XRP, SOL, Bitcoin ve Eter karamsarlıkta sıkışırken, duygu da bullish bir reset ile ilerliyor.

XRP$2.3462 ve Solana'nın SOL$185.80, boğa momentumunu gösteren önemli bir duygu göstergesi ile öne çıkarken, akranları bitcoin BTC$106,791.91 ve ether ETH$3,883.36 karamsarlık içinde kalmaya devam ediyor.

Bu anahtar duygu ölçütü, 25-delta risk tersine çevirme olarak bilinen, aslında 25-delta alım opsiyonu satın alımı ve 25-delta satım opsiyonu satışını ya da tersini içeren bir opsiyon stratejisidir. '25-delta', mevcut piyasa fiyatından uzak olan ve dolayısıyla nispeten ucuz olan, moderately out-of-the-money olan opsiyonları ifade eder.

Bu strateji, bu boğa call opsiyonlarının ve put opsiyonlarının örtük volatilitelerini karşılaştırarak piyasa hissiyatını ortaya koyar; bu da aşağı yönlü koruma sağlar. Pozitif bir risk tersine dönüşü, traderların call'lar için put'lara göre bir prim ödediğini gösterir ve boğa beklentilerini sinyallerken, negatif bir okuma ayı eğilimlerini yansıtır. Belirli bir platform, dünya çapında en büyük kripto opsiyon borsasıdır ve kripto opsiyon faaliyetinin %80'inden fazlasını kapsamaktadır.

Yazının yazıldığı tarihte, XRP ve SOL risk ters çevrimleri mevcut tüm vade tarihlerinde - 31 Ekim, 28 Kasım, 26 Aralık - büyük bir platformda pozitifti, bu da çağrılar için bir eğilim olduğunu gösteriyor, veriler kaynağı Amberdata'ya göre. Bir çağrı alıcısı, piyasa üzerinde dolaylı olarak boğa bir görüşe sahipken, bir put alıcısı portföyünü beklenen fiyat düşüşüne karşı korumak veya bundan kazanç sağlamak istemektedir.

Yenilenen boğa hissiyatı, 10 Ekim çöküşünün ardından put taleplerinde bir artışı takip ediyor. Bu çöküşte XRP'nin fiyatı bazı borsalarda 2.80 dolardan 1.77 dolara kadar düştü. Yazıldığı sırada XRP, piyasa verilerine göre 2.33 dolardan el değiştirdi. SOL, aynı gün $188 'den $220 'e düştü ve o zamandan beri baskı altında kalmaya devam etti, tıpkı XRP gibi.

Yapıcı his, bitcoin'in risk tersine dönüşleriyle keskin bir şekilde tezat oluşturuyor; bu, tüm vade dilimlerinde, Eylül 2026 vadesine kadar, alım opsiyonlarına göre satım opsiyonlarının yüksek fiyatlarla işlem gördüğünü gösteriyor. Açıkça, BTC yatırımcıları aşağı yönlü riskler konusunda endişeli kalmaya devam ediyor.

ETH durumunda, ayı piyasası Aralık vadesi opsiyonlarına kadar hüküm sürerken, ardından gelen vade opsiyonlarında boğa fiyatlaması görülüyor.

Risk ters dönüşleri piyasa sentimentini ölçmek için yaygın olarak takip edilmektedir; ancak, genellikle güvenilir olmalarına rağmen, XRP ve SOL ile bağlantılı risk ters dönüşlerinin, bitcoin ve ether opsiyon piyasalarında görülen milyarlarca dolara kıyasla nispeten daha küçük piyasa büyüklüğü, hacmi ve açık faiz nedeniyle daha az kesin göstergeler olabileceğini belirtmekte fayda var.

Ayrıca, özellikle çeyrek ve daha uzun vadeli seçeneklerde Bitcoin opsiyonlarında sürekli bir put yanlılığı olmasının yanı sıra, bu kısmen, yatırımcıların uzun vadeli spot varlıklarına karşı daha yüksek fiyatlı call opsiyonları satmaları yoluyla ek getiri elde etme yaygın uygulamasına atfedilebilir. Başka bir deyişle, put yanlılığı, doğrudan düşüş eğilimli piyasa duyarlılığından ziyade getiri elde etme çabalarını yansıtır.

Perps flaş nötr hisse

XRP opsiyonları yükseliş eğilimine geçerken, XRP için sürekli vadeli işlemler daha dengeli bir piyasa sergiliyor; bu durum, BTC, SOL ve ETH için sürekli vadeli işlemlerde görülen nötr finansman oranları ve duygu ile tutarlıdır.

Basın zamanında, her sekiz saatte bir ( alınan yıllık sürekli finansman oranları ) sıfıra yakın seyretti ve bu da nötr bir duyguyu gösteriyor, veri kaynağı Velo'ya göre. Bu büyük kripto para birimleri arasında kaldıraçlı boğa pozisyonuna olan bu zayıf talep, bir fiyat çöküşünün ardından güven kazanmakta zorlanan tüccarların tipik bir durumudur.

Son piyasa çöküşü, $20 milyar değerinde kaldıraçlı vadeli işlem bahislerini tasfiye etti ve büyük bir servet yıkımına neden oldu.

Sürekli vadeli işlemler, tüccarların bir varlığın, kripto paralar gibi, fiyatı üzerinde süresiz olarak spekülasyon yapmalarını sağlayan türev sözleşmelerdir. Bu sözleşmeler, vadeli işlemlerin fiyatını, altında yatan varlığın anlık fiyatıyla uyumlu tutmak için uzun ve kısa pozisyonları elinde bulunduran tüccarlar arasında değiştirilen periyodik bir ödeme olan bir finansman oranı mekanizması kullanır.

Fonlama oranları pozitif olduğunda, bu, sürekli vadeli işlemlerin spot fiyatın üzerinde işlem gördüğü anlamına gelir ve kaldıraçlı boğa pozisyonlarına olan talebin arttığını gösterir. Negatif oranlar ise bunun tersini işaret eder.