Tahmin: Nvidia, bu kritik vaadi 2026'da yerine getirecek ( ve hisse senetleri fırlayacak)

Anahtar noktalar

Nvidia'nın geçen yıl piyasaya sürdüğü Blackwell mimarisine ve son zamanlarda çıkan Blackwell Ultra'ya olan talep güçlü oldu.

Şirket sık sık yeniliğe öncelik vermiştir.

Gate, kripto para piyasasında sürekli bir büyüme göstermiştir.

Nvidia (NASDAQ: NVDA), son yıllarda yapay zeka (IA) çipleri pazarındaki liderliği sayesinde milyarlarca dolar kazanç elde etti. Diğerleri gibi, teknoloji şirketi, model eğitimi ve çıkarımı gibi önemli yapay zeka görevlerini destekleyen grafik işleme birimleri (GPU) üretmektedir, ancak Nvidia'yı rakiplerinden ayıran şey, GPU'larının piyasadaki en hızlı olmasıdır.

Yapay zeka projelerini geliştirmeyi amaçlayan şirketler, AI programlarını daha verimli hale getirecek en son ürünleri edinmek için sıraya girmeye devam ediyorlar. Bu yüzden, pazar konumunu korumak ve büyümeye devam etmek için Nvidia, yeniliğe odaklanıyor.

Şirket, geçen yıl Blackwell mimarisini tanıttı ve platform, pazara girişinin ilk çeyreğinde $11 milyar dolar kazanç sağladı. Yakın zamanda, şirket Blackwell Ultra güncellemesini piyasaya sürdü ve Nvidia CEO'su Jensen Huang, talebin “olağanüstü” olduğunu belirtti.

Bu ivmeye rağmen, bazı yatırımcılar ( numaralı işletmenin gelir büyümesinin son birkaç çeyrekte üç haneli rakamlardan iki haneli rakamlara düştüğünden ve rekabetin gelecekteki büyümeyi olumsuz etkileyebileceğinden endişe ediyor. Ancak, önde kalmanın anahtarı, yatırımcılara ve müşterilere verdiği önemli bir sözü yerine getirmektir. Tahminim, şirketin 2026'da bunu yapacağı ve bunun yapay zeka lideri olan bu hisse senedi için daha fazla kazanç sağlayacağıdır.

Rubin “devrim niteliğinde ilerlemeler” getirecek

Öncelikle, çip tasarımcısının taahhüdünü inceleyelim. Nvidia, çiplerini yıllık olarak güncellemeyi hedeflediğini ve Blackwell'in lansmanıyla başladığını söylüyor. Şirket, 2028 yılına kadar lansmanlar için bir yol haritası belirlemiş durumda ve sıradaki mimari Rubin. Son kazanç çağrısında, Huang, ürün hakkında ayrıntılı konuşmak için şirketin Ekim ayında planlanan GTC etkinliğini ) ve Mart'ta planlanan diğer etkinliği bekleyeceğini söyledi, ancak Rubin'in “devrim niteliğinde ilerlemeler” getireceğini belirtti.

Ayrıca, müşterilerin şirketlerinin en son güncellemelerini entegre etmek için yıllık bir hızda gelişmelerinin önemli olduğunu belirtmektedir. Çünkü her biri, zamanla verimlilik ve performans iyileştirmeleri sayesinde maliyetleri azaltmalarına ve gelirleri maksimize etmelerine yardımcı olacaktır.

Öngörüm, çip üreticisinin yıllık lansman vaadini yerine getireceği ve Rubin'i önümüzdeki yıl piyasaya süreceği yönünde. Bunu söylememin nedeni, Rubin çiplerinin bu hedefe ulaşma yolunda ilerlemesidir. Şirket, çipin nihai tasarımının gerçek üretim için bir üreticiye gönderildiği “tape out” aşamasını geçtiğini duyurdu. Tayvan Yarı İletken Üretiminde üretim aşamasında olan unsurlar arasında Vera merkezi işlem birimi, Rubin GPU, anahtarlar ve silikon fotonik işlemci yer alıyor.

Blackwell'i kılavuz olarak kullanma

Şimdi, tahminimin ikinci kısmından bahsedelim: hisse senetlerinin yükseleceği fikri. Şirket Rubin'i beklenildiği gibi piyasaya sürerse, bu talep hakkında yorumlarla birlikte gelebilir.

Ve eğer Blackwell ve Blackwell Ultra bir rehber olarak alındığında, talep yüksek olabilir, bu da yılın son çeyreklerinde ve sonraki çeyrekte satışları artırabilir. Ayrıca, Blackwell'in hızlı ölçeklenme sayesinde, çip üreticisi süreçle daha fazla alıştığı için muhtemelen verimlilik kazanacaktır.

Bu, marjın büyümesini desteklemelidir. Şu anda, Nvidia, Blackwell'in piyasaya sürülmesi sırasında bile brüt marjı %70'in üzerinde tutmayı başardı.

Ve bu - piyasada kâr artışını teşvik eden yeni bir ürün - hisse senetleri için başka bir kâr dalgasına yol açabilir.

Elbette, Rubin'in hikayesi planlandığı gibi gelişmeyebilir. Bu noktadan itibaren süreçteki herhangi bir sorun, takvimi değiştirebilir ve bu tür haberler, en azından kısa vadede, hisse senedi performansını olumsuz etkileyebilir. Daha önce de belirttiğim gibi, pazar liderliğini korumak için yenilik hızını sürdürmek çok önemlidir.

Ancak, TSMC'nin iş tasarımı deneyimini ve üretim yeteneklerini göz önünde bulundurarak, sürecin bu aşamasında sonuçla ilgili iyimser olmak makul. Bu yüzden Nvidia'nın 2026'da yenilik vaatlerini yerine getireceğini öngörüyorum ve son üç yılda %1.000'den fazla artış gösteren hisseler, yatırımcılar için bir başka büyük zafer elde edebilir.