19 найкращих децентралізованих бірж 2025 року

Децентралізовані біржі (DEX) докорінно змінили сферу торгівлі криптовалютою, створивши платформи для обміну активами між користувачами без централізованих посередників. Цей детальний огляд розкриває основи децентралізованих бірж, аналізує провідні платформи 2025 року та допомагає трейдерам приймати обґрунтовані рішення щодо децентралізованої торгівлі.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізована біржа — це кардинально новий підхід до торгівлі криптовалютою. На відміну від централізованих платформ, такі біржі працюють як майданчики для обміну між користувачами без контролю з боку центральної структури. Вони втілюють основні принципи криптовалют, надаючи неконтрольоване торгове середовище, де користувачі повністю контролюють свої активи протягом усієї торгівлі.

Архітектура децентралізованих бірж суттєво відрізняється від централізованих аналогів. Кошти не потрібно вносити на гаманці, якими управляє біржа. Децентралізовані платформи дають змогу здійснювати прямі транзакції між гаманцями. Такий неконтрольований підхід усуває ризик контрагента та підвищує безпеку, оскільки користувачі ніколи не передають контроль над приватними ключами.

Технічно децентралізовані біржі використовують смартконтракти та протоколи AMM для здійснення угод. Замість традиційних ордербуків, що поєднують покупців і продавців, більшість сучасних платформ працює через пули ліквідності, де користувачі вносять активи та отримують комісії. Алгоритм AMM автоматично визначає оптимальні курси обміну за математичними формулами, найчастіше за формулою постійного добутку (x * y = k). Саме ця інновація вирішила проблеми ліквідності, характерні для перших децентралізованих бірж, а запуск Uniswap став переломним моментом для масового впровадження.

Децентралізовані біржі мають переваги: нижчі комісії, більшу конфіденційність і стійкість до цензури. Однак зазвичай вони підтримують тільки активи рідної мережі, хоча розвиток кросчейнових платформ поступово розширює ці можливості. Варто враховувати, що децентралізовані біржі усувають біржові ризики, але водночас створюють нові виклики, такі як вразливості смартконтрактів і тимчасові втрати для постачальників ліквідності.

19 найкращих децентралізованих бірж, доступних зараз

Екосистема децентралізованих бірж 2025 року пропонує різноманітні платформи для різних торгових потреб і стратегій. Цей список містить найнадійніші, інноваційні та зручні для користувачів децентралізовані біржі.

Uniswap — флагманська біржа на Ethereum, яка стала популярною завдяки AMM-моделі. Щоденні обсяги торгів часто перевищують $4 млрд, підтримується понад 400 токенів. Платформа зберігає лідерство, має DAO-структуру управління, що гарантує розвиток спільнотою, а постачальники ліквідності отримують комісію 0,1–1%. Користувачам слід враховувати комісії за газ Ethereum і відсутність можливості поповнення фіатними коштами.

Leading DEX Aggregator — це комплексний кросчейновий агрегатор, що охоплює понад 20 блокчейнів, 300+ децентралізованих бірж і 200 000+ монет. Мультичейнова архітектура забезпечує оптимальні маршрути транзакцій і конкурентні курси, зберігаючи неконтрольовану безпеку. Механізм call auction та система лістингу без модерації підвищують доступність, хоча ліквідність залежить від конкретної криптовалюти.

ApeX Pro використовує еластичну AMM-модель у поєднанні з ордербуком, поєднуючи досвід децентралізованих і централізованих платформ. Інтеграція Layer 2 від StarkWare підвищує масштабованість і безпеку, а механізм відновлення коштів захищає користувачів навіть під час збоїв. Платформа підтримує до 20x кредитного плеча на ринку деривативів, що приваблює досвідчених трейдерів.

Curve Finance спеціалізується на торгівлі стейблкоїнами з мінімальним прослизанням, що зручно для трейдерів, які уникають волатильності. Токен CRV надає права голосу, але складний інтерфейс створює бар’єр для новачків. Середня комісія — близько 0,04%, що значно нижче, ніж у багатьох конкурентів.

KyberSwap — основний продукт Kyber Network, працює з кількома глибокими пулами ліквідності, що є основою для багатьох DeFi-рішень. Підтримує понад 1 500 токенів і тисячі пар для обміну. Постачальники ліквідності отримують комісію 0,3% у токенах KNC. Екосистема містить стейкінг, фармінг і DApp-рішення, але мобільна версія відсутня.

dYdX — ордербукова децентралізована біржа, що пропонує класичний досвід торгівлі із сучасними функціями. Маржинальна торгівля з кредитним плечем до 5x, кросмаржинальне кредитування і позики для пасивного доходу. Високий обсяг торгів і комісія 0,1% приваблюють активних трейдерів, але кількість торгових пар обмежена.

1inch — агрегатор, який аналізує різні біржі для пошуку оптимальних цін у транзакціях. На платформі відсутні власні комісії, а власники токенів 1INCH мають права голосу. Однак комісії на базових біржах залишаються.

Balancer пропонує гнучкі варіанти пулів: смартпули, приватні та спільні. Функція безгазових платежів на Ethereum підвищує економічність, але комісії залежать від пулу й можуть становити від 0,0001% до 10%.

Bancor — перший AMM з 2017 року, що має унікальний захист від тимчасових втрат через стейкінг. Токен BNT забезпечує ефективні виплати, а найкращі винагороди доступні для користувачів, які стейкають BNT та інші криптоактиви одночасно. Активи мають залишатися в гаманцях Bancor.

Slingshot поєднує нульові комісії та розширені інструменти торгівлі, включаючи стоп-лосс і лімітні ордери. Мультичейнова підтримка охоплює Canto, Polygon, Arbitrum, основні смартчейни, Arbitrum Nova та Optimism. Вимоги щодо верифікації та мінімальних депозитів можуть бути бар’єром для частини користувачів.

CowSwap поєднує попит і пропозицію на токени Ethereum, запобігаючи прослизанню і комісіям. Невиконані ордери направляються до AMM, що забезпечує подвійний підхід. Платформа максимізує ліквідність через агрегатори й біржі, підтримує безгазові транзакції для офчейнових заявок, але новизна і попередні інциденти безпеки вимагають уважності.

IDEX орієнтована на активних трейдерів із великими обсягами, дозволяє одночасне виконання кількох угод і скасування без газових комісій. Гібридний підхід поєднує централізовані й децентралізовані функції, підтримує близько 26 токенів із комісією 0,1%. Складний інтерфейс і необхідність підтвердження приватного ключа можуть ускладнити використання для новачків.

DEX.AG агрегує ліквідність із різних децентралізованих бірж для оптимальних цін і економії часу користувачів. Відсутність комісій і зручний інтерфейс підвищують ефективність торгівлі, хоча комісії базових майданчиків зберігаються.

AirSwap працює на Ethereum без комісій платформи, окрім витрат на газ. Токен AST дозволяє миттєво вносити й виводити будь-які ERC-20 токени, мінімізуючи ризики зламу. P2P-торгівля залежить від знаходження відповідної сторони для обміну.

SushiSwap, створена на базі Uniswap, має токен SUSHI для отримання пасивного доходу через стейкінг і голосування. Унікальна архітектура зменшує централізацію ринку, зберігає низькі комісії й сумісність з ERC-20, але система винагород складна для розуміння.

PancakeSwap домінує на основних смартчейн-мережах, пропонуючи дешеві пули ліквідності з мінімальним ризиком прослизання. Токен CAKE підтримує стейкінг, фармінг і голосування, а комісії значно нижчі, ніж у конкурентів на Ethereum. Тимчасові втрати залишаються ризиком для постачальників ліквідності.

WX Network (раніше Waves) використовує основні цифрові активи, такі як BTC і LTC, й пропонує ICO. Власний блокчейн забезпечує низькі комісії — 0,03% за торгівлю, поєднує централізовані та децентралізовані функції для мінімізації прослизання. Інтуїтивний інтерфейс підвищує доступність, але відсутність регулювання і підтримки фіату може турбувати користувачів.

Xfai вирішує проблему фрагментації ліквідності через переплетені пули, використовуючи смартконтракти CFMM замість пар токенів. Працює на Ethereum і Linea, пропонує Infinity Staking для унікальної ліквідності. Ефективно мінімізує прослизання, але комісія за обмін (0,4%) і ризики тимчасових втрат залишаються.

ParaSwap — мультичейновий DeFi-агрегатор, що збирає ліквідність із децентралізованих бірж і кредитних протоколів у єдиному інтерфейсі. Розширені графіки, оптимізація прибутковості й аудит смартконтрактів допомагають знаходити найкращі ціни. Висока ліквідність і простий доступ до фрагментованих пулів корисні для трейдерів, але прямі покупки криптовалюти та фіатне поповнення недоступні.

Чи варто торгувати криптовалютою на децентралізованих біржах?

Вибір децентралізованої біржі для торгівлі потребує детального аналізу як переваг, так і обмежень. Децентралізовані біржі стали ключовими елементами криптовалютної екосистеми, пропонуючи переваги, що вирішують ряд проблем централізованих платформ.

Неконтрольований характер децентралізованих бірж — їхня найбільша перевага. Він усуває ризик контрагента, забезпечуючи повний контроль користувача над активами протягом усього процесу торгівлі. Така архітектура захищає від банкрутства платформ, атак на централізовані системи й блокування коштів. Транзакції виконуються миттєво через смартконтракти, забезпечуючи прозорість і перевірку без затримок від посередників.

Децентралізовані біржі також підвищують конфіденційність, оскільки зазвичай не потребують складної ідентифікації, даючи змогу торгувати під псевдонімом відповідно до місцевих правил. Нижчі торгові комісії створюють економічні переваги, особливо для великих обсягів. Відсутність обмежень для лістингу токенів і надання ліквідності стимулює інновації та доступність ринку.

Однак варто враховувати й обмеження. Для користувачів централізованих платформ навчання може бути складним. Вразливості смартконтрактів, хоча й рідкісні, створюють ризики, які централізовані біржі можуть компенсувати страховими фондами. Фрагментація ліквідності між численними платформами призводить до прослизання для великих ордерів. Комісії за газ у мережах типу Ethereum можуть зробити дрібні операції економічно недоцільними. Відсутність фіатних інструментів вимагає наявності криптовалюти, що ускладнює вхід новачкам.

Тимчасові втрати — окремий ризик для постачальників ліквідності: волатильність цін може призвести до нижчого прибутку, ніж просте зберігання активів. Незворотність транзакцій означає, що помилки користувача не можна виправити через підтримку, тому трейдери мають ретельно перевіряти деталі угоди.

Досвідчені користувачі криптовалюти, які звикли до самостійного зберігання та роботи з блокчейном, отримують переваги безпеки, конфіденційності й контролю. Новачки можуть почати з централізованих платформ із простими інтерфейсами та підтримкою, поступово переходячи на децентралізовані біржі. Оптимальна стратегія — комбінувати обидва типи платформ, використовуючи їхні сильні сторони.

Висновок

Децентралізовані біржі — це фундаментальна еволюція торгівлі криптовалютою, що втілює принципи децентралізації, прозорості та суверенності користувача, закладені в блокчейн-технології. 19 платформ, розглянутих у цьому матеріалі, демонструють різноманітність і зрілість децентралізованої екосистеми 2025 року, пропонуючи рішення для трейдерів із різними потребами — від початківців до досвідчених користувачів.

Шлях від перших децентралізованих бірж із проблемами ліквідності до сучасних платформ з мільярдними щоденними обсягами ілюструє технологічний прогрес. Запуск Uniswap з AMM-моделлю став ключовим моментом, вирішивши фундаментальні проблеми та надихнувши численні похідні продукти. Сучасні децентралізовані біржі пропонують кросчейнову роботу, кредитне плече, розширені типи ордерів і агрегування послуг, конкуруючи з централізованими платформами та зберігаючи переваги децентралізації.

З розвитком криптовалютної екосистеми децентралізовані біржі, ймовірно, займатимуть більшу частку ринку централізованих платформ. Layer 2, кросчейнові мости, ефективніші AMM-алгоритми зменшують комісії, підвищують швидкість і ліквідність. Однак успіх у децентралізованій торгівлі потребує розуміння можливостей і ризиків, детального аналізу платформ і належної безпеки самостійного зберігання активів.

Якщо ви DeFi-ентузіаст, трейдер, що шукає оптимальні ціни через агрегатори, чи постачальник ліквідності для пасивного доходу, сучасні децентралізовані біржі пропонують надійні варіанти. Оцінюйте функції платформ, розбирайтеся у технологіях і узгоджуйте вибір із особистими цілями та ризиками. Так можна максимально використати потенціал децентралізованих бірж і подолати їхні виклики. Майбутнє торгівлі криптовалютою дедалі більше орієнтоване на децентралізацію, а ці 19 бірж — провідники цієї еволюції.

FAQ

Що таке децентралізовані біржі?

Децентралізовані біржі (DEX) — це майданчики для прямої торгівлі криптовалютою між користувачами без посередників. Вони працюють на блокчейні, забезпечуючи безпечні й прозорі транзакції.

Яка децентралізована біржа найкраща?

Найкраща DEX залежить від ваших потреб. Uniswap — для ERC-20 токенів, dYdX — для деривативів, PancakeSwap — для BSC. SushiSwap підходить для фармінгу на різних мережах.

Який приклад децентралізованої біржі?

Uniswap — це показовий приклад: дає змогу напряму торгувати криптовалютою без посередників, використовуючи блокчейн і смартконтракти.