Прогноз ціни Bitcoin: BTC має тільки 30% ймовірності перевищити рівень 100 000

Сентимент довгих і коротких позицій Bitcoin та невизначеність ринку

Федеральна резервна система США перейшла до експансивної монетарної політики. Однак на ринку деривативів Bitcoin зберігається високий рівень скептицизму щодо стабільності бичачого тренду. Трейдери залишаються обережними через поточну економічну невизначеність і постійне відставання Bitcoin від золота, що підтримує низький апетит до ризику.

У середу ФРС зберегла верхню межу процентної ставки на рівні 3,75%, що повністю відповідає очікуванням ринку. Голова ФРС Джером Павелл на прес-конференції після засідання зазначив, що ризики, пов’язані зі слабкістю ринку праці та стійко високою інфляцією, залишаються. Двоє членів ФРС проголосували за збереження ставки на рівні 4%, що свідчить про внутрішні розбіжності та є рідкісним випадком відхилення від загального консенсусу комітету.

Розширення ліквідності та вплив на ринок

ФРС повідомила про плани купувати короткострокові казначейські облігації США для управління ліквідністю, починаючи з початкового раунду на $40 млрд. Цей крок суттєво відрізняється від політики скорочення балансу, яка діяла останні роки. Баланс ФРС зараз становить близько $6,6 трлн, що значно нижче піку $9 трлн у 2022 році. Додаткова ліквідність має підтримати банківське кредитування, стимулювати корпоративні інвестиції та підвищити споживче кредитування. Проте для Bitcoin цей приплив капіталу не означає автоматичного зростання попиту на криптоактиви.

Дані по опціонах вказують на низьку ймовірність перевищення Bitcoin рівня $100 000

Модель Black & Scholes для ціноутворення опціону call на $100 000 BTC з терміном дії до 30 січня показує 70% ймовірності, що Bitcoin залишиться на рівні $100 000 або нижче. Вартість цього опціону різко знизилася до $3 440 із $12 700 за місяць. Опціон виконує функцію страхування: якщо Bitcoin закриється нижче страйку, він втрачає цінність, але якщо ринок перевищить $100 000, потенційний прибуток необмежений.

Почніть спотову торгівлю BTC зараз: https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Підсумок

Попри підтримку з боку ФРС, великі гравці та маркетмейкери ринку залишаються скептичними щодо прориву Bitcoin понад $100 000. Для прихильників бичачого тренду важливо стежити, чи зможуть фундаментальні показники та ринковий сентимент забезпечити стійке зростання.