Рейде зупинився, Central впав у шал! ШІ підштовхує вартість жорстких дисків, тайванські виробники оптичних дисків зустрічають рідкісний десятирічний бум подорожчання

AI бум викликав конкуренцію за апаратне забезпечення, несподівано сприяв «запізнілій весні» традиційної індустрії оптичних дисків. Зі зростанням попиту на високопродуктивну пам’ять (HBM, DDR5), що підвищує ціни на SSD та HDD, міжнародні компанії почали переводити «холодні дані» на дешевше та більш захищене від хакерських атак зберігання на оптичних дисках для довгострокового збереження.

(Передісторія: Витік першого апаратного продукту AI від OpenAI, розумні колонки з розпізнаванням облич, спостереженням і покупками, найраніше у 2027 році)
(Додатковий фон: Вражаючий поглинання OpenAI! Купівля легендарного дизайнера Apple Jony Ive компанії io, Altman: «Найфантастичніше AI-апаратне вже на шляху»)

Зміст статті

Перемикач

• Обмеження виробництва AI-обчислень повертає «холодні дані» до оптичних дисків
• Вибух монополістичних переваг: Ritek та CMC контролюють світові ціни
• Зростання цін на акції та структурні перетворення привертають увагу

У часи стрімкого зростання потреб у штучному інтелекті (AI), основна увага зосереджена на чипах Nvidia або високопродуктивній пам’яті HBM. Однак ця технологічна хвиля несподівано спричинила зовнішні ефекти, що дозволили «оптичним дискам» несподівано повернутися до активної діяльності.

Обмеження виробництва AI-обчислень повертає «холодні дані» до оптичних дисків

За повідомленнями «Економічної правди», зростання попиту на високоякісну пам’ять для AI призвело до глобального дефіциту запасів зберігання, що підвищило ціни на SSD та HDD. В умовах зростаючих витрат на зберігання компанії та дата-центри почали застосовувати стратегію «класифікації даних»:

• Гаряча інформація (Hot Data): Частий і швидкий доступ, переважно на високопродуктивних SSD.
• Тепла інформація (Warm Data): Помірний рівень доступу, використовуються HDD або середньо- і низькоякісні SSD.
• Холодна інформація (Cold Data): Рідко читається, але потрібна для довгострокового архівування згідно з вимогами або бізнес-процесами.

Для великих обсягів «холодних даних» корпоративні архівні оптичні диски мають низьке споживання енергії, довгий термін служби (десятки років), ізоляцію від хакерських атак (Air-gap) та можливість запису, що не піддається зміні (WORM). В умовах зростання цін на SSD/HDD, оптичні диски стають вигідною альтернативою для резервного копіювання у B2B-сегменті, що сприяє поверненню клієнтів для диверсифікації ризиків.

Виникнення монополістичних переваг: Ritek та CMC контролюють світові ціни

Швидке відродження оптичних дисків стало можливим завдяки концентрації пропозиції. За останнє десятиліття через низький попит у споживчому сегменті багато виробників, зокрема індійські MBI та інші, покинули ринок. Зараз близько 80-90% світового виробництва зосереджено у Тайвані на двох гігантах — Ritek та CMC Magnetics, що створює стабільний олігополістичний картель.

Коли попит несподівано знову зростає, ціна повертається до рук тайванських виробників:

• Ritek (2349): Офіційно повідомляє, що з кінця минулого року почали підвищувати ціни, у першому кварталі 2026 року ціна вже зросла більш ніж на 10%, і очікується ще 10-20% у другому кварталі. Зростання замовлень з боку міжнародних клієнтів підвищує завантаженість виробничих ліній у Тайвані та В’єтнамі, покращуючи фінансові показники.
• CMC (2323): Також підтверджує зростання цін, що коригуються залежно від періоду закупівлі (квартал, місяць або проект), у тісній відповідності з Ritek.

Зростання цін на акції та структурні перетворення привертають увагу

Інвестиційний ринок швидко реагує на цю «рідкісну за десятиліття» можливість. За даними JuCeng, 19 березня акції Ritek (2349) зросли до 14.4 юанів із обмеженим лімітом, а CMC (2323) піднялися приблизно на 8.64%, закрившись на 11.95 юанів. Це свідчить про активну переорієнтацію капіталу на ефекти AI.

Аналітики вважають, що зростання цін на оптичні диски — це не короткострокова спекуляція, а структурна потреба, викликана вибуховим зростанням даних у AI. Хоча оптичні диски не повністю замінять SSD/HDD, у довгостроковому резервному зберіганні для B2B сегменту їх унікальні переваги знову підтверджуються. Ця «запізніла весна» може принести тайванським гігантам оптичних дисків покращення валової маржі та стабільний грошовий потік.