S&P 500 Rekor Yüksekliğe Ulaşdı: Şimdi Yatırım Yapma Zamanı mı Yoksa Beklemeli mi?

Piyasa Dinamiklerini Anlamak

• Optimal giriş noktaları mevcuttur, ancak zamanlama zorlayıcıdır.
• Piyasa döngüleri hisse senedi ticaretinin doğasında vardır
• Tarihsel veriler, uzun vadeli yatırım stratejilerini destekler.

Son zamanlarda, dev bir 1.8 milyar dolarlık Powerball Jackpotu, şanslı iki kişi arasında paylaştırıldı ve üç aylık bir kazanan olmadan geçen döneme son verdi. Piyango sloganları sıklıkla “kazanmak için içinde olmalısın” diye öne çıkarken, böyle bir ödülü kazanma olasılığı yaklaşık 292 milyon da 1 gibi astronomik derecede düşüktür.

Buna karşın, S&P 500'e katılmak, endeks zirveye yakın seyrederken bile finansal kazanç için önemli ölçüde daha iyi fırsatlar sunmaktadır. Şimdi, mevcut anın S&P 500'e yatırım yapmaya başlamak için her zamanki kadar uygun olabileceğini keşfedelim.

Piyasa Endişelerini Aşmak

S&P 500 endeksi, daha geniş ABD ekonomisinin bir barometresi olarak hizmet eder. Belirli kriterlere dayanarak yeterince büyük ve ekonomik olarak önemli olduğunu düşündüğü yaklaşık 500 şirketi seçen özel bir komite bulunmaktadır. Bu firmaların hisse senetleri, piyasa değeri ile ağırlıklandırılır ve endeksi oluşturmak için birleştirilir, bu da ABD ekonomik manzarasının oldukça doğru bir temsilini sağlar. Yatırımcılar, karşılıklı fonlar veya borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla S&P 500'ün tamamına kolayca erişim sağlayabilirler (ETFs).

Birçok kişi için S&P 500, “pazar” ile eşanlamlıdır. Pazarların boğa ve ayı dönemleri arasında dalgalandığını anlamak çok önemlidir. Kısacası, güçlü performans dönemleri genellikle düşüşlerle takip edilir ve tam tersi de geçerlidir. Bu desen, ekonomik ve ticari döngülerden, ayrıca yatırımın duygusal doğasından kaynaklanmaktadır.

Boğa piyasaları sırasında, yatırımcılar genellikle potansiyel tersine dönüşler hakkında endişelenirler. Tarih, bu tür tersine dönüşlerin gerçekten olası olduğunu öne sürse de, bu yatırım yapmaktan alıkoymamalıdır. Aşağıdaki grafik, S&P 500'ün uzun vadeli yukarı yönlü seyrini göstermektedir; en şiddetli düşüşler bile genel yükselişte basit bir dalgalanma gibi görünmektedir.

Uzun vadeli bir alım-satım stratejisi benimsemek tarihsel olarak faydalı olmuştur. Korku sizi kenarda tutuyorsa, genellikle “mükemmel” giriş noktasını belirlemeye çalışmak yerine yatırım yapmaya başlamak tavsiye edilir.

Piyasa Döngülerinde Navigasyon

Adil olmak gerekirse, belirli dönemler yatırım için diğerlerinden daha elverişlidir. Ayı piyasalarında, hisse senedi değerlemeleri genellikle nispeten cazip olurken, boğa piyasaları genellikle yüksek fiyatlar içerir. Son iki büyük boğa piyasasının sona erdiği ve ardından önemli ayı piyasalarının geldiği durumları düşünün.

2000 yılının ilk işlem gününde, dot-com çöküşünden hemen önce yapılan bir yatırım, bugün %345 kazanç sağlamış olacaktı. Bu, ayı piyasasının 2003'ün başına kadar sürdüğü ve S&P 500 endeksinde %40'tan fazla bir düşüşe yol açtığı düşünüldüğünde etkileyici. Yatırımcılar için zorlu bir dönem olmasına rağmen, S&P 500 endeks fonunda pozisyonlarını koruyanlar nihayetinde iyi bir durumdaydılar.

Benzer şekilde, 2007'nin başlarında, ayı piyasası ve ardından gelen durgunluktan önce yapılan yatırımlar karlı olmuştur. Büyük Durgunluk olarak bilinen dönemde küresel bir ekonomik çöküş korkularına rağmen, 2007 Ocak ayının ilk işlem gününde S&P 500'e yapılan bir yatırım bugün yaklaşık %355'lik bir getiri sağlamış olacaktı.

Bu iki öncesi düşüş zirvesinin getirilerindeki benzerlik, piyasa dinamiklerine atfedilebilir. Dot-com çöküşünden sonra, piyasa Büyük Resesyon sırasında hemen tekrar düştü. 2013 yılına kadar S&P 500 endeksi nihayet 2000 ve 2007 zirvelerini aştı. Bu, piyasa zirvelerinde yatırım yapanlar için uzun bir geri dönüş süresini temsil etse de, uzun vadeli bir yatırım yaklaşımının değerini vurgulamaktadır.

Ayrıca, dolar maliyet ortalaması ve temettü yeniden yatırımı gibi stratejilerin kullanılması, getirileri daha da artırmış olacaktır. Bunlar, deneyimli uzun vadeli yatırımcılar tarafından kullanılan ana taktiklerdir.

Piyasa Dalgalanmalarını Kucaklamak

Bugün piyasaya yatırım yaparsanız, muhtemelen bir ayı piyasası meydana gelecektir ve bu da kağıt kayıplarına yol açabilir. Bu kayıplara uzun bir süre dayanmak zorunda kalabilirsiniz. Ancak, tarihsel veriler, sebat etmenin ve sürekli yatırım yapmanın nihayetinde sağlam uzun vadeli getiriler sağlayacağını önermektedir.

Düzeltme beklemek bir seçenek olsa da, piyasa katılımı genellikle öncelik kazanır. Piyasa giriş zamanlamasını doğru bir şekilde yapmak, optimum çıkış noktasını belirlemek kadar zordur ( ve belki de kazanan Powerball numaralarını seçmek kadar korkutucudur ). Wall Street'teki az sayıda profesyonel, piyasa dalgalanmalarının her iki tarafını zamanlama konusunda sürekli olarak başarılı olmuştur.