P&L nedir ve nasıl hesaplanır?

Herhangi bir geleneksel finans dünyasında dolaşmış biri kesinlikle (PnL) (kâr ve zarar) kavramını bilir. Ama kripto evreninde, aynı şekilde mi çalışıyor? Piyasa değeri (MTM), gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş PnL gibi terimleri anlamak, dijital yatırımlarımızda gerçekten ne olduğunu kavramak için temel önemdedir.

Kâr veya zararlarımızı ölçmek için net bir yöntem olmadan, kripto ticareti tam bir kaosa dönüşebilir. PnL, belirli bir dönemde pozisyonlarımızın değerinin nasıl değiştiğini gösterir.

PnL Temel Kavramlar

Kripto dünyasında, PnL, bir yatırımdan ne kadar kazandığımız veya kaybettiğimizin hesaplamasıdır. Bu, kararlarımızın doğru mu yoksa felaket mi olduğunu gösteren ölçüdür.

Bilmemiz gereken bazı anahtar terimler:

MTM

MTM, bir varlığın güncel piyasa fiyatına göre değerini belirler. Eğer Bitcoin’im varsa, değeri sürekli fiyatına göre dalgalanır.

PnL hesaplamanın genel formülü basittir: Eğer ETH bugün $1.970 ise ve dün $1.950 ise, PnL’m pozitif olur. Ama eğer dün $1.980 ise, $10 zarar etmiş olurum.

$20 Gelecek Değer Bir coin’in gelecekteki olası değerini gösterir. Örneğin, 1.000 dolar TRX yatırırsam ve yıllık %4 getiri sağlarsam, bir yıl sonra $1.040 geri alırım. Şimdiki değeri $1.000, gelecek değeri ise $1.040’dır.

Ayrıca, bugün ne kadar yatırmam gerektiğini ve bir yıl sonra $1.040 elde etmek için ne kadar yatırım yapmam gerektiğini de sorabilirim. Bunun için iskonto faktörünü hesaplarız.

Gerçekleşmiş PnL

Bir pozisyonu ###satmak( sonrası hesaplanır. Sadece emirlerin gerçek yürütme fiyatını dikkate alır, marka fiyatını değil.

DOT’yu )aldım$70 ve $105’e sattım, gerçekleşmiş PnL’m pozitif olur. Ama $55’e sattıysam, $15 zarar etmiş olurum.

$35 Gerçekleşmemiş PnL Açık pozisyonlarda olan ve henüz realize edilmemiş kazanç veya zarardır. ETH’yi $1.900’dan aldıysam ve şu anda $1.600 ise, gerçekleşmemiş PnL’m $300 zarar olur.

PnL Hesaplama Yöntemleri

Kripto para birimlerinde PnL hesaplamak için çeşitli yöntemler vardır:

FIFO Yöntemi ###ilk giren ilk çıkar(

İlk alınan fiyatı kullanır. 1 ETH’yi $1.100’e aldıysam ve sonra başka bir ETH’yi $800’e aldıysam, ve 1 ETH’yi $1.200’e satarsam, karım )$100 $1.200 - $1.100( olur.

) LIFO Yöntemi ###son giren ilk çıkar( En son alınan fiyatı kullanır. Aynı örnekte, karım )$400 $1.200 - $800( olur.

) Ortalama Maliyet Yöntemi Tüm birimlerin ortalama maliyetini hesaplar. 1 BTC’yi $1.500’e ve başka birini $2.000’e aldıysam, ortalama maliyet $1.750 olur. 1 BTC’yi $2.400’e sattığımda, karım $650 olur.

Açık ve Kapalı Pozisyonların Analizi

İlk alış bir açık pozisyondur; satmak bu pozisyonu kapatır. 10 DOT satın alıp ###y ve $100’e satarsam, karım $30 olur. Bu işlemleri düzenli analiz etmek, organize bir ticaret yapmamıza yardımcı olur.

Yılbaşından Bugüne Kadar Hesaplama $70 YTD(

Yıl başından bugüne getiriyi ölçer. 1 Ocak’ta ADA’da $1.000’ım varsa ve şu anda $1.600 ise, gerçekleşmemiş kazancım $600 olur.

İşlem Bazlı Hesaplama

Her işlem için PnL hesaplarız. ETH’yi $1.000’de aldıysam ve $1.500’de sattıysam, bu işlemin kazancı $500 olur.

Yüzdelik Getiri

PnL’yi başlangıç maliyetine yüzde olarak ifade eder. BNB’yi )y aldıysam ve $390’a sattıysam, kazancım $300 %30’luk bir getiri gösterir.

Sürekli Sözleşmelerde PnL

Sürekli sözleşmelerin vade tarihi yoktur. PnL hesaplamak için, gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş PnL’yi toplamamız gerekir; bu hesaplamada ücretler ve finansman oranları gibi faktörler dikkate alınır.

PnL Hesaplamanın Önemi

PnL’mizi anlamak, kazanıp kazanmadığımızı değerlendirmemize olanak tanır. Maliyet tabanımızı, miktarımızı, her işlemin fiyatını ve kârlılığımızı bilmek, stratejilerimizi geliştirmemize yardımcı olur.

Ayrıca, manuel hesaplamaların yanı sıra, özel hesap tablosu araçları ve ticaret botları gibi araçlar, performansımızı analiz etmemize ve deneyim seviyemiz ne olursa olsun, gelişmemize katkı sağlar.