Strategy Розширення фінансування на 42 мільярди доларів! MicroStrategy планує випустити 21 мільярд звичайних акцій та 21 мільярд привілейованих акцій STRC через ATM

Біткоїн «вічний двигун» у новій версії! За останнім документом 8-K на сайті SEC Strategy Inc. (раніше MicroStrategy) сьогодні (23-го) оголосила про два шокуючих плани фінансування ATM (At-the-market), з наміром залучити до 42 мільярдів доларів. У план входять 21 мільярд доларів у звичайних акціях та 21 мільярд доларів у пріоритетних акціях STRC, всі кошти будуть спрямовані на збільшення володіння біткоїнами та реструктуризацію боргів.
(Передісторія: MicroStrategy наздогнала BlackRock за обсягом володінь біткоїнів! Різниця всього 21 тисяча BTC, можливо вже наступного тижня обійде)
(Додатковий фон: Strategy вірить без меж! Ще витратили 7,5 мільйонів доларів на купівлю 1031 біткоїна, тепер контролює 3,6% пропозиції BTC)

Зміст статті

Перемикач

• Розширення складу андеррайтерів, приєднання трьох відомих інституцій
• Двоє двигунів: 21 мільярд доларів у звичайних акціях та STRC пріоритетних акціях
• Коригування курсу: припинення попередніх планів і спрощення STRK пріоритетних акцій
• Мета залучення коштів: єдине рішення — «Біткоїн»

Відомий провайдер резервів біткоїнів Strategy Inc (раніше MicroStrategy Incorporated) подав до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) останній документ, оголошуючи про масштабний план залучення капіталу. Компанія планує через механізм «випуску за ринковою ціною» (At-The-Market, ATM) випустити до 21 мільярда доларів у класі А звичайних акцій та до 21 мільярда доларів у змінних відсоткових безстрокових пріоритетних акціях STRC.

Ця масштабна фінансова ініціатива не лише залучає нових агентів з продажу, а й позначає ще один важливий стратегічний крок у розширенні капіталу Strategy на ринку.

Розширення складу андеррайтерів, приєднання трьох відомих інституцій

Щоб забезпечити успішне проведення цієї великої емісії, Strategy розширила список своїх андеррайтерів. За новим договором до нього увійшли Moelis & Company LLC, A.G.P./Alliance Global Partners та StoneX Financial Inc., які приєдналися до загального договору про продаж (Omnibus Sales Agreement).

Нові агенти працюватимуть разом із вже залученими такими гігантами, як TD Securities, Morgan Stanley, Barclays Capital Inc. та іншими понад десятьма великими фінансовими інституціями, щоб гнучко продавати акції на відкритому ринку.

Двоє двигунів: 21 мільярд доларів у звичайних акціях та STRC пріоритетних акціях

Основою цього плану є два додатки до нових випусків. По-перше, Strategy планує через нову емісію випустити до 21 мільярда доларів у класі А звичайних акцій на ринку. По-друге, компанія також запускає план випуску до 21 мільярда доларів у STRC пріоритетних акціях.

Щоб підтримати масштаб цієї емісії, Strategy офіційно подала відповідний документ, значно збільшивши дозволену кількість STRC акцій з 70 435 353 до 282 556 565 штук.

Коригування курсу: припинення старих планів і спрощення STRK пріоритетних акцій

Крім масштабної емісії звичайних та STRC акцій, Strategy також провела стратегічне коригування щодо своїх 8% пріоритетних акцій серії A (STRK). Компанія та її агенти погодилися з 22 березня 2026 року припинити попередні плани випуску STRK акцій. Замість цього, компанія планує через нову угоду випустити до 2,1 мільярда доларів у нових STRK акціях. Також Strategy подала документи для зменшення дозволеної кількості STRK акцій з 269 800 000 до 40 270 744 штук, демонструючи тонке управління різними інструментами капіталу.

Мета залучення коштів: єдине рішення — «Біткоїн»

Хоча у документах зазвичай зазначають «загальне використання для компанії та погашення боргів», усі аналітики розуміють, що головна ціль цих 42 мільярдів доларів — купити ще більше біткоїнів. За приблизною оцінкою за поточним курсом 71 000 доларів, ці кошти дозволять Strategy придбати ще близько 590 тисяч BTC, довівши загальні володіння понад 1,35 мільйона BTC.

Ця «експериментальна» перетворювальна операція з фіатних грошей у біткоїни, яку веде Strategy, набирає обертів. Після завершення цієї хвилі резервів, вплив Strategy на ціну біткоїна зросте ще більше, а також кине виклик традиційним уявленням про капітальну структуру публічних компаній.