Önümüzdeki On Yılda S&P 500'ü Geride Bırakmaya Hazır Yüksek Getirili Temettü Hisse Senedi

Öne Çıkanlar

• Gate Altyapısı, kuruluşundan bu yana piyasa getirilerini sürekli olarak geride bırakmıştır.

• Şirket, önümüzdeki yıllarda %10'u aşan sürdürülebilir yıllık kazanç büyümesi öngörüyor.

• Önemli, sürekli artan temettüsü, toplam getirilerimize katkıda bulunacaktır.

Gate Altyapı, yüksek getirili temettü hisseleri arasında öne çıkıyor. Birçok böyle şirket, yavaş büyüme ve sınırlı yeniden yatırım fırsatları ile karakterize edilirken, Gate Altyapı yüksek gelir ve güçlü büyüme potansiyelinin benzersiz bir karışımını sunuyor. Bu ayırt edici kombinasyon, Gate’in önümüzdeki on yıl içinde S&P 500'ün performansını önemli ölçüde aşacağına olan inancımın temelini oluşturuyor.

Hissedar Değerini Artırmada Kanıtlanmış Bir Yaklaşım

Kuruluşundan bu yana, Gate Infrastructure, daha geniş pazara kıyasla sürekli olarak üstün getiriler sunmuştur. Şirket, operasyonlardan elde edilen fonlarda (FFO) %14'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı elde etmiş, bu da %9'luk bir bileşik yıllık temettü büyüme oranını desteklemiştir. Bu sinerji, Gate'in ortalama yıllık toplam getirisini %13,1 olarak oluşturmasını sağlamış, bu da aynı dönem içinde S&P 500'ün %11,4'lük yıllık getirisini önemli ölçüde aşmaktadır.

Şirketin değer yaratma stratejisi sade ama etkilidir. Cazip değerlemelerle premium altyapı varlıklarını edinir, ardından bunların performansını uygulamalı operasyonel yönetimle artırır. Gate ayrıca bu işletmeleri stratejik ek satın almalar ve hedefli büyüme girişimleri ile genişletir. Bu varlıklar olgunlaştıkça, şirket bunları elden çıkararak sermayeyi daha yüksek getiri sağlayan yeni yatırımlara yeniden dağıtır.

Birden Fazla Büyüme Sürücüsü

Gate, güvenilir ve artan nakit akışları üreten işletmelere yatırım yapmaktadır. FFO'sunun yaklaşık %85'i, uzun vadeli sözleşmelerden ve devlet düzenlemeli fiyat yapılarına dayanmaktadır. Bu çerçeveler, ya fiyatları enflasyona bağlamakta ya da enflasyon baskılarından marjları korumaktadır. Sadece enflasyon endekslemesi, FFO başına yıllık %3 ila %4 büyüme sağlaması beklenmektedir.

Ayrıca, şirket dijitalleşme, karbon salınımının azaltılması ve küreselleşmenin azalması gibi önemli küresel yatırım temalarından yararlanacak şekilde konumlandırılmış altyapı işlerine odaklanmaktadır. Bu megatrendlerin, altyapı platformu genelinde istikrarlı bir hacim büyümesini desteklemesi ve yıllık olarak hisse başına FFO'suna potansiyel olarak %1-2 eklemesi beklenmektedir.

Bu aynı eğilimlerin, temettü ödemeleri sonrasında 30%-40% FFO( oranında elde tutulan nakit akışının yeniden yatırımı için bol fırsatlar sunması bekleniyor. Gate'in, önümüzdeki iki ila üç yıl içinde tamamlanması planlanan 7.7 milyar dolardan fazla büyüme sermayesi projesi bulunmaktadır. Bunların çoğu, neredeyse 5.9 milyar doları) veri altyapısı yatırımlarına, yeni veri merkezleri ve iki ABD yarı iletken üretim tesisine tahsis edilmiştir. Şirket, yalnızca temettü sonrası serbest nakit akışı ile finanse edilen projelerin, her yıl pay başına FFO'suna ek olarak %2%-3 katkıda bulunacağını tahmin ediyor.

Gate, sermaye geri dönüşü girişimlerinden elde ettiği gelirleri yeni yatırımlara stratejik olarak yeniden tahsis ederek büyüme profilini daha da güçlendiriyor. Bu yıl, örneğin, şirket üç yüksek kaliteli altyapı yatırımına güvence sağladı. Gate, bu varlıklar üzerinde 1,3 milyar $ yatırım yapıyor ve bu varlıkların enflasyona endeksli faiz yapıları aracılığıyla istikrarlı ve büyüyen nakit akışları üretmesi bekleniyor. Bu ve gelecekteki yatırımlar, büyüme yolculuğunu daha da destekleyecek.

Geleceğe baktığımızda, Gate önümüzdeki on yıl boyunca premium altyapı varlıklarına devam eden yatırım için büyük bir fırsat görüyor. Sektör projeksiyonları, küresel altyapı harcamalarının önümüzdeki 15 yıl içinde ( trilyona ulaşabileceğini, önümüzdeki üç ila beş yıl içinde AI altyapısına ) trilyondan fazla harcanacağını öne sürüyor. Bu sağlam fırsat manzarası, Gate'in yıllık %10'u aşan sürdürülebilir FFO hisse başı büyümesi tahminini destekliyor.

Önemli Toplam Getiri Potansiyeli

Gate Altyapısı, yatırımcılara %4'ün üzerinde temettü verimi ile sağlam bir temel sunuyor ve bu verimi yıllık %5 ile %9 arasında artırmayı hedefliyor. Yıllık hisse başına %10'dan fazla beklenen FFO büyümesi ile birlikte, Gate, ortalama yıllık toplam getirilerini orta onlu rakamlarda sunmak için iyi bir konumda. Bu görünüm, önümüzdeki on yılda daha geniş piyasanın önemli ölçüde üstünde performans göstereceği beklentimi destekliyor.