Токени DeFi: Довідник для початківців

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це новий підхід до фінансових сервісів. Вони дозволяють користувачам обмінювати, надавати й отримувати цифрові активи без участі банків чи брокерських компаній. Екосистема DeFi швидко розвивається, а кількість користувачів зростає останні роки. Сектор демонструє великі обсяги торгівлі на блокчейні та стає важливою частиною ринку криптовалют. Для підтримки розвитку і залучення спільноти багато протоколів DeFi створюють власні криптовалюти — токени DeFi, здебільшого на блокчейн-мережах, таких як Ethereum.

Що таке DeFi?

DeFi, або децентралізовані фінанси, — це значний сектор криптовалютної галузі, який надає фінансові продукти і сервіси без централізованих посередників. На відміну від класичних фінансових систем, застосунки DeFi працюють у децентралізованих комп’ютерних мережах — блокчейнах. Найбільш відома платформа — Ethereum. Користувачі можуть здійснювати торгівлю, кредитування і позики криптовалют без передачі особистих даних централізованим установам.

Технологічну основу DeFi становлять смартконтракти — програми, які самостійно виконують дії на блокчейні. Смартконтракти автоматично виконують наперед визначені дії, коли виконуються певні умови. Наприклад, якщо користувач вносить ETH на децентралізовану платформу для обміну на USDC, смартконтракт автоматично проводить операцію та переказує відповідну суму USDC на гаманець користувача. Автоматизація забезпечує безпечний обмін криптовалют напряму між користувачами, тому DeFi-застосунки називають децентралізованими застосунками (dApps).

Що таке DeFi монети та токени?

Для роботи з екосистемою важливо розуміти, що таке токени DeFi і чим вони відрізняються від монет DeFi. Загалом, будь-який цифровий актив, який використовують у DeFi-застосунках, є криптовалютою DeFi, незалежно від того, це монета чи токен. Однак ці поняття мають різні значення залежно від зв’язку з блокчейн-інфраструктурою.

Монета — це основний елемент власного блокчейну та головний платіжний засіб у мережі. ETH — приклад монети DeFi, адже функціонує в мережі Ethereum і використовується для сплати комісій за транзакції (gas fees) у всіх застосунках DeFi на Ethereum. Для роботи з протоколами DeFi користувачам потрібен ETH для покриття витрат на транзакції.

Токен DeFi створюють на вже існуючій блокчейн-платформі, наприклад Ethereum, Cardano чи Solana, і він належить конкретному DeFi-проєкту. Розробники випускають такі токени для впровадження спеціальних функцій — прав голосування в керуванні або механізмів винагород. Токени DeFi здебільшого є утилітарними токенами: вони виконують функції в екосистемах Web3, а не лише використовуються для спекуляції ціною, хоча можуть торгуватися на різних криптовалютних платформах за ринковими цінами.

Які популярні криптовалюти DeFi?

Сектор DeFi постійно змінюється: з’являються нові проєкти, але окремі криптовалюти вже мають провідні позиції й суттєво впливають на ринок. Щоб зрозуміти, як працюють токени DeFi на практиці, варто розглянути такі приклади:

Sushi (SUSHI) — це децентралізована біржа на Ethereum, створена як SushiSwap анонімними розробниками Chef Nomi та 0xMaki. Платформа побудована на основі відкритого коду іншого популярного протоколу. Sushi залучала користувачів високими винагородами у токенах SUSHI. Крім стимулювання, SUSHI надає власникам права голосування з питань керування протоколом.

Aave (AAVE) — це протокол для кредитування та позик за принципом P2P на Ethereum. Токен AAVE виконує головно керівні функції: власники можуть брати участь у голосуванні щодо пропозицій. У Aave працює Safety Module, де учасники спільноти вносять токени AAVE і отримують винагороди. Протокол зберігає право скоротити до 30% застейканих токенів у надзвичайних ситуаціях для захисту платформи.

Lido DAO (LDO) — це платформа DeFi для стейкінгу криптовалют з proof-of-stake (PoS), наприклад Ethereum. Платформа дозволяє користувачам отримувати прибуток зі стейкінгу криптоактивів. Після депозиту Lido видає похідні токени, наприклад Lido Staked Ethereum (StETH), як підтвердження внеску. Токен LDO є керівним токеном: він дає право голосувати за оновлення протоколу та стратегічні рішення.

Curve Finance (CRV) — це децентралізована платформа для торгівлі криптовалютними парами з низькою волатильністю на Ethereum. Curve Finance головно пропонує стейблкоїни та обгорнуті токени, а не спекулятивні альткоїни. Керівний токен CRV дозволяє учасникам спільноти брати участь у прийнятті рішень щодо розвитку платформи.

Де трейдери купують криптовалюти DeFi?

Щоб купити криптовалюти DeFi, не обов’язково користуватися лише DeFi-платформами. Трейдери можуть отримати або придбати монети й токени DeFi через децентралізовані торгові платформи, криптогаманці та різні DeFi-застосунки. Багато великих криптовалютних торгових платформ також пропонують криптовалюти DeFi. Процес купівлі складається з кількох простих кроків.

Спочатку трейдери заходять на сайти-агрегатори цін криптовалют, такі як CoinMarketCap чи CoinGecko, щоб дослідити доступні токени DeFi. На цих платформах можна знайти спеціальні розділи токенів DeFi або скористатися пошуком за тікером. Користувачі отримують інформацію про ринкову капіталізацію, токеноміку та сфери застосування токенів.

Далі потрібно відвідати офіційний сайт потрібної криптовалюти, щоб дізнатися про проєкт і можливості використання. На вкладці Exchanges зазвичай зазначено всі централізовані та децентралізовані торгові платформи, де доступні торгові пари для цієї криптовалюти.

Наприкінці трейдери обирають платформу та створюють обліковий запис на централізованому сервісі або підключають криптогаманець до децентралізованої платформи для здійснення торгівлі. Користувачі можуть самостійно обрати торгове середовище з урахуванням безпеки, комісій та зручності.

Висновок

Токени DeFi — це ключовий елемент децентралізованої фінансової екосистеми. Вони виконують функції, що виходять за межі простих транзакцій, зокрема права голосування, винагороди та підтримку протоколу. Щоб зрозуміти, що таке токени DeFi, потрібно розрізняти монети та токени DeFi: монети — це валюта блокчейну, а токени — спеціалізовані активи, створені на існуючих мережах. Сектор DeFi зростає, збільшується кількість активних гаманців і обсяги торгівлі, тому знання про ці цифрові активи важливі для учасників ринку. Токени DeFi дають змогу користувачам працювати з новими фінансовими сервісами та контролювати власні активи без участі централізованих посередників. Розуміння токенів DeFi та їхніх функцій допомагає користувачам впевнено орієнтуватися у сфері DeFi та приймати обґрунтовані рішення щодо участі у децентралізованих фінансах.

FAQ

Що таке токени DeFi?

Токени DeFi — це цифрові активи, які використовують у децентралізованих фінансових застосунках. Вони надають можливість кредитування, позик і торгівлі без посередників, працюючи на блокчейні через смартконтракти.

Чим відрізняється DeFi від криптовалюти?

Криптовалюта — це цифрова валюта, а DeFi — поняття децентралізованих фінансових сервісів на базі блокчейну. Криптовалюта є складовою DeFi, який охоплює кредитування, торгівлю та інші фінансові протоколи.

Чи варто інвестувати в монети DeFi?

Монети DeFi мають високий потенціал прибутковості на ринку криптовалют, що розвивається. З огляду на зростання популярності та нові технології, вони можуть бути вигідною інвестицією для інвесторів, готових до ризику і зацікавлених у децентралізованих фінансах.