Nanzix Electric (2316) прорвала позначку сто юанів! Вигода від ланцюга постачання Huazhu Electric, Nvidia LPU, Rubin, Feynman

老牌 PCB завод Nan Ya Electronics (2316) 16-го числа активно зросла у ціні, під час торгів вона один раз піднімалася більш ніж на 9.96%. Наприкінці дня ціна закрилася зростанням на 9.1 нових доларів до 100.5 доларів, побивши психологічну позначку в 100 доларів. Загалом ринок вважає, що цей ріст цін пов’язаний із інвестиціями Nan Ya Electronics у Shanghai Electric (滬電) та глибокою співпрацею з NVIDIA. Згідно з фінансовою звітністю Shanghai Electric за третій квартал 2025 року, Nan Ya Electronics все ще володіє 11.26% акцій Shanghai Electric.

Відомий аналітик Guo Mingchi у своїх останніх дослідженнях зазначає, що NVIDIA вже співпрацює з Shanghai Electric у розробці наступного покоління мідних плат (CCL) матеріалу M10. Також компанії беруть участь у проектуванні PCB для Kyber серверних шаф та платформ Rubin Ultra / Feynman, і є основними постачальниками корпусів LPU / LPX.

Nvidia тестує новий CCL матеріал M10 для AI серверних плат, що готує новий цикл оновлення

Відомий аналітик Guo Mingchi у своїх останніх дослідженнях повідомляє, що Nvidia вже почала співпрацю з китайським виробником PCB Shanghai Electric у тестуванні наступного покоління CCL матеріалу M10. Це може спричинити новий цикл оновлення матеріалів для PCB AI серверів. Згідно з планами, тестування розпочнеться у першому кварталі 2026 року з поданням зразків і прототипів, а у другому кварталі очікуються перші результати тестів. За успішного розвитку, продукти на основі M10 та відповідний CCL можуть вийти на масове виробництво вже у другій половині 2027 року.

Guo Mingchi зазначає, що M10 головним чином використовується у майбутніх архітектурах AI серверів Nvidia, зокрема у квадратно-орієнтованих задніх платах, що замінюють існуючу архітектуру Cartridge, а також у новому поколінні материнських плат Rubin Ultra / Feynman Switch Blade.

Новий архітектурний корпус AI Kyber: три компанії змагаються

На відміну від попереднього покоління M9, яке було сертифіковане лише компанією Taiguang Electronics, у тестовій фазі M10 вже беруть участь три постачальники. Окрім Taiguang Electronics, до участі залучені ще одна китайська компанія та одна тайванська, що забезпечує Nvidia більшу гнучкість у управлінні ланцюгом постачання CCL. Крім того, M10 наразі використовує кварцову тканину (Quartz Cloth), але у майбутньому можливо перехід на Low Dk-2 для підвищення можливостей масового виробництва та комерціалізації.

Shanghai Electric глибоко залучена до розробки серверних корпусів Nvidia Rubin та Feynman

Guo Mingchi зазначає, що Shanghai Electric наразі має провідну позицію у розробці PCB для AI серверів Nvidia. Компанія бере участь у проектуванні PCB для Kyber серверних шаф та платформ Rubin Ultra / Feynman, а також є основним постачальником 52-шарових PCB для серверів з низькою затримкою LPU / LPX, що використовуються у AI inference серверах Nvidia. Очікується, що ці продукти будуть масово вироблятися у четвертому кварталі 2026 року та першому кварталі 2027 року.

Завдяки високим виробничим можливостям та передовим розробкам у галузі матеріалів, Shanghai Electric вважається ключовим партнером у ланцюзі постачання для оновлення архітектури AI серверів Nvidia.

Nan Ya Electronics отримує вигоду через інвестиції у Shanghai Electric

Shanghai Electric була створена шляхом інвестицій Nan Ya Electronics. За фінансовою звітністю за третій квартал 2025 року, Nan Ya Electronics через Wus Group Holdings володіє 11.26% акцій Shanghai Electric. У зв’язку з тим, що попит на AI сервери сприяє зростанню Shanghai Electric, Nan Ya Electronics також вважається однією з компаній, що отримують вигоду.

Останні роки Nan Ya Electronics активно трансформує свій основний бізнес. За повідомленнями, компанія продає частину своїх акцій Shanghai Electric, щоб залучити кошти для розширення виробництва. У 2025 році капітальні витрати Nan Ya Electronics значно подвоїлися, переважно для модернізації високотехнологічних процесів на тайванських заводах та для розгортання виробництва PCB, пов’язаних з AI серверами.

Ця стаття «Nan Ya Electronics (2316) прорвала психологічну позначку в 100 доларів! Вигода від Shanghai Electric, NVIDIA LPU, Rubin, Feynman у ланцюзі постачання» вперше з’явилася на Chain News ABMedia.