Що таке Solana ETF?

Підсумок

• У разі схвалення ETF на Solana інвестори отримають можливість інвестувати в SOL у майбутньому без складнощів, пов’язаних із купівлею, зберіганням і самостійним управлінням криптовалютою.

• ETF на Solana мають такі переваги, як простий доступ і регуляторна прозорість, однак супроводжуються ризиками ринкової волатильності та ймовірними відхиленнями у відтворенні ціни активу.

• Зі зростанням інтересу фінансових установ до запуску крипто ETF і появою чіткіших правил для криптовалют ETF на Solana демонструють вагомий потенціал.

Вступ

За останні роки криптовалюти стали дуже популярними. Для багатьох інвесторів купівля і зберігання криптовалют — складний процес, що обмежує їхню участь у крипторинку. У цьому матеріалі розглядається, якими можуть бути ETF на Solana після схвалення, які мають переваги й ризики, а також які інвестиційні можливості вони відкривають.

Що таке ETF?

Фонд, що торгується на біржі (ETF), — це фонд, акції якого обертаються на біржі. ETF формують із кошика активів: акцій, облігацій, товарів або криптовалют. Їхня мета — відтворити динаміку певного індексу або активу. Інвестори можуть купувати паї ETF і отримувати доступ до базових активів без прямої купівлі та утримання цих активів.

Що таке ETF на Solana?

ETF на Solana — це інвестиційний фонд, що повторює ціну криптовалюти SOL і надає змогу інвесторам брати участь у зміні ціни SOL без необхідності купувати криптовалюту напряму. Купівля паїв ETF на Solana можлива через звичну платформу, наприклад брокерський рахунок.

Чи існують уже ETF на Solana?

На сьогодні ETF на Solana для широкого кола інвесторів ще не представлені. Водночас існують альтернативи з доступом до SOL:

Grayscale Solana Trust (GSOL)

Grayscale Solana Trust — це закритий фонд для інвесторів, які бажають отримати доступ до SOL. Відкриті фонди дозволяють залучати новий капітал (більшість ETF саме такі), тоді як закриті випускають обмежену кількість акцій, які потім торгуються на біржі. Акції закритих фондів часто продаються з премією або дисконтом до чистої вартості активів.

VanEck Solana ETN

Solana Exchange Traded Note (ETN) компанії VanEck відтворює динаміку ціни SOL. Так само як ETF, ETN відкриває доступ до SOL, однак має інший профіль ризику. Обидва інструменти відтворюють індекс або еталонний актив, але ETN — це необезпечені боргові цінні папери, що випускаються банком або установою, і за структурою нагадують облігації.

Як функціонуватиме ETF на Solana?

Хоча ETF на Solana наразі не існує, розуміння його структури та механіки дозволяє інвесторам підготуватися до майбутніх можливостей. Нижче наведено ключові аспекти:

Створення фонду

• Емітент: Фінансова установа (банк, інвестиційна компанія чи інша організація) ухвалює рішення про створення ETF на Solana як емітент.

• Закупівля SOL: Емітент набуває SOL або фінансові інструменти із SOL як базовим активом (наприклад, ф’ючерси на SOL), якими забезпечується ETF.

Структура фонду

• Формування фонду: Емітент створює фонд ETF, який утримує SOL чи ф’ючерси на нього. Вартість ETF напряму залежить від ринкової ціни SOL чи вартості ф’ючерсних контрактів.

• Випуск акцій: Емітент випускає акції ETF, кожна з яких відображає певну частку активів фонду.

Лістинг на біржі

• Лістинг: ETF розміщується на біржі, наприклад NASDAQ. Акції ETF купують і продають аналогічно звичайним акціям.

Торгівля ETF

• Купівля акцій: Інвестори купують акції ETF на Solana через брокерський рахунок, зазначаючи бажану кількість у заявці брокеру.

• Продаж акцій: Інвестори продають акції ETF на Solana через брокерський рахунок за ринковою вартістю.

• Торгівля: Акції ETF можна купувати та продавати протягом торгового дня за ринковою ціною, яка змінюється залежно від попиту, пропозиції та руху ціни SOL.

Оцінка

• Чиста вартість активів (NAV): Вартість ETF розраховується шляхом ділення сукупної вартості SOL чи пов’язаних активів у фонді на кількість акцій в обігу.

• Ринкова ціна: Ринкова ціна акцій ETF може відхилятися від NAV через біржову динаміку, однак зазвичай залишається близькою до NAV.

Управління та комісії

• Управління фондом: Емітент ETF управляє фондом і забезпечує наявний обсяг SOL у портфелі.

• Комісія за управління: Емітент стягує щорічну плату за управління — це невеликий відсоток від активів фонду, що спрямовується на покриття витрат з обслуговування ETF.

Відмінності між ETF на Solana та ETF на Ethereum

Доступність

• ETF на Ethereum: В Україні вже доступні ETF на Ethereum, що відкривають доступ до ETH широкому колу інвесторів.

• ETF на Solana: Поки що ETF на Solana не представлені, але інтерес до них зростає. Інвесторам, які зараз прагнуть отримати доступ до SOL, варто розглянути альтернативи — Grayscale Solana Trust або VanEck Solana ETN.

Регулювання

• ETF на Ethereum: Деякі ETF на Ethereum вже затверджені у США — вони забезпечують більшу прозорість і безпеку для інвесторів, які шукають регульовані інструменти.

• ETF на Solana: ETF на Solana ще потребують схвалення регуляторів бірж. Досвід ETF на Bitcoin і Ethereum може стати вирішальним у цьому процесі.

Витрати та комісії

• ETF на Ethereum: За ETF на Ethereum, як правило, стягується комісія за управління, але завдяки попиту та конкуренції між провайдерами вона невисока.

• ETF на Solana: Після появи ETF на Solana очікується, що комісії за управління спочатку будуть вищими, проте їхній рівень залежатиме від попиту й конкуренції.

Переваги

Зручність

ETF на Solana відкривають доступ до SOL без необхідності вникати у складнощі самостійної купівлі, зберігання та управління криптовалютою. Це особливо актуально для інвесторів, які не мають досвіду у сфері криптоактивів.

Регуляторний нагляд

ETF на Solana управляються ліцензованими фінансовими установами, забезпечуючи контроль і захист. Це знижує ризики, пов’язані з самостійним управлінням криптоактивами, включно зі зламом чи втратою приватних ключів.

Доступність

ETF на Solana роблять SOL доступним для широкого кола інвесторів. Можна використовувати існуючі брокерські рахунки для купівлі й продажу акцій ETF без відкриття окремих криптогаманців чи акаунтів на біржах.

Ризики

Ринковий ризик

ETF на Solana, як і будь-які криптовалютні інструменти, підпадають під ринковий ризик. Вартість акцій ETF може сильно змінюватися залежно від динаміки ціни SOL. Інвестор має бути готовий і до волатильності, і до ймовірних збитків.

Відхилення динаміки

Динаміка ETF на Solana не завжди точно повторює динаміку SOL. Помилка відстеження виникає через управлінські комісії, неефективність операцій і ціну похідних інструментів SOL.

Чи скоро з’являться ETF на Solana?

З огляду на зростання крипторинку запуск ETF на Solana виглядає дедалі ймовірнішим. Багато фінансових установ розглядають запуск крипто ETF для задоволення попиту інвесторів. ETF на Solana відкриють новий простий спосіб отримати доступ до SOL і брати участь у зростанні екосистеми Solana.

Висновок

ETF на Solana надають інвесторам можливість отримати доступ до SOL без необхідності купувати й управляти криптовалютою напряму. Завдяки простоті користування, регуляторному нагляду та легкому доступу ETF на Solana можуть стати привабливим інструментом для інвестицій у SOL. Однак вони супроводжуються ризиками ринкової волатильності й можливими відхиленнями динаміки.

У разі схвалення ETF на Solana можуть стати мостом між традиційною фінансовою системою та крипторинком, зробивши SOL доступним ширшому колу інвесторів і сприяючи подальшому розвитку індустрії криптовалют.

FAQ

Що таке ETF на Solana? Чим він відрізняється від прямої купівлі токенів SOL?

ETF на Solana — це інвестиційний фонд, що відстежує ціну токена SOL і дає змогу отримувати прибуток від зміни ціни без прямого володіння токенами. На відміну від купівлі SOL, ETF забезпечує непрямий доступ через регульовану структуру фонду, відкриває простий вхід на ринок та інституційне управління.

Які переваги та ризики має Solana ETF?

Переваги: зручність, відсутність необхідності прямого володіння SOL, регуляторна відповідність, спрощення операцій. Ризики: залежність від волатильності ринку, невизначеність регуляторної бази, ймовірні цінові коливання.

Як купити і торгувати Solana ETF?

Зареєструйтеся на криптоплатформі, яка підтримує торгівлю ETF на Solana. Оберіть токен для оплати (SOL, ETH або USDC), вкажіть суму для обміну та оформіть заявку. За потреби скоригуйте параметри прослизання для ефективної угоди.

Які основні продукти Solana ETF уже є на ринку?

Основні продукти Solana ETF — SOLZ і SOLT від Volatility Shares, які базуються на ф’ючерсах. Станом на січень 2026 року спотовий ETF на Solana ще відсутній.

Який мінімальний капітал потрібен для інвестицій у Solana ETF? Які комісії?

Для інвестицій у Solana ETF не встановлено мінімального порогу. Комісія за управління — зазвичай 0,20 %, а протягом перших трьох місяців або до досягнення активів у 1 млрд доларів торгівля безкоштовна. Розмір торгових комісій визначає провайдер.

Для яких інвесторів підходять ETF на Solana? Які переваги й недоліки порівняно з прямим володінням SOL?

ETF на Solana підходять для традиційних інвесторів без досвіду криптозберігання. Переваги: зручність, регуляторний контроль, відсутність управління приватними ключами. Недоліки: непрямий вплив на ціну, комісії за управління, менші обсяги торгівлі порівняно із спотовим SOL.