Depolama endüstrisi, benzeri görülmemiş bir genel tedarik sıkıntısıyla karşı karşıya. ADATA Teknolojisi'nin Yönetim Kurulu Başkanı Chen Libai, şirketin dört ana ürün hattı - DDR4, DDR5, NAND Flash ve HDD - ilk kez aynı anda ciddi bir kıtlık yaşadığını açıkladı. Şirketin yüzlerce milyar yuan değerinde stoku olmasına rağmen, Ekim ayından itibaren sınırlı satış önlemleri almak zorunda kaldı ve öncelikle ana müşterilerin ihtiyaçlarını karşılamaya odaklandı.

Bu seferki kıtlığın benzersiz yanı, talep edenlerin geleneksel rakipler olmaması, aksine güçlü finansal yapıya sahip bulut hizmeti sağlayıcıları (CSP) ve OpenAI gibi AI şirketleri olmasıdır. Chen Libai, bu şirketlerin siparişlerinin esasen kendi kullanımları için olduğunu ve yeniden satmak amacı taşımadığını belirtiyor. Bu durum, üç büyük bellek üreticisinin büyük siparişler aldıktan sonra daha sert bir tutum sergilemesine neden oldu ve bu da alt akışta bulunan modül üreticilerinin alımlarını daha da zorlaştırdı.

Chen Libai, 30 yıllık sektör deneyiminde, dört ana ürün hattının tamamının eksik olduğu durumu ilk kez yaşadığını belirtti. Ağustos ayından itibaren aktif bir şekilde tedarik yapmasına rağmen, elinde yüzlerce milyar Yeni Tayvan Doları değerinde stok bulunsa da, talebi karşılamakta hala yetersiz kalıyor. Bu nedenle, şirket dikkatli bir satış stratejisi izlemek zorunda kalacak ve önemli müşterilere öncelik verecektir.

Kıtlık dalgası Ağustos ayı sonlarında aniden patlak verdi ve ana üreticilerin beklentilerini aştı. Üç büyük üretici üretim artırmak için çaba gösterse de, yeni fabrikaların faaliyete geçmesi en az iki buçuk yıl alacak ve kısa vadede arz-talep dengesizliğini hafifletmek zor olacak. Daha da zorlu olan, ana üreticilerin DDR4'ün ana kapasitesini durdurmuş olması, ekipmanlar sökülmüş ve sadece az sayıda uzun vadeli sözleşmeli kapasite kalmıştır. Ancak, set üstü kutular ve ağ iletişim cihazları gibi pazarlarda hala büyük bir katı talep mevcut ve DDR4'ün arz açığının iki yıl boyunca devam etmesi bekleniyor.

NAND Flash pazarı da aynı şekilde gergin. AI teknolojisinin gelişimi, SSD talebinde büyük bir artışa yol açtı ve sabit disk sürücüsü (HDD) büyük üreticilerinin üretim kesintileri, müşterileri SSD'ye yönelmeye zorlayarak talebi daha da artırdı. Chen Libai, bu kıtlığın önümüzdeki yılın ilk yarısına kadar devam edebileceğini tahmin ediyor.

Şu anda, üç büyük DRAM üreticisinin stokları yalnızca 2-3 hafta sürdürülebiliyor ve bu nadir bir düşük seviyeye işaret ediyor. Bu kapsamlı tedarik sıkıntısı ve talep patlaması, tüm bellek pazarının yapısını yeniden şekillendiriyor ve AI teknolojisinin geleneksel donanım tedarik zinciri üzerindeki derin etkisini vurguluyor.