Şu Anda Bahis Yaptığım İki Hisse Senedi

Son zamanlarda piyasa ateş gibi, S&P 500 bu yıl Eylül başına kadar %10 arttı ve rekor yüksekliklere yakın seyrediyor. Elbette, bu geçidi bozabilecek birçok kötü haber var, ama her zaman başkalarının gelecek haftanın rakamlarına takıntılı hale geldiği zaman uzun vadeli düşünmenin en akıllıca hamle olduğunu düşündüm.

Son meme hisse senedini kovalamak veya her düşüşte panik satışı yapmak yerine, önümüzdeki on yıl içinde piyasayı alt edecek konumda olan şirketlere odaklanıyorum. İki dikkat çekici şirket gözüme çarptı: Garmin ve Microsoft.

Garmin'in Etkileyici Seyir Hızı

Garmin, beni gerçekten heyecanlandıran mükemmel bir çeyrek açıkladı. Satışları %20 artarak, açıkça tüketicilerle etkileşim kuran akıllı saat serisi ile desteklendi.

Beni en çok etkileyen, tüm bölümlerinde - açık hava macera saatlerinden havacılık ekipmanlarına kadar - çift haneli büyümeyi nasıl başardıkları. Bu çeşitlilik sadece akıllıca bir iş değil; Garmin'in AR-GE ve ürün tasarımındaki aktarılabilir güçlerini gösteriyor.

Büyüme için karlarından feragat eden birçok şirketin aksine, Garmin'in işletme geliri 2025'in ilk yarısında neredeyse %30 artarak $800 milyon oldu ve kar marjları %24'e yükseldi. Yönetimin güveni, bu yıl satışların $7 milyarın üzerinde olacağını öngören yükseltilmiş tahminlerinde belirgin.

Değerleme de cazip görünüyor - kazançların 29 katı değerlemede işlem görüyor, Ocak'taki 32'den düşmüş. Bunu, yalnızca biraz daha iyi karlılığa sahip olan Apple'ın 36 P/E oranıyla karşılaştırdığınızda, Garmin daha iyi bir fırsat gibi görünmeye başlıyor.

Microsoft'un Durmaz Makinesi

Ne düşündüğünüzü biliyorum - Microsoft'un 3.7 trilyon dolar değeri, anlamlı getiriler sağlamak için çok büyük. Ben de aynı şeyi düşündüm ta ki rakamlarına dalana kadar. Geçen yıl %15 gelir büyümesi ve %16 kar artışı, farklı bir hikaye anlatıyor.

Microsoft'a yatırım yapmak, size birçok teknoloji megatrendine - bulut bilişim ve kurumsal yapay zeka bunların başında geliyor - maruz kalmanızı sağlar. Sadece Azure platformu yıllık $75 milyar gelir elde ediyor ve geçen yıl %34 büyüdü.

Microsoft'u gerçekten farklı kılan, para üretme yetenekleridir - $136 milyar geçen yıl, 2024'te $118 milyardan yükseldi. Bu, onlara $42 milyarı hissedarlara geri döndürme imkanı sağlarken, aynı zamanda veri merkezlerine ve yeniliğe para akıtmalarını sağladı.

Evet, Microsoft bir primle işlem görüyor - kazançların yaklaşık 40 katı. Belki de AI heyecanı bunu bir nebze şişirmiştir. Ancak birçok şirketin yalnızca gelecekteki AI getirilerini vaat etmesinin aksine, Microsoft zaten kurumsal AI benimsemesinden somut mali sonuçlar sunuyor.

Birçok büyüme faktörü ve önümüzdeki yıllarda artan nakit getirileri ile Microsoft'un, muazzam boyutuna rağmen, daha geniş pazarı aşmaya devam edebileceğine inanıyorum.

Her ne kadar yatırım garantili olmasa da, bu iki şirket, bugünün belirsiz pazarında kanıtlanmış performans ve gelecekteki potansiyelin en sevdiğim kombinasyonunu temsil ediyor.