Trump Döneminde EUR/USD - 2025'te Döviz Kurları Yükselecek mi Yoksa Düşecek mi? Yatırım Tavsiyeleri

İş adamı Donald Trump'ın ABD Başkanı olmasıyla, EUR/USD borsa oranı önümüzdeki yıllarda ilginç hareketler görebilir. Trump'ın ilk döneminden (2016-2020), iş dostu ekonomik politikalar uyguladığını biliyoruz. Pandemi vurmadan önce, Trump Amerikan ekonomisini güçlü bir şekilde yönetiyordu, bu da doları güçlendirmiş olmalı.

Ancak Trump kendisi, ihracatı artırmak ve Amerika'nın ticaret dengesini iyileştirmek için zayıf bir doları tercih ettiğini belirtmiştir. Sürekli olarak Federal Rezerv'i para birimini zayıflatması için baskı yapmıştır.

Tarihsel grafiklere baktığımızda, bu karşıt güçlerin birbirini esasen dengelediği görülüyor - EUR/USD, Trump'ın 2016'da ilk kez seçildiği zamandan biraz daha aşağıda, 2020'nin başında kapandı. Önümüzdeki dört yıl benzer bir desen mi izleyecek, yoksa tamamen farklı koşullarla mı karşı karşıyayız?

Euro ve Dolar: Temel Dinamikler

EUR/USD paritesi, dünyanın en çok işlem gören döviz paritesini temsil eder ve iki büyük ekonomik gücü birbirine bağlar. Döviz kuru, bir euro satın almak için gereken Amerikan doları miktarını gösterir. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Federal Reserve arasındaki faiz oranı farklılıkları, göreceli döviz değerlerini önemli ölçüde etkiler.

Fed doların güçlenmesi için müdahale ettiğinde, EUR/USD genellikle düşer. Benzer şekilde, olumsuz AB ekonomik haberleri euro satışlarına neden olabilir. 2022'de, EUR/USD tarihindeki ilk kez paritenin altına düştü; ABD faiz oranlarının yükselmesi doları güçlendirirken, Ukrayna savaşı ve sonucu olarak ortaya çıkan enerji krizi euroyu zayıflattı.

EUR/USD Performansı Son On Yılda

10 yıllık EUR/USD grafiğine bakıldığında, mevcut oranının on yıl önceki seviyenin hemen altında olduğu görülüyor. Ancak bu süre zarfında, parite dramatik dalgalanmalar yaşadı ve Şubat 2018'de 1.2511'e yükselirken, Eylül 2022'de 0.9596'ya düştü.

Euro bir miktar toparlanmış olsa da, Ukrayna çatışması nedeniyle zayıf kalmaya devam ediyor. Bu savaş, euro gücünü etkileyen en önemli faktörü temsil ediyor, çünkü tüm Avrupa Rusya tarafından tehdit altında hissediyor. Barışçıl bir çözüm, euroyu önemli ölçüde yükseltebilir.

EUR/USD Tahmini 2025 için

Savaşlar yatırımcılar için öngörülemez kaldığı için, EUR/USD'yi etkileyen daha öngörülebilir faktörlere odaklanmalıyız. İki kritik alan faiz oranları ve makroekonomik performanstır.

Faiz Oranı Gidişatları

Federal Reserve'in gösterge faizi şu anda %4.75 (Aralık 2024) seviyesinde, ancak çoğu uzman 2025'te indirimler bekliyor. FOMC karar vericileri, 2025 sonuna kadar oranların %3-4 arasında olmasını öngörüyor, muhtemelen bu aralığın alt tarafında.

Daha düşük faiz oranları genellikle bir para birimini zayıflatır, çünkü uluslararası talep düşer ve yatırımcılar daha yüksek getirili alternatifler arar. Fed'in beklendiği gibi faiz oranlarını düşürmesi, dolara baskı yapma olasılığını artırır.

Avrupa'da, ECB Ekim 2024'te faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %3,25'e indirdi, bu da ABD faiz oranlarının altına indi ve daha fazla indirim bekleniyor. Fitch, ECB faiz oranının 2025 sonuna kadar %2'ye düşmesini bekliyor.

Sadece faiz oranları açısından, ABD'nin Avrupa'ya karşı bir avantajı var, bu da doları güçlendirmelidir.

Ekonomik Performans Karşılaştırması

Amerika'nın ekonomisi, Trump'ın başkanlığında, ilk döneminde olduğu gibi güçlenmelidir. Onun “Amerika Öncelikli” politikaları, yerel işleri, vergi indirimlerini ve onun adil küresel ticaret olarak düşündüğü şeyi teşvik ediyor.

Trump'un ekonomik politikaları Amerika'nın kozu haline gelebilir. Güçlü bir ekonomi para birimini güçlendirir - bu da Trump'ın daha zayıf bir dolar istemesiyle çelişebilir.

Avrupa farklı bir yörüngeyle karşı karşıya. Son ekonomik veriler, Almanya'nın zayıf halka olarak tanımlandığı, yavaş büyüme döneminin ardından AB zayıflığının yoğunlaştığını gösteriyor. Bundesbank, otomotiv endüstrisindeki olumsuz gelişmelere atıfta bulunarak resesyon risklerini uyarıyor. Mercedes-Benz, kâr tahminlerini düşüren BMW'yi takip etti.

Almanya'nın imalat PMI'ı yılın en düşük seviyesine geriledi, hizmet sektörü ise önemli ölçüde azaldı. Fransa da benzer eğilimler gösteriyor, hizmet sektörü Paris Olimpiyatları sonrası keskin bir düşüş yaşadı.

Yine, dolar euroyu geride bırakıyor. Diğer her şey eşit olduğunda, bu güçlü bir doları ve düşen EUR/USD oranını gösteriyor.

EUR/USD için En İyi Ticaret Zamanları

Analizimiz, güçlü bir dolar ve zayıf bir euroya işaret ediyor ve bu da EUR/USD düşüşünü öne sürüyor. En iyi döviz ticareti zamanları genellikle piyasa örtüşmeleri sırasında gerçekleşir, bu da fiyat aralıklarının genişlemesine ve daha büyük fırsatlar yaratmasına neden olur.

EUR/USD için, optimal ticaret penceresi Londra-New York örtüşmesi sırasında 13:00 ile 17:00 CET arasında, volatilitenin ve likiditenin zirveye çıktığı zaman dilimidir.

2025 Yılı İçin Yatırım Önerileri

EUR/USD için temkinli bir aşağı yönlü tahmin oluşturduk. İşlem, ideal olarak 13:00'ten sonra başlamalı ve Avrupa ve ABD'deki çatışmalar, faiz oranları ve ekonomik performansa dikkat edilmelidir.

Bu temel unsurların ötesinde, teknik faktörler optimal giriş noktalarını belirlemeye yardımcı olur. EUR/USD'nin düşmesini beklediğimiz için, fiyatın aşağı yönlü sıçrayabileceği direnç seviyelerini arayın, özellikle de ilgili haberlerle destekleniyorsa.

Bu analizin yalnızca kişisel görüşleri yansıttığını unutmayın. Yatırım kararları almadan önce, riskleri anladığınızdan emin olmak için bağımsız bir mali danışmanla görüşün. CFD'ler, toplam sermaye kaybına yol açabilecek kaldıraçlı ürünlerdir ve herkes için uygun değildir.