Bugün SoFi Technologies Hisse Senedi Almak Sizi Hayat Boyu Hazırlayabilir Mi?

Question

SoFi&#39;nin meteora yükselişini hayranlık ve şüphecilikle izledim. Bir dijital bankacılık girişimi olarak, modern tüketicilerin gerçekten istediği şeyleri - makul faiz oranları ve şık bir mobil deneyim - sunarak, var olan bankalardan müşteri çekmeyi başardılar. Bu nedenle, sadece birkaç yıl içinde 650.000 müşteriden neredeyse 12 milyona patlamış olmaları şaşırtıcı değil.En çok dikkatimi çeken, SoFi&#39;nin %3.8 faiz oranı ile geleneksel bankacılık devlerinin kötü durumdaki sıfıra yakın teklifleri arasındaki keskin tezat. 10.000 $&#39;lık bir mevduatla yılda $380  kazanırken, Bank of America müşterileri bozuk para alıyorsa, seçim açık hale geliyor. Bu, mevduatlarının sıfırdan $30  milyara kadar büyümesini ve sadece geçen çeyrekte 2.3 milyar $ eklenmesini açıklıyor.2022&#39;deki küçük bir bankayı satın almaları mükemmel bir stratejiydi. O ulusal banka ruhsatını alarak, doğrudan mevduat kabul etme ve aracılara ihtiyaç duymadan kredi verme konumuna geldiler - bu diğer fintech oyuncularına karşı kritik bir avantaj.Sayılar yalan söylemez. Ally Financial gibi rakipler, üç yıl içinde $10  milyar mevduat artışı sağlamakta zorlanırken, SoFi daha kısa sürede daha fazlasını başardı. Gelirleri 2021&#39;de $1  milyardan 2025&#39;te beklenen 3.375 milyar dolara sıçradı ve onları bankacılığın en hızlı büyüyenlerinden biri yaptı.Özellikle etkileyici olan, geçen yıl $562  milyon net gelirle kârlılığa geçişleri. "Her ne olursa olsun büyüme" günleri geride gibi görünüyor.Ama işte burada frene basıyorum. On iki ayda %263 yükselişle neredeyse $26  hisse başına kadar ulaştıktan sonra, SoFi şimdi 83&#39;lük bir ileri P/E oranıyla işlem görüyor. Bu sadece pahalı değil - kesin mükemmellik için fiyatlandırılmış. Etkileyici büyüme eğilimlerine rağmen, değerleme makul beklentileri aşmış durumda.SoFi&#39;nin iş modeli ve gelecekteki beklentilerini seviyorum, ama bu fiyatta mı? Risk-getiri hesaplaması bir araya gelmiyor. Piyasa zaten kusursuz bir icra ve büyüme yıllarını fiyatlandırmış durumda.Tavsiyem? SoFi&#39;yi izleme listenizde tutun, ancak daha makul bir giriş noktası bekleyin. Bazen en iyi yatırımlar, sabırla yapmayı beklediğinizlerdir.