Як макроекономічна політика впливає на ціни криптовалют у 2025 році?
Жорстка позиція ФРС: у листопаді 2025 року очікується підвищення ставки на 75 базисних пунктів
Федеральна резервна система зайняла жорстку позицію, що стає дедалі помітнішою на тлі стійкого інфляційного тиску. Попри попередні прогнози щодо можливого зниження ставок, зараз очікується, що центральний банк у листопаді 2025 року суттєво підвищить ставку на 75 базисних пунктів. Це рішення свідчить про послідовну відданість ФРС боротьбі з інфляцією та підтримці цінової стабільності.
Останні економічні дані свідчать про складний економічний ландшафт:
| Індикатор | Поточне значення | Попереднє значення |
|---|---|---|
| Рівень інфляції | 3,8% | 3,2% |
| Рівень безробіття | 3,9% | 3,7% |
| Зростання ВВП | 2,1% | 2,4% |
Неочікуване зростання інфляції й відносна стабільність ринку праці змусили ФРС діяти більш рішуче. Прогнозоване підвищення ставки виведе федеральну ставку на найвищий рівень з 2001 року, демонструючи рішучість центрального банку стримати інфляцію.
Аналітики ринку попереджають, що цей крок може сповільнити економічне зростання. Водночас представники ФРС наголошують: рішучі дії необхідні для запобігання довгостроковій нестабільності. Наслідки цього рішення позначаться на різних секторах — від іпотечних ставок і споживчих витрат до інвестицій бізнесу. Напередодні листопадового засідання інвестори та економісти уважно стежитимуть за економічними показниками, шукаючи ознаки можливих змін у стратегії ФРС.
Інфляція тримається на рівні 4,2% попри зусилля центрального банку
Інфляція в Японії залишається стійко високою — 4,2%, незважаючи на активні заходи Банку Японії зі стримування зростання цін. Така ситуація створює серйозні труднощі для центрального банку, що роками намагався досягти інфляційної цілі у 2%. Це особливо турбує на тлі тривалої дефляції та економічного застою в країні.
Поточне інфляційне середовище демонструє порівняння Японії з іншими провідними економіками:
| Країна | Рівень інфляції |
|---|---|
| Японія | 4,2% |
| США | 3,7% |
| Велика Британія | 6,7% |
| Єврозона | 5,3% |
Попри те, що інфляція в Японії нижча, ніж у деяких інших розвинених країнах, вона суттєво перевищує цільовий рівень центрального банку. Банк Японії стикається з дедалі більшим тиском щодо перегляду монетарної політики, яка передбачає негативні процентні ставки та масштабні покупки активів.
Згідно з прогнозами, інфляція поступово знижуватиметься, і до 2026 фінансового року має повернутися до цільових 2%. Для досягнення цієї мети ймовірно знадобиться суттєве зростання заробітних плат, щоб підтримати тривале економічне відновлення. Поточна ситуація підкреслює складність балансу між контролем інфляції та стимулюванням економіки, якого має дотримуватися Банк Японії.
Поки Банк Японії вирішує ці виклики, учасники ринку та політики уважно стежитимуть за сигналами зміни політики чи економічних показників, здатних вплинути на інфляційну динаміку країни у найближчі місяці.
Кореляція крипторинку з S&P 500 у III кварталі 2025 року становила 0,85
У третьому кварталі 2025 року ринок криптовалют продемонстрував високий ступінь кореляції з S&P 500 — коефіцієнт сягнув 0,85. Це свідчить про майже синхронний рух криптоактивів і традиційних акцій у цей період. Такий взаємозв’язок підтверджується результатами обох ринків:
| Ринок | Динаміка у III кв. 2025 року |
|---|---|
| Капіталізація крипторинку | +16,4% |
| S&P 500 | +7,3% |
Зростання капіталізації крипторинку випередило показники S&P 500, що свідчить про посилення довіри інвесторів до цифрових активів. Посилення кореляції та зростання ринку зумовлені цілою низкою факторів. Інституційний інтерес до криптовалют зріс, а торговельні обсяги на регульованих платформах досягли рекордних рівнів. Так, Ether і Micro Ether futures встановили добовий рекорд — 543 900 контрактів на суму $13,1 млрд 22 серпня 2025 року. Крім того, ухвалення перших федеральних криптовалютних законів у США у цьому кварталі сприяло зростанню ринкової стабільності та довіри інвесторів. Завдяки регуляторній визначеності інвестори — як роздрібні, так і інституційні — отримали безпечніше середовище, що сприяло інтеграції традиційного та крипторинку.