Son günlerde, kripto varlıklar alanında sekiz yıldır çalışan bir kripto gazisiyle derin bir sohbet gerçekleştirdim. Piyasa eğilimlerini gözlemlerken, derin bir iç çekişte bulundu.

'Şu anda altın, Amerikan borsası ve Bitcoin yükseliş gösteriyor, ancak büyük kurumsal yatırımcılar çoktan kârlı çıktılar ve perakende yatırımcıların piyasaya girmesini bekliyorlar.' dedi.

Bu sözler, 2021'de Bitcoin'in 69800 dolara ulaştığı zamanı hatırlattı. O zaman, üç arkadaşım dikkatsizce yüksekten alım yaptı ve sonuç olarak bir gecede yatırımlarının yarısını kaybettiler.

Neden boğa piyasası her zaman coşku içinde ansızın sona eriyor? Bu deneyimli kripto gazisi bana üç ana içgörüyü açıkladı:

Öncelikle, piyasada 'su birikintisi etkisi' vardır. Piyasa bir su birikintisi gibidir, sert yükseliş dönemleri aslında küçük yatırımcıları 'su eklemeye' çekmekte, su seviyesini sürekli olarak yükseltmektedir. Ancak büyük kurumlar uzun vadeli pozisyon tutmazlar, genellikle piyasa zirveye ulaştığında ellerindeki varlıkları topluca satmakta, bu da aniden 'su boşaltmak' anlamına gelmektedir. Bu durum piyasanın aniden 'kurumasına' neden olur ve fiyatlar hızla çöküşe geçer. Örneğin, '312' çöküşünden sonra piyasanın toparlanması altı ay sürdü, oysa '519' olayından sonra yeniden boğa piyasasına girmesi için altı ay beklemek zorunda kaldı; bunun nedeni 'su boşaltma' hızının çok fazla olması ve 'su biriktirme' sürecinin yavaş ilerlemesidir.

İkincisi, küçük piyasa değerine sahip tokenler genellikle hasat araçları olarak kullanılır. Bu trader, 2020 yılında on kat geri dönüş sağlayacağını iddia eden bir küçük piyasa değerine sahip token satın almıştı, ancak kurumlar satışa geçtiğinde, coin fiyatı %90 düştü. O, 'Wall Street, hangi küçük coin türünün hayatta kalacağını umursamıyor, sadece hikaye aracılığıyla perakende yatırımcıları çekmek istiyorlar.' dedi. Günümüzde birçok küçük piyasa değerine sahip tokenin likiditesi düşük, bir kez düştüğünde neredeyse sıfıra iniyor; çünkü büyük kurumlar zaten çekilmiş durumda, geriye sadece perakende yatırımcılar kalıyor.

Peki, mevcut piyasa durumu nedir? Bu Kripto Gazisi, büyük kurumların yıllık kâr hedeflerini neredeyse tamamladığını ve her an yatırım çekebileceklerini düşünüyor. Şöyle bir yorumda bulundu: '2021 yılında sürekli yükselmeye devam edeceğini düşünmüştüm, sonuçta 69800 dolarlık zirve noktasında aldığım Bitcoin, 30000 dolara düşene kadar satmak zorunda kaldım. Kurumsal yatırımcılar açgözlü olsa da, zamanında çıkmayı biliyorlar; bireysel yatırımcılar ise açgözlü olsalar da, her zaman çöküşte hayatta kalabileceklerini hayal ediyorlar.'

Yeni yatırımcılar için, değerli bir tavsiye verdi: Tüm varlıkların hızla yükseldiğini gördüğünüzde, bu genellikle bir fırsat değildir, aksine dikkatli olunması gereken bir sinyaldir. Başkalarının kâr ettiğini gördüğünüzde körü körüne peşinden gitmeyin, bunun yerine soğukkanlılıkla düşünmelisiniz: 'Bu yükselişi kim tetikliyor? Ne zaman geri çekilecekler?' Unutmayın, piyasa yavaşça şişirilir, ancak boşaltma bir gecede gerçekleşebilir.

Bu dalgalı piyasada sağlam bir yatırım stratejisi sürdürmek her şeyden daha önemlidir.