Погляд галузі: ринки передбачень, у яких один трейдер може контролювати результати, не повинні запускатися для торгівлі

Gate News повідомляє, 23 березня, що зростаюча увага до платформ прогнозних ринків у США під час виборчого циклу та геополітичних подій сприяє все більшому цитуванню їхніх цін як сигналів у реальному часі. Однак існує думка, що ця передумова стає недійсною, коли контракти створюють економічні стимули для учасників змінювати результати, які вони вимірюють.

Ця точка зору вважає, що головна проблема полягає у дизайні продукту, а не у волатильності. Коли один учасник може досягти певного результату однією дією, контракт перетворюється з інструменту прогнозування на сценарій виконання. Наприклад, у випадку ставок на прорив на стадіоні під час Супербоулу, трейдери роблять ставку “так” і особисто здійснюють цю дію — такі випадки вже мали місце.

Ринки політичних подій та подій вважаються особливо вразливими, оскільки вони часто залежать від дискретних точок, які можна впливати за низькою ціною, і мають низьку ліквідність. Якщо учасники почнуть сумніватися, що результати штучно створюються, платформа втратить довіру. Навпаки, спортивні ринки через їх високий рівень видимості, багаторівневу управлінську структуру та участь багатьох сторін є менш вразливими до маніпуляцій на рівні окремих осіб.

Ця точка зору рекомендує, щоб платформи прогнозних ринків встановлювали чіткі критерії для запуску, виключаючи контракти, якими може легко маніпулювати один учасник або які можуть спричинити шкоду через винагороди за шкоду, інакше зовнішнє регулювання втрутиться.