Dow Jones Sanayi Ortalaması Yeni Zirvelere Ulaştıktan Sonra Geri Çekiliyor

• Dow Jones, hafta başındaki rekor kıran performansın ardından Cuma günü geri çekilme yaşadı.
• Tüketici güven endeksleri beklenenden daha büyük bir düşüş gösterdi.
• Yaklaşan Federal Rezerv faiz oranı kararı güncellenmiş bir ekonomik projeksiyon içerecektir.

Dow Jones Sanayi Endeksi (DJIA), Perşembe günü son kazançlarını kaybederek 46,000 seviyesinin altına düştü ve haftanın ortasında yapılan işlem seanslarında eşi benzeri görülmemiş seviyelere ulaştı. Michigan Üniversitesi (UoM) Tüketici Güven Endeksi Eylül ayı için, uzmanların tahminlerinden daha dik bir düşüş gösterirken, uzun vadeli enflasyon beklentileri artış gösterdi.

Piyasa gözlemcileri, Federal Reserve (Fed)'in, kötüleşen istihdam verileri nedeniyle enflasyondaki kısa vadeli artışa rağmen 17 Eylül'de faiz oranlarını azaltmasını geniş bir şekilde bekliyor. Fed'in yaklaşan faiz oranı açıklaması ayrıca, yatırımcıların analiz etmesi için veri açısından zengin bir karar vaat eden güncellenmiş Ekonomik Projeksiyonlar Özeti (SEP)'ni de içerecek.

Cuma günü Dow Jones %0.4 değer kaybederek, Perşembe günü tarihinin ilk kez 46,000'ı geçtikten sonra 45,900 seviyesini test etti. Eylül'ün tarihsel olarak borsa performansının zayıf olduğu bilinse de, hisse senetleri bu ay güçlü bir boğa trendi sergiledi. Ana endeksler, hafta boyunca geniş kazançlar elde etti ve Dow Jones, Pazartesi açılışından itibaren 500 pundan fazla yükselerek haftayı %1.1'den fazla artışla tamamladı.

Tüketici Görünümü Ekonomik Zorluklar Ortasında Kötüleşiyor

UoM Tüketici Güven Endeksi, önceki 58.2 değerinden 55.4'e düştü. Dayanıklı tüketim malları üzerindeki görünüm iyileşirken, endeksin diğer tüm bileşenleri geriledi, özellikle düşük ve orta gelirli tüketiciler arasında. Anket katılımcıları, iş koşulları, istihdam piyasaları ve enflasyondaki kırılganlıklara dikkat çekti. Tüketiciler, gelirlerinin ve satın alma güçlerinin ileride azalmasını bekliyor, katılımcıların %60'ından fazlası ABD tüketicileri üzerindeki hükümet politikalarının olumsuz etkisi hakkında isteksiz yorumlar sundu. UoM Tüketici Anketleri Direktörü Joanne Hsu'ya göre:

“Ekonomik politika, tüketiciler için önemli bir endişe olmaya devam ediyor… Yine de, duygu, 2025 Nisan ve Mayıs aylarındaki okumaların üzerinde kalmaya devam ediyor, bu da karşılıklı ekonomik önlemlerin duyurulmasından hemen sonrasını işaret ediyor.”

ABD tüketicileri, gelecekteki enflasyon konusunda endişelerini sürdürmeye devam ediyor, 1 yıllık enflasyon beklentileri %4,8 seviyesinde sabit kaldı. 5 yıllık uzun vadeli enflasyon görünümü, Eylül ayında ikinci kez artarak %3,9'a yükselmesine rağmen, politika açıklamalarının ardından Nisan ayında ulaşılan %4,4'lük zirvenin altında kalmaya devam ediyor.

Fed'in, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC)'nın bir sonraki faiz kararını açıklayacağı 17 Eylül'de toplanması beklenen haftada, başlangıçta 25 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirmesi geniş çapta bekleniyor. Potansiyel enflasyonist baskılara dair işaretlere rağmen, Fed'in ABD istihdam ve işe alım verilerinde önemli düşüşler ve birçok aşağı revizyon sonucunda bir faiz indirme döngüsüne girmesi bekleniyor. FOMC ayrıca en son SEP'sini sunacak ve yatırımcılar, Fed yetkililerinin yıl sonuna kadar üç ardışık faiz indirimine dair piyasa beklentilerini paylaşma konusunda aynı görüşte olup olmadıklarını merakla bekliyor.

Dow Jones Günlük Grafiği

Dow Jones SSS

Dow Jones nedir?

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olup, Amerika Birleşik Devletleri'nde en aktif şekilde işlem gören 30 hisse senedini içermektedir. Piyasa değeri ağırlıklı endekslerin aksine, Dow fiyat ağırlıklıdır. Bileşen hisselerin fiyatlarının toplamı alınarak ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünerek hesaplanmaktadır. Endeks, Wall Street Journal'ın kurucusu Charles Dow tarafından kurulmuştur. Son yıllarda, yalnızca 30 büyük şirketi takip etmesi nedeniyle sınırlı temsili nedeniyle eleştirilerle karşılaşmıştır; bu, daha geniş endeksler olan S&P 500 gibi endekslere karşı bir karşıtlık oluşturmaktadır.

Dow Jones Sanayi Endeksi'ni etkileyen faktörler nelerdir?

Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA)'ni etkileyen birçok unsur bulunmaktadır. Birincil faktör, bileşen şirketlerinin toplu performansıdır; bu, çeyrek kazanç raporlarında ortaya çıkmaktadır. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkileyerek rol oynamaktadır. Federal Reserve (Fed) tarafından belirlenen faiz oranları, birçok şirketin yoğun bir şekilde bağımlı olduğu kredi maliyetlerini etkilediği için DJIA üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Sonuç olarak, enflasyon önemli bir etken olabilir, buna ek olarak Fed kararlarını etkileyen diğer metrikler de bulunmaktadır.

Dow Teorisi nedir?

Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsa pazarının ana trendini belirleme metodolojisidir. Kritik bir adım, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA) ve Dow Jones Taşımacılık Ortalaması (DJTA) yönlerinin karşılaştırılmasını içerir; her iki endeksin de aynı yönde hareket ettiği trendler takip edilir. Hacim, onaylayıcı bir kriter olarak hizmet eder. Teori, zirve ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi, üç trend aşamasını öne sürer: bilgi sahibi yatırımcıların alım veya satım yaptığı birikim; daha geniş pazarın katıldığı kamu katılımı; ve bilgi sahibi yatırımcıların pozisyonlarını terk ettiği dağıtım.

DJIA'yı nasıl ticaret yapabilirim?

DJIA'yı ticaret etmek için birkaç yöntem bulunmaktadır. Bir yaklaşım, yatırımcıların DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak ticaret yapmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır; bu, 30 bileşen şirketin hisse senetlerini satın almak yerine bir bütün olarak DJIA'yı alıp satmalarını sağlar. Öne çıkan bir örnek, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)'dir. DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değerine spekülasyon yapmalarına olanak tanır. Opsiyonlar, endeksi gelecekte belirlenen bir fiyattan alma veya satma hakkı, ancak yükümlülüğü olmayan bir seçenek sunar. Yatırım fonları, yatırımcılara DJIA hisse senetlerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföyün bir payını satın alma imkanı tanır ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.

Açıklama: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçları garanti etmez.