Zacks Analist Blogu NVIDIA, Chevron, Booking Varlıklar, EVI Industries ve AMCON Dağıtımını Vurguluyor

03 Eylül 2025 — 05:07 EDT Zacks Hisse Araştırma tarafından yazılmıştır

Hemen Yayınlanmak Üzere

Chicago, IL – 3 Eylül 2025 – Zacks.com, Analist Blog'unda yer alan hisse senedi listesini duyuruyor. Her gün Zacks Hisse Araştırma analistleri, hisse senetlerini ve finansal piyasaları etkileyen en son haberler ve olayları tartışıyor. Blogda son zamanlarda yer alan hisse senetleri arasında: NVIDIA Corp., Chevron Corp., Booking Holdings Inc., EVI Industries, Inc. ve AMCON Distributing Co. bulunuyor.

İşte Salı günü Analist Blogu'ndan öne çıkanlar

NVIDIA, Chevron ve Booking.com için En İyi Analist Raporları

Zacks Araştırma Günlüğü, analist ekibimizin en iyi araştırma çıktısını sunmaktadır. Bugünkü Araştırma Günlüğü, NVIDIA Corp., Chevron Corp. ve Booking Holdings Inc. dahil olmak üzere 16 büyük hisse senedi hakkında yeni araştırma raporları ve EVI Industries, Inc. ile AMCON Distributing Co. gibi iki mikro ölçekli hisse senedi içermektedir. Zacks mikro ölçekli araştırması benzersizdir çünkü bu küçük ve gözden kaçan şirketler hakkında sunduğumuz araştırma içeriği, ülkedeki tek tür araştırmadır.

Bu araştırma raporları, bugün analist ekibimiz tarafından yayımlanan yaklaşık 70 rapordan özenle seçilmiştir.

Bugünkü Öne Çıkan Araştırma Raporları

NVIDIA'nın hisseleri, geçtiğimiz yıl Zacks Yarı İletken - Genel endüstrisini geride bıraktı (+%59.2 vs. +%55.3 ). Şirket, veri merkezi gelirlerini artıran Hopper ve Blackwell mimarileri ile AI dalgasından faydalanıyor. GPU hakimiyetlerinin gerçek zamanlı olarak gelişimini izledim, ancak AMD'nin peşlerinde olduğunu düşününce bu hızı sürdürebileceklerini merak ediyorum.

Ada RTX GPU iş istasyonları, envanter normalleşmesinin ardından profesyonel görselleştirme pazarında ilgi görmeye başladı. 320'den fazla otomobil üreticisiyle olan ortaklıkları kağıt üzerinde etkileyici görünebilir, ancak otonom araç alanının anlamlı bir gelir katkısına ulaşması yıllar alacak.

Beni endişelendiren, sınırlı Blackwell GPU tedarik zincirleri - aslında üretim kapasitesinin talebi aştığı bir dönemde masada para bırakıyorlar. Giderek daha karmaşık yapay zeka sistemleri geliştirmenin yükselen maliyetleri, marjları kaçınılmaz olarak sıkıştıracaktır. Ve unutmayalım ki, ABD-Çin teknoloji gerilimleri, küresel hedeflerini her an engelleyebilir.

Chevron, yılbaşından bu yana sektör rakiplerini geride bıraktı (+%14.6 vs. +%11.3 ). Hess satın alımları kağıt üzerinde akıllıca görünüyor, uzun vadeli üretim potansiyelini artırıyor, ancak ödedikleri prim konusunda şüpheliyim. Permian Havzası varlıklarından gelen rekor üretim, bu çıktıya rağmen yukarı akış kazançlarının aslında düştüğü gerçeğini gizliyor - bu, petrol fiyatlarındaki zayıflığın hacim kazançlarını dengelediğinin açık bir işareti.

Finansal yapıları, o yatırım derecelendirmesi ve cazip temettü ile sağlam görünüyor, ancak uluslararası operasyonlarındaki jeopolitik komplikasyonlar, yönetimin sürekli olarak küçümsediği öngörülemeyen risk faktörleri yaratıyor. Hisse senedinin benzerlerine kıyasla yüksek değeri, buradan sınırlı bir artış olabileceğini gösteriyor, bu da yatırımcıların giderek daha istikrarsız bir enerji ortamında algılanan istikrar için fazla mı ödediğini sorgulamama neden oluyor.

Booking Holdings son bir yılda sektörünü geride bıraktı (+%46,6 vs. +%36,6). Küresel eğlence seyahatinin yeniden canlanmasıyla birlikte etkileyici toparlanmalarını izliyorum; oda gecesi rezervasyonları özellikle güçlü bir performans sergiliyor. Araç kiralama ve uçak bileti birimleri olağanüstü bir şekilde performans gösteriyor, güçlü bir ticari büyümeye katkıda bulunuyor.

Yine de, ajans işlerinin düşüşü konusunda endişeliyim, bu da geleneksel komisyon modelinin zayıfladığını gösteriyor. Alternatif konaklama alanına genişleme, rakiplerine karşı gerekli bir savunma hamlesi gibi görünüyor, ancak bu yeterli olacak mı? Artan jeopolitik gerilimler, özellikle Booking'in önemli gelir elde ettiği Avrupa'da seyahat talebini kolayca sarsabilir. Değeri, giderek belirsizleşen küresel ortamda sürekli mükemmel bir icraatı fiyatlıyor gibi görünüyor.

EVI Industries, bu $354 milyon mikro ölçekli şirket, sektör arkadaşlarını dramatik bir şekilde geride bıraktı (+%84.6 vs. +%19 ). Girbau North America satın alımları bu yıl $75 milyon dolar gelir ve $7 milyon dolar işletme geliri ekliyor, ancak agresif satın alma stratejilerinde fazla mı ödeme yaptıklarını sorguluyorum. 2016'dan bu yana %31 gelir CAGR'leri, merkeziyetsiz modelden kaynaklanan potansiyel entegrasyon zorluklarını maskelemektedir.

Artan alacaklar ve artan SG&A maliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı dalgalanmaları, görünür değer önerilerini zayıflatabilecek kırmızı bayraklardır. Yılbaşından bu yana %70'lik hisse senedi artışına rağmen, sadece 1.01X EV/ satış oranıyla işlem görüyorlar - bu da piyasanın uzun vadeli beklentileri hakkında şüpheli kaldığını gösteriyor. Tehlikeli kimyasallara maruz kalmaları da yatırımcıların göz ardı ettiği düzenleyici riskler ortaya çıkarıyor.

AMCON Dağıtım sektöründeki rakiplerine kıyasla önemli ölçüde düşük performans gösterdi (-14.1% vs. +27.1%). Bu 77,45 milyon dolarlık mikro sermaye ciddi zorluklarla karşı karşıya - 3. çeyrek net gelir, marj sıkışması ile birlikte yıllık %11,5 düştü ve işletme nakit akışı 12,5 milyon dolarla negatif hale geldi. Sigara hacimlerinin fiyat artışlarına rağmen düşmeye devam etmesi, tütün ürünlerine olan ağır bağımlılıklarını özellikle endişe verici kılıyor.

Coğrafi genişlemeleri ve Arrowrock, Burklund ve Richmond Master gibi satın almaları, yıl itibarıyla $135 milyonun üzerinde gelir ekledi, ama bu, bilanço üzerindeki maliyeti ne kadar artırdı? 20.000 SKU arasındaki çeşitlendirilmiş ürün karışımı bir miktar rahatlama sağlasa da, dağıtım modelindeki temel zorlukları ele almıyor. Görünüşte 0,09x EV/gelir ile değersiz görünmesine rağmen, yatırımcıların bu hisse senedinden neden kaçındığına dair geçerli nedenler var.

Zacks Yatırım Araştırmaları 800-767-3771 dahili 9339

Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Herhangi bir yatırımda kayıp potansiyeli bulunmaktadır. Bu materyal yalnızca bilgilendirme amaçlı olarak sağlanmaktadır ve burada yer alan hiçbir şey yatırım, hukuki, muhasebe veya vergi tavsiyesi olarak ya da bir menkul kıymeti satın alma, satma veya elde tutma önerisi olarak değerlendirilemez. Belirli bir yatırımcı için herhangi bir yatırımın uygun olup olmadığına dair herhangi bir öneri veya tavsiye verilmemektedir. Belirtilen ve tanımlanan menkul kıymetler, şirketler, sektörler veya piyasalardaki herhangi bir yatırımın kârlı olacağı varsayılmamalıdır. Tüm bilgiler burada yer alan tarih itibarıyla günceldir ve önceden bildirimde bulunmaksızın değişikliklere tabi olabilir. İfade edilen herhangi bir görüş veya düşünce, firmanın tamamının görüşlerini yansıtmayabilir. Zacks Yatırım Araştırmaları, herhangi bir menkul kıymetin yatırım bankacılığı, piyasa yapıcılığı veya varlık yönetimi faaliyetlerinde bulunmamaktadır.