Kripto dünyası ne zaman durulacak? Yakın zamanda BTC'nin büyük yükseliş ve büyük düşüşünü deneyimledim, arkasındaki temel mantığı anladım.

Son zamanlardaki kripto para piyasası adeta bir lunapark treni gibi, BTC'nin yükseliş ve düşüşleri birçok yatırımcıyı epeyce zorladı. 8 yıldır kripto dünyasında yer alan bir deneyimli yatırımcı olarak, önceki akşam 114 bin dolarlık yüksek seviyede kısmi BTC satışı yapmıştım, ardından piyasadaki ani düşüşle hazırlıksız yakalandım. Son birkaç gündeki pratik deneyimlerime dayanarak, bugün sizlerle bu büyük yükseliş ve düşüşün arkasındaki ana güçleri ve mevcut piyasa şartlarında hayatta kalma kurallarını paylaşacağım.

Bir, büyük yükseliş ve büyük düşüşün temel itici gücü: Politika ve haberlerin çift boğuşması

Şu anda kripto dünyası artık "yalnız kurt piyasası" değil; küresel makro politikalar ve önemli haberlerin en küçük etkisi bile, doğrudan piyasada şiddetli dalgalanmalara yol açabiliyor. Son dönemlerin ana değişkenleri ise Trump'ın açıklamaları ve Fed'in politika beklentileri.

1. Trump'un "ağzı": Piyasa duygusunun "hava durumu ölçeri"

Trump'un her bir açıklaması, kripto piyasasına atılan bir bomba gibi. Önceki akşam piyasaya, Rusya-Ukrayna savaşının sona erebileceğine dair olumlu haberler geldi. Riskten kaçınma duygusunun azalması ve risk iştahının artmasıyla birlikte, BTC doğrudan 114.000 dolara fırladı, çevremdeki birçok kısa vadeli yatırımcı bu fırsatı değerlendirip alım yaptı. Ancak herkesin sevinmesi uzun sürmedi, Trump aniden sert bir açıklama yaparak, Çin ürünlerine %155 tarife getireceğini duyurdu ve Çin liderleriyle görüşmeyi iptal etti.

Bu radikal ifade anında piyasa duygusunu değiştirdi, ABD borsa ilk olarak düşüşe geçti, kripto piyasası da buna paralel olarak geri çekildi, daha önce sahip olduğum az sayıda altcoin doğrudan %15 düştü. Herkesin bu kadar sert tepki vermesinin temel nedeni, ABD ile Çin arasındaki ticaret çatışmasının tırmanmasının ABD enflasyonunu artıracağı ve bu durumun küresel ekonomik toparlanma temposunu bozacağı korkusudur. Kripto para birimleri ise riskli varlıklar olarak, doğal olarak güvenli liman fonlarının satışlarından etkilenir. Daha da önemlisi, Trump, benzin, gıda ve enerji fiyatlarının artışını açıkladı, Fed Başkanı Powell'ı "inatçı" olarak eleştirdi ve hatta Powell'ın görevden ayrılabileceğini ima etti, bu da piyasanın Fed'in para politikası yönündeki belirsizlik kaygılarını daha da artırdı.

2. Fed toplantısı: Piyasanın başının üstünde asılı duran "Damokles'in Kılıcı"

Gelecek hafta Ekim ayındaki ABD Merkez Bankası'nın faiz toplantısı var, şu anda piyasa, faiz indirimi olasılığını %98.9'a kadar yükseltti; bu, daha önce BTC'nin yavaş yavaş yükselmesini destekleyen önemli mantıklardan biri. Ancak, Trump'ın gümrük tarifleri politikası nedeniyle enflasyon kaygıları artarken, Merkez Bankası'nın kararı ikilemde kalıyor: Eğer faiz indirimine devam ederse, enflasyonu daha da artırabilir; eğer faiz indirimini durdurursa, piyasa güvenini olumsuz etkileyebilir. Bu politik belirsizlik, fonların dikkatli olmasına neden oldu ve birçok kurum toplantı öncesinde bekle-gör stratejisi izlemeyi tercih etti, piyasa işlem hacmi belirgin şekilde düştü; bu da BTC'nin büyük dalgalanmalar yaşamasını daha da kolaylaştırıyor.

İkincisi, mevcut piyasa durumu: Altcoinler FTX çöküş seviyesine geri döndü, para kazanma etkisi düşük.

BTC'nin büyük dalgalanmasına kıyasla, altcoin pazarının durumu daha da zor. Şu anda ilk 50'deki altcoinlerin fiyatları, 2022'deki FTX çöküşünden sonraki seviyelere düştü; bir zamanlar büyük umutlar beslenen "potansiyel coin"lerin çoğu %80'den fazla düştü. Geçen yıl yatırım yaptığım bir sektör lideri altcoin, hala %40 kayıpta ve sadece yatmayı seçebilirim.

Piyasa duygularına göre, mevcut durum genel olarak düşük bir ruh halindedir ve kazanç etkisi son derece kötü. Efsanevi trader Güvercin Eugene bile açıkça şu anda piyasa koşullarının son derece zor olduğunu belirtti ve yatırımcılara bir süreliğine piyasaya girmemelerini önerdi. Bu durumda, kör bir şekilde dipten alım yapmak veya yükseliş ve düşüşleri takip etmek, piyasa tarafından sürekli olarak kesilmenize neden olabilir; etrafımdaki yeni başlayan arkadaşlarımdan bazıları son günlerde sık sık işlem yapıyor ve sermayeleri %30 kadar kaybetti.

Üç, eski yatırımcıların hayatta kalma önerileri: Ana parayı koru, daha fazla izle, daha az hareket et.

Bu tür karmaşık piyasalarda hayatta kalmak ve gerçek fırsatları beklemek istiyorsanız, anahtar "istikrar" kelimesidir. Aşağıdaki birkaç öneriyi aklınızda bulundurmalısınız:

1. Pozisyonu sıkı bir şekilde kontrol edin, yüksek pozisyonla kumar oynamayı reddedin

Şu anda piyasanın belirsizliği çok yüksek, herhangi bir ani haber fiyatların tersine dönmesine neden olabilir. Mevcut pozisyonum %30'a düştü, esas olarak BTC ve ETH gibi ana akım coinleri tutuyorum, kalan fonların tamamını stabil coinlerde bekletiyorum. Herkese risk toleranslarına göre pozisyonlarını ayarlamalarını öneririm, kesinlikle yüksek pozisyon açmamaları veya kaldıraç kullanmamaları gerekiyor, aksi takdirde piyasa dalgalanmaları nedeniyle ana paralarında büyük kayıplar yaşayabilirler.

2. Yükselişleri takip etmekten ve düşüşlerde satmaktan vazgeçin, piyasada kayıplara uğramaktan kaçının.

Bu günlerdeki piyasa durumu, yükselişlerde alım ve düşüşlerde satmanın yeni başlayanlar için "ölümcül tuzak" olduğunu açıkça gösteriyor. Önceki akşam BTC yükseldiğinde alım yapan yatırımcılar, hemen ardından geri çekilme ile sıkıştı; düşüş sürecinde panik yaparak zarar kesenler ise sonraki toparlanmayı kaçırabilir. Kısa vadeli dalgalanmalarla boğuşmak yerine, sabırlı olmak ve piyasanın belirgin bir trende girmesini beklemek daha iyidir.

3. Temel varlıklara odaklanın, çöplük coinlerden uzak durun

Pazar durgun döneminde, fonlar genellikle kaliteli varlıklara odaklanır. Herkese BTC, ETH gibi ana coin'lere dikkat etmelerini öneririm; bunların risk direnci daha yüksektir ve sonraki toparlanma olasılığı da daha fazladır. Gerçek uygulama senaryosu olmayan ve konsept spekülasyonu ile değer kazanan altcoin'ler, özellikle son dönemde büyük düşüşler yaşayan küçük coin'lerden kesinlikle uzak durulmalıdır, "sıfırlanma" riskine maruz kalmamak için.

Kripto dünyası her zaman döngüsel bir piyasa, düşük dönemler nihayetinde geçecek, ancak bunun için sermayeni koruyup fırsatı beklemelisin. Şu anda yapman gereken en önemli şey, sakin kalmak, daha fazla öğrenmek ve birikim yapmak, sabırla piyasanın net bir sinyal vermesini beklemek. Unutma, kripto dünyasında hayatta kalmak her şeyden daha önemli.