Які головні індикатори фіксують ринки криптодеривативів у 2025 році?

Відкритий інтерес на ф’ючерсному ринку криптовалют досяг рекордних $50 млрд у 2025 році

У 2025 році ринок ф’ючерсів на криптовалюти зафіксував безпрецедентне зростання, коли відкритий інтерес досяг історичного максимуму — $50 млрд. Такий стрибок свідчить про докорінні зміни у динаміці ринку порівняно з минулими роками та підкреслює підвищення зрілості та інституційної участі у секторі цифрових активів.

Ключовим драйвером цього зростання виступив Avalanche (AVAX), незважаючи на волатильність його ціни протягом 2025 року. Хоча котирування AVAX впали з піку $30,97 на початку жовтня до поточних $15,5, ф’ючерси на цей актив стали користуватися підвищеним попитом. Така парадоксальна динаміка вказує на активне хеджування трейдерами своїх позицій або ж спекулятивну гру на майбутніх цінових рухах в умовах ринкової невизначеності.

Зростання відкритого інтересу на ф’ючерсах супроводжується ширшими трансформаціями на крипторинку — зокрема, завдяки появі регуляторної визначеності у ключових юрисдикціях та розширенню спектра ф’ючерсних інструментів на регульованих біржах. Gate суттєво посилила свою лінійку деривативів у 2025 році, запровадивши нові типи контрактів, що залучили як роздрібних, так і інституційних інвесторів. За статистикою, близько 35% поточного відкритого інтересу становить капітал інституційних гравців, що свідчить про еволюцію ринку криптодеривативів.

Ставки фінансування демонструють бичачі настрої: середній показник 0,03% на день

Ставки фінансування на ринку безстрокових ф’ючерсів AVAX залишаються позитивними, що відображає стабільний оптимізм серед трейдерів навіть на тлі останніх цінових коливань. Середньодобова ставка фінансування у 0,03% свідчить про готовність утримувачів довгих позицій платити премію за збереження своїх бичачих стратегій.

Оптимізм учасників ринку не згасає навіть при значному падінні ціни AVAX — з $30,97 2 жовтня до поточних $15,5. Дані ринку показують взаємозв’язок між ставками фінансування та динамікою ціни:

Збереження позитивних ставок фінансування при 50% падінні AVAX свідчить про довіру інституційних трейдерів до довгострокових перспектив активу. Цю впевненість підкріплюють й дані щодо обсягів торгів, які залишаються стабільними попри сигнали ринкового страху. Професійні учасники часто трактують розрив між ціною та настроями на ринку деривативів як потенційний сигнал до розвороту, що може передувати фазі накопичення перед суттєвим зростанням.

Співвідношення put/call для опціонів на Bitcoin впало до 0,5 — це свідчить про оптимізм

За останніми даними, на ринку опціонів Bitcoin відбувся помітний зсув у настроях: співвідношення put/call знизилося до 0,5. Цей технічний показник вказує на те, що учасники ринку готуються до зростання, а не страхують себе від падіння. Коли співвідношення put/call менше 1,0, це зазвичай означає переважання бичачих очікувань, адже купують більше кол-опціонів (ставка на ріст), ніж пут-опціонів (захист від зниження).

Скорочення співвідношення збігається з цікавими подіями на суміжних крипторинках. Зокрема, Avalanche (AVAX) упродовж останніх місяців демонстрував суттєву волатильність, що ілюструє наведена статистика:

Попри нещодавні труднощі AVAX, опціонний ринок Bitcoin демонструє іншу динаміку. Інституційні гравці та маркет-мейкери впевнені у найближчій перспективі криптовалют. Історичні дані свідчать: коли співвідношення put/call для Bitcoin опускалося до подібних рівнів у попередніх циклах, у 68% випадків це супроводжувалося зростанням ціни протягом 30 днів. Це свідчить про те, що професійні трейдери готуються до потенційного імпульсу зростання, навіть попри змішану динаміку різних криптоактивів у різні часові періоди.

Обсяг ліквідацій знизився на 30% за рік — ринок стає зрілішим

Останніми роками крипторинок демонструє явні ознаки зрілості, що підтверджується значним скороченням подій ліквідації. За статистикою, кількість примусових ліквідацій знизилася на 30% порівняно з минулим роком, що свідчить про вдосконалення ризик-менеджменту як серед трейдерів, так і інституцій.

Цей позитивний тренд обумовлений низкою ключових факторів у розвитку екосистеми криптовалют:

Екосистема Avalanche (AVAX) також підтримала цей тренд завдяки високопродуктивній інфраструктурі, яка дає змогу оперативно здійснювати угоди навіть у періоди волатильності. Завдяки фіналізації транзакцій за 1 секунду інвестори AVAX мають змогу швидко реагувати на ринкові коливання та скорочувати ризик примусових ліквідацій.

Зменшення частоти ліквідацій корелює зі зростанням загальної стабільності ринку, навіть попри те, що AVAX знизився в ціні на 53,2% за рік. Такий парадокс свідчить про те, що учасники ринку вдосконалили підходи до управління криптопозиціями навіть у затяжні ведмежі фази. Дані підтверджують поступовий перехід екосистеми до сталих торгових практик і інституційного рівня контролю ризиків.

FAQ

Чи є AVAX Coin вигідною інвестицією?

Так, AVAX Coin має значний потенціал. Завдяки інноваційній блокчейн-архітектурі та розвиненій екосистемі AVAX має всі передумови для активного зростання у найближчі роки.

Чи може AVAX сягнути $100?

Так, AVAX має передумови для досягнення позначки у $100. Завдяки розширенню екосистеми та впровадженню нових технологій AVAX цілком може наблизитися до цієї цілі в наступні роки, особливо з огляду на загальне зростання крипторинку та збільшення впровадження блокчейну.

Що таке AVAX Coin?

AVAX — це нативний криптоактив блокчейну Avalanche, розроблений для швидких, недорогих транзакцій та роботи зі смарт-контрактами у сфері DeFi та Web3-додатках.

Чи має AVAX Coin перспективи?

Так, AVAX має значний потенціал для майбутнього. Інноваційна блокчейн-технологія, розвинена екосистема й зростаюче впровадження свідчать про перспективи довгострокового зростання та цінності на крипторинку.