Як шортити криптовалюту: практичний посібник для початківців

Шортинг на ринку криптовалют — це стратегія торгівлі, що дає інвесторам змогу отримувати прибуток на падінні вартості активів. У той час як класична торгова логіка передбачає купівлю дешево і продаж дорого, шортинг у криптовалютах дозволяє трейдерам заробляти на ведмежих ринках — тобто при зниженні цін цифрових активів.

Що таке шортинг?

Шортинг, або короткий продаж, — це ведмежа стратегія, за якої трейдер отримує прибуток від зниження ціни активу. Суть полягає у позиченні коштів або активів у біржі для продажу за поточною ціною з планом викупити їх дешевше згодом.

Наприклад, якщо трейдер прогнозує зниження Ethereum, він позичає ETH, продає його дорого, а потім купує назад дешевше, отримуючи прибуток із різниці (мінус комісії та відсотки). Такий підхід принципово відрізняється від бичачих стратегій, адже шортинг передбачає прибуток на падінні цін. Відповідно, «ведмежа» стратегія протиставляється «бичачій», яка орієнтована на зростання ринку.

Як шортити ринок криптовалют: три основні методи

Трейдери застосовують три основні способи шортингу криптовалют, кожен із яких має власні характеристики та ризики.

Маржинальна торгівля — це класичний варіант, коли трейдер позичає криптовалюту на централізованій біржі. Так він отримує змогу продати актив за поточною ціною і потім викупити його дешевше. Наприклад, продаючи позичений BTC дорого і викуповуючи дешевше, трейдер заробляє на різниці (без урахування комісій). Важливо уважно вивчити тарифи та вимоги біржі.

Шортинг ф’ючерсних контрактів передбачає використання деривативів, які надають доступ до зміни ціни без фактичного володіння активом. Контракт містить кількість криптовалюти, цільову ціну (страйк) та дату завершення. Прибуток виникає, якщо на день експірації фактична ціна нижча за страйк. На сучасних платформах доступні безстрокові ф’ючерси: вони не мають дати завершення та використовують динамічні комісії для балансування ринку.

Контракти на різницю (CFD) працюють аналогічно ф’ючерсам, але укладаються поза біржею. Вони дають гнучкість у погодженні умов, проте несуть вищий ризик через слабший нагляд. У низці країн, зокрема у США, торгівля CFD заборонена, тому необхідно перевіряти регуляторні вимоги перед використанням такого способу шортингу.

Які переваги має шортинг криптовалют?

Шортинг криптовалют — це стратегічна перевага для трейдерів у волатильних ринкових умовах. Основна вигода — можливість отримувати прибуток під час падіння ринку, коли довгі позиції приносять збитки. Таким чином, ведмежий ринок стає джерелом нових можливостей.

Ще одна перевага — хеджування портфеля. Якщо трейдер володіє значними довгостроковими позиціями в криптовалютах, він може відкрити короткі позиції для зменшення ймовірних короткострокових втрат. Наприклад, власник великого обсягу Bitcoin може шортити ринок у період очікуваної корекції, щоб частково компенсувати збитки та знизити середню ціну входу. Таке хеджування підтримує стабільність портфеля в різних ринкових ситуаціях.

Які ризики має шортинг криптовалют?

Шортинг криптовалют супроводжується суттєвими ризиками, які слід розуміти до початку торгівлі. Ключовий ризик — необмежені збитки: ціна активу не обмежена зверху, тож трейдер може втратити більше, ніж початково інвестував. Якщо криптовалюта подвоїться чи потроїться в ціні, збитки зростають пропорційно. Для довгих позицій максимальний збиток обмежується вкладеною сумою.

Short squeeze (стрімке зростання ціни через вимушене масове викупання активу шортерами) — ще одна серйозна загроза. Така ситуація викликає різке зростання ціни, що веде до лавиноподібних збитків для всіх учасників шортингу.

Крім цього, шортинг криптовалют супроводжується постійними витратами — комісіями, відсотками та платами за обслуговування. Витрати накопичуються незалежно від тривалості позиції, зменшуючи чистий прибуток навіть за успішної торгівлі.

Поради з безпеки при шортингу криптовалют

Для захисту портфеля під час шортингу криптовалют необхідно використовувати стратегії управління ризиками. Стоп-лоси забезпечують автоматичне обмеження збитків — ордер на купівлю активу спрацьовує при досягненні заданої ціни. Наприклад, встановлення стоп-лосу при шортингу Bitcoin дозволяє контролювати максимальні втрати.

Технічний аналіз допомагає краще керувати відкритими позиціями: індикатори на кшталт смуг Боллінджера, ковзних середніх і рівнів Фібоначчі дають змогу визначити оптимальні точки входу та виходу. Ці інструменти не гарантують успіху, але допомагають приймати рішення на основі історичних цінових тенденцій і ринкових трендів.

Моніторинг short interest (відсотка коротких позицій у конкретному активі) дозволяє оцінити волатильність і ризик short squeeze. Чим вищий цей показник, тим більша ймовірність різких коливань і squeeze, а отже, варто обирати обережнішу стратегію та розмір позиції.

Висновок

Шортинг криптовалют — це просунута стратегія торгівлі, яка відкриває можливості для прибутку під час падіння ринку, але водночас пов’язана з істотними ризиками. Для успіху необхідно досконало розуміти різні методи шортингу — маржинальну торгівлю, ф’ючерси та CFD, а також їхні переваги та обмеження. Необмежений ризик втрат і загроза short squeeze вимагають ретельного управління ризиком: застосовуйте стоп-лоси, технічний аналіз і постійно контролюйте ситуацію на ринку. Трейдерам слід глибоко вивчити всі аспекти шортингу, дотримуватися регуляторних вимог своєї країни й забезпечити ефективний захист портфеля. Шортинг підвищує гнучкість торгівлі й дозволяє хеджувати ризики, але це складна стратегія для досвідчених учасників із високою толерантністю до ризику та дисципліною.

FAQ

Як працює шортинг криптовалют?

Шортинг криптовалют передбачає позичання монет, їх продаж за поточною ринковою ціною і подальший викуп дешевше для отримання прибутку на падінні. Це спосіб заробити на зниженні цін у крипторинку.

Чому трейдери шортять криптовалюти?

Трейдери шортять криптовалюти, щоб отримати прибуток на зниженні цін. Вони позичають монети, продають їх і викуповують дешевше. Це високоризикована стратегія через волатильність крипторинку.

Що таке правило 1% у криптовалютах?

Правило 1% означає ризикувати не більше 1% усього портфеля в одній угоді для ефективного контролю ризиків. Це допомагає захистити інвестиції від суттєвих втрат.

Чи існують ETF для шортингу криптовалют?

Так, існують ETF для шортингу криптовалют. Наприклад, BITI, SETH, SBIT та ETHD дають змогу отримати прибуток, коли ціни на bitcoin або ether знижуються.