). Yaklaşık 69 milyar dolar olan net varlıkları, popülaritesinin bir göstergesidir.

Ama bu coşkunun nedeni nedir? Cevap portföyün bileşiminde yatıyor. En ilginç yönü, hem değer hem de büyümenin burada yer bulmasıdır. Bilmeniz gerekenler şunlardır.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF ne yapar?

Bir endeksi takip eden ETF olarak, Schwab U.S. Dividend Equity ETF, sadece takip ettiği endeksin gelişimini izler. Bu önemli bir noktadır çünkü bu, merkezdeki unsurun ETF değil, endeksin kendisi olduğunu gösterir. Bu durumda, söz konusu endeks Dow Jones Dividend 100'dür.

Dow Jones Dividend 100 endeksi, yalnızca en az 10 yıl boyunca temettülerini artırmış olan şirketleri dikkate almaya başlar, gayrimenkul yatırım şirketleri hariçtir (. Bu, kalite ve büyüme kriterlerinin bir karışımıdır. Bir şirket, büyümeden dolayı her yıl temettülerini artırmaz. Ayrıca, mali durumu zayıfsa bunu yapmakta zorlanır.

Karşılaştırıldığında, rakip fonlarından biri olan Gate Dividend Appreciation ETF, S&P U.S. Dividend Growers endeksini takip etmektedir. Ancak, bu Gate ETF'sinin yaptığı tek diğer eylem, en yüksek getirileri sunan uygun hisse senetlerinin %25'ini elden çıkarmaktır; bu da fonu büyümeye yönlendirmektedir.

Ancak, Dow Jones Dividend 100 yalnızca bir seçim kriteri ile sınırlı değildir. Bir sonraki adım, ilk filtreyi geçen tüm hisse senetleri için bir bileşik puan oluşturmak. Bu bileşik puan, nakit akışı/toplam borç oranı, öz sermaye getirisi, temettü getirisi ve beş yıllık temettü büyüme oranı gibi parametreleri içerir. Burada dikkate alınması gereken birçok unsur var.

Nakit akışı/toplam borç oranı, finansal sağlamlığı inceler, bu da değerle ilgilidir. Özsermaye getirisi, şirketin kalitesiyle ilgili bir meseledir, bu da daha çok büyüme yönündedir. Temettü getirisi, üretilen geliri ilgilendirir, bu nedenle büyüme-değer tartışmasında nötrdür, ancak daha yüksek getiriler genellikle daha değer odaklı olarak değerlendirilir. Beş yıllık temettü büyüme oranı, daha yüksek bir hızda temettü artırmak için daha fazla büyüme gerektiğinden büyüme yönünde olacaktır.

Başka bir deyişle, büyüme ve değer, Schwab U.S. Dividend Equity ETF'sinin portföyünü oluşturan seçim süreci boyunca dikkate alınmaktadır. En yüksek toplam puanlara sahip 100 şirket, piyasa değeri esasına dayalı bir ağırlık ile endekse ve ETF'ye dahil edilmektedir. Tüm bu çalışmalar, %0,06 gibi çok düşük bir ücret oranı için yapılmaktadır.

Bu bir büyüme ETF'si mi yoksa değer ETF'si mi?

Sonuçları tek bir kategoriye yerleştirmek zordur. Amaç, gerçekten çekici ve büyüyen temettüler sunan iyi şirketler bulmaktır. Temelde, çoğu temettü yatırımcısının aradığı şey budur. Dolayısıyla, ana unsur, temettü meraklılarının muhtemelen bu Schwab ETF'sini beğenecek olmalarıdır.

Ancak, büyüme-değer açısından, ETF gerçekten bir taraf tutmuyor. Ortayı hedefliyor, bu da değer veya büyüme odaklı yatırımcıların bu ETF'yi rahatlıkla alabileceği ve bunun kendi yatırım yanlılığına uygun olduğunu söyleyebileceği anlamına geliyor.

Ya da tam tersine, değer veya büyüme odaklı yatırımcılar, taraf tutmamayı seçerek Schwab U.S. Dividend Equity ETF'nin kendileri için yeterince saf olmadığını da düşünebilirler. Nihayetinde, bu sizin algınıza ve orta bir yaklaşımı kabul etme isteğinize bağlı olacaktır.

Kesin olan bir şey var ki, Schwab U.S. Dividend Equity ETF, temettü meraklıları için tasarlanmıştır. Ancak burada bile bir uzlaşma var. Bugün temettü getirisi yaklaşık %3,8. Bu, piyasa getirilerinin çok üzerinde, ancak daha yüksek getiriler sunan ETF'ler bulmak oldukça kolay. Yani, portföyünüzden elde edilen gelirleri maksimize etmeye çalışıyorsanız, bu da bir başka uzlaşma.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: iyi bir denge

Hiçbir yatırım mükemmel değildir, bu nedenle her zaman bazı tavizler vermeniz gerekecektir. Bu durumda, verilen tavizlerin hepsi makuldür ve cazip bir sonuca yol açar. Schwab U.S. Dividend Equity ETF'si zamanla genellikle artan bir hisse senedi fiyatı ve genellikle artan bir temettü sunmuştur.

Çekici getiri ve oldukça karmaşık seçim süreci göz önüne alındığında, büyüme, değer ve gelir odaklı yatırımcılar, bu yüksek getiri sağlayan ETF'yi portföylerine rahatlıkla ekleyebilirler, fazla bir taviz vermiş gibi hissetmeden.