Küresel forex piyasasında, deneyimli traderlar bile birçok belirsizlikle karşı karşıya kalıyor ve piyasanın anlık değişimleri her zaman dikkatli olmalarını sağlıyor. Uluslararası Yerleşimler Bankası (BIS) tarafından yapılan bir araştırmaya göre, forex günlük işlem hacminin %80'inden fazlası spekülasyon işlemidir. Burada, hedge etmek önemli bir risk yönetimi stratejisi haline geliyor.

Peki, türev işlemler tam olarak nedir? Forex piyasasında nasıl doğru bir şekilde uygulanmalıdır?

Sonra, forex'te risk yönetimini derinlemesine inceleyeceğiz ve bazı pratik ipuçları ve stratejiler paylaşacağız.

Öncelikle, forex hedging'i anlamaya başlayalım, tıpkı kendimizi şiddetli güneş ışınlarından korumak için sağlam bir kovboy şapkası takmak gibidir. Kısacası, bu, farklı piyasalarda zıt pozisyonlar alarak döviz dalgalanma riskini azaltma yöntemidir. 2022 BIS raporuna göre, küresel forex piyasasında ortalama günlük işlem hacmi yaklaşık 75 trilyon dolardır. Bu kadar büyük bir piyasada, döviz dalgalanmaları her an gerçekleşebilir, bu da hedging'i traderlar için önemli bir araç haline getirir.

Jim'in EUR/USD uzun pozisyonuna (Euro alımı, Dolar satışı) sahip olduğunu hayal edin ve Euro'nun Dolar karşısında değer kazanmasını bekliyor. Ancak Jim, piyasanın kısa vadeli dalgalanmalarının zarar etmesine neden olabileceğinden endişeli. Riskini hedge etmek için aynı sözleşmede EUR/USD üzerinden kısa pozisyon alabilir. Bu şekilde, piyasanın kısa vadeli dalgalanmalarına bakılmaksızın mevcut döviz kuru kilitlenmiş olur ve kazanç ya da kayıplar belirli hale gelir.

O zaman, ne zaman hedge yapmalıyız? Forex piyasası dinamik ve değişken, risk maruziyetini yakından takip etmek için birçok neden var. Ancak genellikle aşağıdaki üç durumda hedge seçilir:

1. Haberler veya olaylar nedeniyle meydana gelen şiddetli fiyat dalgalanmaları konusunda endişeli: Piyasanın şiddetli dalgalanmalara dönüşmesinin beklendiği durumlarda, trader'lar genellikle risk yönetimi yapmayı tercih ederler. Bu, önemli haber açıklamaları veya ekonomik olayların yaklaşması durumunda gerçekleşebilir. Ters pozisyon açarak, pozisyonunuzu fiyat dalgalanmalarının etkisinden koruyabilirsiniz.

2. Pazar kötüleşti, ancak fiyatların doğru yönde gelişmesini bekliyoruz: Pazar dalgalı veya gelecekteki eğilim belirsiz olduğunda, karı korumak için hedge yapmayı tercih edebilirsiniz. Örneğin, pandemik veya jeopolitik olaylar sırasında, pazar belirsizlikle doludur ve hedge yaparak, pazarın istikrara kavuşmasını beklerken kazançlarınızı koruyabilirsiniz.

3. Sipariş kaybı çok büyük olduğunda, kaybı azaltmak için hedging kullanın: İşlem başarısız olduğunda, hedging kayıpları en aza indirmeye yardımcı olabilir. Stop-loss emri olsa bile, piyasa stop-loss seviyesine ulaşmadan aniden tersine dönebilir ve ters pozisyon açarak kaybı hafifletebilirsiniz.

Peki, neden hedge kullanmalıyız? Çünkü potansiyel kayıpları sınırlayabilir, karları piyasa dalgalanmalarından koruyabilir. Ayrıca, ticaret stratejilerinin esnekliğini artırır. Aynı anda uzun ve kısa pozisyonlar açarak, piyasa yükseldiğinde ve düştüğünde kazanç elde edebilirsiniz. Aynı zamanda, yatırım portföyünü çeşitlendirerek riski dağıtabilir, getiri istikrarını artırabilirsiniz.

Ancak, hedging mükemmel bir çözüm değildir. Koruma sağlasa da, risklerle birlikte gelir. Karmaşık stratejilerde, maliyet artışı, yönetim zorluğu ve aşırı kayıplara yol açma olasılığı gibi faktörlere dikkat edilmelidir.

En iyi stratejiler açısından, basit ters pozisyonların yanı sıra, farklı para birimleri arasındaki korelasyonu kullanarak hedge yapmak ve fark sözleşmeleri (CFD'ler) aracılığıyla korunma sağlamak da vardır. Esas olan, piyasa koşullarına ve kişisel ihtiyaçlara göre uygun stratejiyi seçmektir.

Strateji seçerken, etkinliğini, uygulama maliyetini ve piyasa dalgalanmalarının önemini dikkate almak gerekmektedir. Bu faktörleri bir arada değerlendirerek, kendinize uygun bir strateji bulabilirsiniz.

Yukarıda belirtilenlere göre, forex hedge işlemleri etkili bir Risk Yönetimi aracıdır. Farklı stratejileri ve ilgili riskleri anlamak, piyasalarda daha sağlam işlemler yapmanıza yardımcı olabilir. Unutmayın, aşırı hedge yapmak maliyetleri artırabilir ve karı sınırlayabilir, bu yüzden ihtiyaçlara göre hedge ölçeğini makul bir şekilde seçmelisiniz, körü körüne artırmak yerine.